2023年券商投行评级出炉：12家获评A类，中小券商居多

券商投行“年度大考”已放榜。克日，中国证券业协会公布2023年证券公司投行业务质量评价效果。评价效果分为A、B、C类，98家券商中仅有12家获评A类，B类67家，C类19家。

此中，获评为A类券商的有财信证券、长城证券、华泰团结、金元证券等。除中信、中金、华泰团结3家头部券商外，别的9家皆为中小券商。

南都湾财社记者留意到，本次评价依据的是中证会于2023年12月29日最新修订发布的《证券公司投行业务质量评价办法》。与以往差别的是，新版《评价方法》扩大了评价范围，根本实现投行业务全覆盖，更明确投行支持高水平科技自主自强等功能导向。

12家券商获评A类，中小券商居多

从评价对象看，本次参评券商包罗2022年1月1日至12月31日开展股票保荐、债券承销、并购重组财政顾问和天下股转公司（北交所）干系投行业务的98家证券公司，仅开展一连督导业务的证券公司未纳入评价范围。

根据最新修订的《评价办法》，本年度投行评价根本实现对券商投行业务的全覆盖，即将债券承销、并购重组财政顾问、股转公司（北交所）干系投行业务全部纳入。

评价效果表现，98家券商中有12家获评A类，占比约为12%，分别是财信证券、长城证券、第一创业承销保荐、华泰团结、金元证券、南京证券、申港证券、湘财证券、信达证券、浙商证券、中金公司和中信证券。除中信、中金、华泰团结3家头部券商外，别的9家皆为中小券商。

B类券商数目最多，为67家，占比近七成。此中，包罗头部券商中广发证券、国泰君安、国信证券、海通证券、银河证券、中信建投、招商证券等。

C类券商有19家，占比近两成，以中小券商为主。比如，川财证券、东北证券、国盛证券、国都证券、国融证券、华创证券、华金证券、华西证券、开源证券等。

新版评价方法有何厘革？

须要留意的是，2023年12月29日，中证协公布了《证券公司投行业务质量评价办法》最新修订版，此次券商投行业务的评价便是相沿新版《评价办法》。

据相识，此次修订旨在督促投行强化质量意识，加快从留意“可批性”向留意“可投性”变化，引导证券公司全面进步投行业务质量。

新版《评价办法》根本形成了“1+4+1”的评价指标体系。具体来说，第一个“1”是指内部控制评价，反映券商投行业务内部控制的制度创建和实行环境。第二个“1”则指的是调解项，重要反映投行服务高水平科技自主自强环境。

“4”是指执业质量评价，表现券商4类投行业务即股票保荐、债券承销、并购重组财政顾问和股转公司（北交所）干系投行业务的履职尽责和业务规模环境。

与以往相比，新版《评价方法》中的四大厘革值得关注。其一，扩大了评价范围，在股票保荐业务根本上，进一步纳入债券承销、并购重组财政顾问、股转公司（北交所）干系投行业务，根本实现投行业务全覆盖。

其二，更加突出功能导向，新版《评价方法》新增了投行支持高水平科技自主自强的评价加分项，意在引导投行更好发挥服务科技创新功能。

其三，更强化效果运用。据相识，干系评价效果将报送中国证监会，供券商分类评价、白名单、行政允许等羁系工作使用，以同步强化荣誉束缚和行政束缚。

其四是做好评价衔接，充实使用现有的其他投行业务单项评价效果，保持羁系尺度同一，只管不增长行业机构负担。

除评价内容外，新版《评价方法》的分值筹划也有厘革。此前，根据《券商投行业务质量评价办法（试行）》的评价体系，其基准分为100分，包罗执业质量评价（基准分60分）、内部控制评价（基准分20分）、业务管理评价（基准分20分）三类指标。

此次调解后，执业质量评价、内部控制评价的根本分各自进步到75分、25分，另设有评价调解，该项最高15分。

评价期竣事后，中政协可对券商投行项目评价环境实行动态管理、回溯验证，一连记载与评价内容干系的巨大违法违规环境。证券业协会也可据此对券商职员管理、现场查抄和非现场查抄频率等方面实行区别对待，并将投行质量评价效果纳入证券行业执业荣誉鼓励束缚机制。别的，证券业协会将评价效果报送证监会，同时抄送证监会各派出机构及证券生意业务所，供羁系机构在一样平常羁系工作中参考使用。

中证协表现，执业质量评价是鼓励束缚证券公司提升投行业务执业水平的告急方式。下一步，中证协将在羁系部门引导下促进证券公司更好发挥“看门人”作用，推动资源市场高质量发展。

采写：南都湾财社记者 方诗琪