珠海万达上市渴望受关注，年内完不成要付出300亿股权回购款

界面消息记者 | 牛钰

珠海万达商管的上市渴望以及“对赌协议”备受关注。

3月21日，证监会发布关于大连万达商业管理团体股份有限公司向专业投资者公开辟行公司债券申请文件的问询函。

问询函体现，证监会依法对上海证券交易业务所报送的关于万达商管团面子向专业投资者公开辟行公司债券的考核意见、注册申请文件及相干考核资料举行了审视，形成了意见。

证监会体现，根据申报质料披露，万达商管团体子公司珠海万达现在正申请在港交所上市，若不能于2023年底乐成上市，万达商管团体需向上市前投资者付出约300亿元股权回购款。

证监会要求万达商管团体进一步增补分析子公司珠海万达上市渴望情况，并评估上述事项对发行人短期偿债本领的影响。请主承销商对上述事项举行核查，并发表明白意见。

别的，根据申报质料披露，近三年及一期，万达商管团体筹资运动产生的现金流量净额分别为-245亿元、-320亿元、-113亿元和-182亿元。

证监会要求万达商管团体增补分析筹资运动现金流量净额连续大额为负的缘故原由及公道性，并评估对本次债券偿付的影响。请主承销商对上述事项举行核查，并发表明白意见。

据悉，该笔债券为大连万达商业管理团体股份有限公司2023年面向专业投资者公开辟行公司债券，品种为小公募，发行人为万达商管团体，承销商/管理人为国泰君安、开源证券。

本次债券发行总额为不凌驾60亿元（含60亿元），拟分期发行，限期不凌驾5年。召募资金拟用于偿付到期公司债券。

大连万达商管指出，债券发行与募资运用筹划完成后，公司活动负债占负债总额的比例仍保持康健程度22.61%稳固，恒久债务保持稳固。而公司债限期得以延伸，有利于加强公司资金使用的稳固性。

上交所官网信息体现，该笔债券于2022年11月28日被受理，现在状态为“提交注册”，更新日期为2月15日。

据《公司债券发行与交易业务管理办法》的规定，万达商管团体需逐项落实并在3个月内向上海证券交易业务所提交书面复兴意见及电子文档。不能按期复兴的，证监会可依法作出停止查察的决定。

2021年3月份，大连万达商管取消A股IPO申请，与珠海万达商管举行重轻资产调配，即由母公司大连万达商管持有大部门重资产，珠海万达商管成为“纯轻平台”。

珠海万达商管连续将29家持有重资产项目公司全部股权转给母公司大连万达商管，并将母公司拥有的56个以租赁运营模式管理的商业广场转为委托管理模式。

标普曾在一份陈诉中指出，2021年下半年，大连万达商管从珠海万达商管的多少Pre-IPO投资者那里得到了395亿元的投资。

值得一提的是，这场上市盛宴的背后是万达与郑裕彤家属、碧桂园、中信资源、蚂蚁、腾讯、PAG投资者等22家机构投资人。

据悉，珠海万达商管和前述投资者签订了有关上市进程的允许。如果珠海万达商管在2023年底前未能完成上市工作，万达商管有任务向Pre-IPO投资者回购股份（包罗381亿元人民币的上市前资金及其他补偿）。

而现在珠海万达商管的上市进程并不顺遂，第三次递交的招股书还在“处置惩罚中”。此前有消息称，珠海万达商管预计将在2023年二季度完成在香港IPO上市。

知恋人士曾对界面消息体现，第三次递交的招股书是要在二季度逾期失效，不外现在还没拿到“大路条”。

靠近万达人士则对上市渴望不予置评。

据上清所官网披露的财务陈诉数据体现，作为珠海万达商管的控股股东，2022年1-9月，大连万达商管实现营收364.4亿元，较2021年同期增长近10亿元，利润总额为148.8亿元，此中净利润为53.3亿元，较2021年同期增长52.2%。

停止客岁9月尾，大连万达商管总资产为2151亿，负债为993亿，均未较2021年同期发生太大变革。在手现金及现金等价物为325亿，一年内到期债务为98.8亿，偿债本领富足。

万达商管团体2022年业绩快报体现，万达商管2022年收入553.1亿元，完成年筹划的99.6%，同比增长7.4%；租金收入508.5亿元，同比增长8%；市肆出租率98.7%；租金收缴率100%；开业55个万达广场，完成年筹划100%。