重新评估中国光伏企业

作者：泰罗，编辑：小市妹

中国光伏企业的日子，已经大不如前了。

据不完全统计，2024年上半年，隆基预计亏损50亿左右，通威亏30亿左右，TCL中环约亏30亿，爱旭约亏27亿，晶澳约亏10亿…

在清静洋的另一边，是前段时间美国第一太阳能公司（First Solar）乐成完成了对隆基绿能的市值超越，一举成为环球光伏范畴市值最大的企业。在中国对天下光伏财产拥有绝对统治力的配景下，如许的情况是始料未及的，也是难以继承的。

美国光伏的这一轮剧烈反扑始于2022年。

这年8月，拜登签署《通胀减少法案》（IRA），该法案提出计划在10年内发放7370亿美元补贴，此中3690亿美元用于应对气候厘革和提拔能源安全，核心就是对光伏等新能源财产举行补贴，扶持本土企业。

根据彭博新能源财经之前的测算，《IRA》对美国太阳能全财产链的补贴理论上可到达17美分/瓦，这一数据已经根本靠近于中国企业的生产资本。也就是说，即便美国企业的资本比中国企业要高的多，根本没有市场竞争力，补贴后也会很有赚头。

以第一太阳能公司（First Solar）为例，2023年统共实现8.31亿美元的净利润，此中至少有7亿美元来自补贴，而在2022年，公司的净利润是亏损4416.6万美元。

高强度的补贴彻底激活了美国光伏企业的生产积极性，2022年以来，美国本土的光伏产能一路狂飙突进。

2022年，美国约莫只有8GW左右的本土组件产能，到2023年这一数据灵敏提拔至13GW以上，另据伍德麦肯兹统计，根据现在已公布的规划，2026年美国组件产能将超120GW，是当年本土光伏装机需求的3倍。

2022年从前，美国本土险些没有硅片和电池产能，但根据InfoLink的数据，到2025年，美国硅料、硅片、电池环节的产能将分别到达25GW、11GW、24GW。

美国太阳能工业协会（SEIA）此前在一份陈诉中云云写道：我们曾以为美国到2030年拥有50GW光伏组件产能的目标遥不可及，但现在，这个目标已根本实现。

2011年“双反”之后，美国从中国入口的光伏组件占其全部光伏入口量的比重已经从最高的50%一路降至最低3%以下，但此后美国对越南、马来西亚、柬埔寨和泰国等四个国家的入口不停攀升，到2022年占比已超70%。

很长一段时间以来，有一种比力主流的声音以为美国离不开中国光伏，现在恐怕必要对这种见解的出息举行重新评估。

作为守擂者的中国只有一个选择，就是尽力做好自己，准备接待挑衅。

已往几年，中国光伏业又出现了一些非常不调和、不理性的行为。

2020年-2023年，从多晶硅、硅片、电池、组件等核心详细环节，到光伏玻璃、胶膜、金钢线等辅材环节，全行业统共砸下了约莫3万亿投资，这此中除了既有光伏企业的扩产，另有大量八竿子打不着的企业跨界进入光伏。据中国光伏行业协会统计数据，2023年中国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别到达 143 万吨、622GW、545GW、499GW，同比增幅分别为 66.9%、67.5%、64.9%、69.3%。

短时间内快速扩张直接导致行业陷入低价竞争，2024年一季度，120家光伏上市公司业务收入合计3143.69亿元，同比下降15.47%，归母净利润合计135亿元，同比下降71.98%。从中报预报来看，现在有头部企业已经出现巨额亏损。

而在另一边，美国第一太阳能（FIRST SOLAR）本年第一财季总营收7.94亿美元，同比增长44.83%，红利2.37亿美元，同比增长455.95%。停止2024Q1，公司在手订单78.3GW，订单总规模达234亿美金。

这种红利状态的反差与两年前完全颠倒，国内光伏企业的无效内卷已经在影响行业向前发展，理应灵敏摆脱内耗的陷阱，团结划一直前看，把更多的人力、财力、物力投入到对未来的规划和创建上，而非只盯着面前的一亩三分地。反过来讲，只要国内光伏企业可以大概走在精确的发展轨道上，未来就依然属于中国。

到现在为止，中国在硅料、硅片、电池、组件等各个环节的环球市占率已经到达70%，甚至80%以上，拥有开始辈的技能、最完备的生产制造本领和最丰富的行业发展履历，全部这些都不是白给的。

总之，压力和阻力是客观存在，我们必要保持须要的危急意识，同时出息与上风也是明确的，理应怀揣信心与热情。

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