导读

上周五，业内听说宁德期间向特斯拉、蔚来、抱负、上汽等核心客户提出了2023年的电池调价方案。

核心条款紧张包罗：2023-2025年，三年内主机厂按核心原质料碳酸锂代价联动方式采购电池，年底结算时，客户采购的50%的电池明确按碳酸锂20万元/吨盘算，别的50%是市场代价结算；但客户参加此方案的条件为：3年内宁德期间供货比例不低于八成，且第4-5年供货量不低于前一年，并需付出肯定比例预付款。

据业内传播特斯拉拒绝了此方案，其他几家在探讨沟通中。针对此方案，行业内与证券市场各种分析与解读，也有很多人来咨询笔者，在笔者的《电车商业研究》核心读者群里也是讨论猛烈。根据笔者把握到的各方资讯以及对新能源汽车财产、锂电行业、企业内部管理的明确，本日就宁德期间返利方案的由来、方案对车企的影响、对二线电池厂的影响以及对宁德期间供应商的影响四个部门分析本人观点。

特别阐明：基于宁德期间是上市公司，齐备以其公告为准。本文只是笔者呼应行业必要写出的个人明确，由此做出的投资决定，与本人本文无关。

宁德期间返利方案的由来

从2020年开始宁德期间就在差异场合推动新能源汽车企业包线生产的发起，采取方法也是在很多受大宗物资代价影响的行业惯例：大宗物资代价+加工费+公道利润，加工费根据规模效应与服从提升徐徐递减。这个模式在有色金属制操行业是通行模式，斲丧电子业在MP3等产物时，也是把代价颠簸的存储器剥离在外后如许计价的。

宁德期间采取这个模式，在笔者看来至少阐明四点：

1，宁德期间在取得举世第一锂电企业之时，着实对上游锂矿等布局较晚大概不果断，没有特别大的影响力，没有形成锂电托拉斯；

2，宁德期间在商业上没有打压碳酸锂等上游供应商的动机，它的利润额与碳酸锂代价没有强干系；

3，以宁德期间每年的巨大采购量，肯定不大概按有色金属买卖业务所报出来的代价结算，肯定有长期协议代价的；

4，碳酸锂等上游质料猛增，增长了二线电池追赶宁德期间的策划风险，宁德期间反而会由于它的采购代价更自制，而得到超额收益。

由此可见宁德期间本身没有剧烈的“锂矿返利”商业底子，它本可以乐享其成。但碳酸锂等上游质料猛涨，直接伤害了行业，除了宁德期间具有绝对领先上风以及比亚迪依靠自供依然有些菲薄利润外，新能源汽车业险些全行业亏损，唯独碳酸锂企业业绩闪烁，可以说闪烁到亮瞎眼！

2020-2022三年疫情影响，斲丧者广泛收入低落；2022年底，天下人民险些都阳了一遍，卖车人阳了，买车人也阳了，叠加春节假期，可以肯定有近两个月的贩卖空窗期；同时2023年开始新能源车的补贴也取消了。车子卖不出去，肯定形成商业库存，必要消化；消化库存最简单最粗暴的方式就是贬价，以是特斯拉领头降了，国内新能源汽车随后扭扭捏捏地也降了。

原来就是在亏损边沿行走的国内新能源汽车企业一贬价肯定亏了，立刻要出2022年报了，这么丢脸这么办，去供应商处要贬价，刷“客户是天主的脸”呗！“我都亏死了，你尚有这么高的利润！”是国内绝大部门汽车主机厂对供应商的态度，于是乎，宁德期间门口客户如潮。

作为宁德期间怎么办？着实办法也不多。

比亚迪本身造车，可以自供；宁德期间首创人团队都是在广东外资企业打工身世的，心田更信托市场的气力，对资源类资产布局还是慢了一些，尤其这轮涨价是国表里诸多因素搜集；固然尚有出口服务国际大厂的业务，增速也很快，但国内市场毕竟是宁德期间根本盘，优质客户死了，国内业务也就没了，国际业务变数又大，那只有想办法帮客户降本了；加上宁德期间在宜春等处的锂矿提炼盼望顺遂，于是乎就整出“锂矿返利”方案来了。

返利方案对新能源汽车企业的影响

特斯拉为什么不乐意担当这个方案？由于这方案不符合美国左券精力，不符合美国良好企业利用风俗。如苹果手机，一款新机型，脱手订单就是按5000万台来筹划全流程，一边抓供应链，谈好代价数目，做不到补偿供应链的丧失；一边抓贩卖，卖不动就贬价卖。这就是美国良好企业简单但高效的风俗做法，特斯拉也是云云利用的，愿赌服输，对本身的错误判断买单。也只有如许，特斯拉才有底气不被宁德期间绑在一条船上。

2022年2月14日笔者在《准确认识宁德期间是汽车人的必修课》中曾经如许写道：“特斯拉为什么能拿到优质低价的动力电池，他是有明确精准需求预期并乐意为此付出本钱的，我们很多汽车企业对自身销量都是：第一季度拍胸脯，四序度拍大腿的多；本身贩卖欠好就不提货不付款，一旦贩卖超预期就去电池厂刷客户是天主的脸，电池产能很贵，建立周期很长，就算调解生产筹划也要时间的！”

2022年4月18日笔者在《越南新造车权势VinFast》一文里如许写道：“据参加过VinFast电动汽车体系工程支持的浙江台州精超力CEO林国贵先容，大量的中国供应商参加VinFast的项目，中国快速发展的电动汽车财产链大大助力了VinFast电动车项目。从产物筹划、工程筹划、整车表里饰模具制造、工装夹具、检具及装配等体系工艺支持，以致到整个生产工厂的交钥匙工程。VinFast承袭了西欧汽车大厂管理风格，按国际大厂规则行事，事前费钱花精力去市场调研，精准预计销量，并对此猜测销量负责。按预计销量给订单付款，订单假如取消大概做不到数目赔你钱。固然代价低点，越南人压价也狠，但企业有稳固订单能稳固安排生产，有现金流，中国企业就抢着干。”

假如我们的新能源汽车企业做不到特斯拉那样的程度，未可厚非；假如连越南VinFast程度都达不到的话，脸上有点挂不住吧！我们离真正的商业左券精力尚有多远？商业品行没有独立，空谈“客户是天主”是没有底气的，也难怪曾毓群说出：“没有钱的允许，是不认真的。”

颠末本次宁德期间贩卖返利政策调解，短期内对国内新能源汽车企业是利好，应尽快利用好政策，加大车辆促销力度，把库存尽快贩卖出去，同时加强市场调研气力，进步调研准确性，精准预计销量，并对此猜测销量负责。不要大嘴巴随处吹牛，各车企CEO年初宣传的销量与现实完成的差距，笔者都不盛意思列出来了，各人本身在网上找吧。

对二线电池厂的影响

二八定律在很多范畴都很实用，天下上 20% 的人占据了 80% 的财产，20%的头部企业占据了80%市场份额，余下部门被策划特别细分范畴的底部企业占用，发展最难的是腰部企业，而且会逐步消散，这个定律在锂电池行业也会重复演绎。

宁德期间这次贩卖政策的调解，会更加锁定它想要的大客户，并支持这些企业在新能源汽车斲丧中得到更好站位。对于除了宁德期间与比亚迪以外的动力电池企业是一个磨练，必要尽快创建本身从矿产资源、紧张原质料、供应链到关键客户的核心生态圈，要不很难生存下去。

近两年陪同着储能需求大幅提升，储能将迈入高速增长时期。现在储能行业会合度不高，行业格局尚未确定，是动力电池企业避开宁德期间锋芒做大做强的良好时机。

笔者不停对峙以为：动力电池进不了前八是没偶然机的，动力电池与储能电池企业前八会高度重叠！

现在在储能范畴发力的电池企业瑞浦兰均、厦门海辰、湖北楚能要加油尽快追赶！排在动力电池第三至第八位的中创新航、国轩高科、欣旺达、蜂巢能源、亿纬锂能等企业要捉住储能第二增长曲线，灵敏进步储能市场占据率。

在细分市场耕耘多年的星恒电源、天鹏等企业好好策划本身的细分范畴，看好了，别被跨界者抢了。

对宁德期间供应商的影响

宁德期间一边安抚本身的客户：新能源汽车企业；一边开始要求本身的供应商贬价，对于涉及大宗物资的产物供应商，根本按大宗物资买卖业务价+加工费的模式，而且要求尽快进步生产服从，低落加工费；对于不涉及大宗物资的产物供应商，直接就是要求贬价10-15%，很多供应商叫苦连天，但末了还是会积极去做，直至符合要求。

宁德期间很多供应商也跟笔者诉苦，我提供了三点思索维度：1，动力电池肯定是头部企业生存，腰部企业徐徐消散的过程，除了宁德期间，你有没有可以选择的战略互助同伴？是谁？2，如今这个时间车企很难，宁德期间着实也很难，要的是态度，与宁德同运气共呼吸的态度。你假如不跟进，你的友商假如跟进了，你能不能担当这个局面？有应对方案吗？3，按商业规则来看，行业发展总要有点公道利润才气走得远的，做老大肯定要给小弟一点长处的，你甘心当小弟就继承跟进，提效降本，攒足本身的上风，不甘心就学赣锋锂业也去做电池。

各人静下来想明确后，肯定会有本身的决定。

末了

宁德期间2022年国内装机份额48%，环比下滑4%，但如扣除比亚迪（自供），宁德期间份额63%，环比略增1%，但比亚迪2022年增长势头更好，连同DMI车型凌驾特斯拉成为贩卖冠军。