花无百日红！曾经“一单难求”的大额存单，也有被荒凉的一天。

近期，斲丧者对待大额存单的心态在沉寂发生着变革，甘心存定期也不碰大额存单，缘故原由很简单，大额存单“不赢利了”，其利率险些与同限期的定期存款利率雷同。

相对应的，多家银行纷纷下架大额存单产物，客户司理对有关大额存单的咨询也是闪耀其辞——要么说没有，要么引导客户购买理产业物。

在斲丧者和银行两端同时遇冷，大额存单显得极为尴尬。

客岁受宏观环境的影响，住民贷款规模增速低沉，存款规模却在快速增长，这使得银行资金在供需两方面出现了不平衡，再加上净息差广泛收窄，银行谋划面临巨大的压力，于是，负债端的精致化管理也就被提上了日程，大额存单这种对银行来说资源相对较高的产物，也不受银行待见了。

下一步，曾经备受追捧的大额存单，将何去何从？

大额存单数目少利率也不高

通过北京地区部门网点的线下走访和线上APP查询，「市界」发现，如今市面上的大额存单越发“稀缺”。

在大型国有银行中，交通银行如今无在售的大额存单，创建银行和邮储银行网点工作职员称额度有限；部门股份银行中，像兴业银行部门网点，面临客户对大额存单产物的咨询则闪耀其词；一些农商行虽有大额存单产物，但五年期的很少，只有少量短期产物，利率也不占上风。

这无疑阐明，一方面，大额存单的数目在变少；另一方面，仅存的大额存单利率环境不甚乐观。

从利率来看，中国银行、工商银行、农业银行三家20万起存的大额存单产物，三年期利率为3.1%。同样的三年期，光大银行、民生银行利率为3.2%，“零售之王”招商银行利率最低，只有2.9%。

▲（从左至右依次为工商银行、招商银行、农业银行三年期大额存单利率）

多位银行网点工作职员发出了“大额存单量少利率低”的感慨。“如今上面根本不给下发额度。纵然有额度，一年期的利率不到2%，我们已经很久没有收到过三年期的了。”邮储银行一位理财顾问告诉「市界」。

中国银行北京某网点的工作职员给「市界」算了一笔账，“假如都拿20万起存额算，定期三年的利率是3.0%，大额存单三年的利率是3.1%。三年到期后，定期存款利钱为18000元，大额存单的利钱为18600元，前者只多出600元，并不具有吸引力。”

“而且定期是3000元即可起存，不消抢，客户存大额存单的须要性不大。”他讲道。

▲（受访者供图）

在咨询大额存单的过程中，险些全部客户司理都会自动营销增额终身寿险等保险产物，“3.5%复利递增，收益写在条约里，不比大额存单香吗？”某银行客户司理称。

在利率下行的配景下，大额存单收益率的吸引力确着实低沉，这种征象已经不是一天两天了。

据公开数据，2020年，大额存单三年期的利率为4.13%，尚处于4%水平之上；2021年，多数银行大额存单三年期利率跌破4%；而2022年降为3.5%左右，然后就是如今的3%出头。

低利率使客户对大额存单失去了昔日的热情。

肖璐迩来做买卖手头存了些钱，想着用大额存单赚赚收益，先后跑了十几家银行，发现大额存单利率都让她感觉“低得惊人”，末了只能委曲选择了一家银行三年期3.2%利率的产物。

但存进去她就有些悔恨了，“毕竟几十万在内里，一锁就是三年不能动，严峻影响了资金活动性，假如提前取出则按活期利率算，险些即是没有收益。”

而让她最扫兴的是，她发现本身所购买的大额存单，居然没有转让功能，这意味着提前转让的想法也被取消了。

李想不停以来都是大额存单的诚实拥趸。据他追念，几年前，大额存单利率很有勾引力，国有银行有4%，部门地方性银行、个别民营银行以及某些股份制贸易银行5年期利率高达5%左右，这意味着存10万块钱，五年之后就能躺赚两万五。

而如今，他改变了想法，在定期和大额的利率只相差0.1%的环境下，还不如老诚实实多存短期的定期存款，如许既有活动性，收益还说得已往。

相比中资银行，某些外资银行大概是破例。「市界」在北京国贸附近的某外资银行发现，其门口赫然摆放着三年期大额存单利率3.55%的招牌。

该银行客户司理告诉「市界」，这款产物如今只能在线下网点购买，且只对北京等个别都会开放，不须要抢，但也不能转卖。

资深银行从业者、公众号“借借财经本领”主理人胡鑫以为，部门外资银行大额存单的利率高是有缘故原由的，它们网点少，受信托的水平相对较低，吸存更为困难。同时，外资银行大额存单的门槛较高，一样平常是50万元起存，这种高门槛也限定了一些客户。因此，它们须要以较高的存款利率来赢得市场份额。

冰火两重天

把时间拉回到几个月前，大额存单的报酬还不是如许的，客户要拼手速，银行只要有额度，就投放出去，客户和银行两方都视大额存单为“香饽饽”。

上架秒空是常态，尤其是客岁年末，部门银行由于揽储的需求比力告急，假如线下购买大额存单，客户还会收到额外的补贴大概礼品。

以致部门农商行对新客户自动上浮大额存单利率至4%左右。某农商行理财司理就曾向媒体表现：“三年期大额存款产物利率是3.45%，20万元起存。在肯定限期之前，新客户购买该产物，可申请50个基点的利率上浮。”

而为了帮忙机利用不纯熟的老年人群体抢到大额存单，部门工作职员还会提供知心的代购服务，在产物上线时帮客户占上名额。

▲（2022年，上海银行网点宣传大额存单，图/视觉中国）

彼时，关于大额存单产物受追捧的缘故原由，也是受大环境的影响。

2022年资源市场一连颠簸，股票、基金账户连连亏损，就连主打低风险的银行理财也没能幸免，部门银行理产业物出现大面积净值回撤征象，停止当年年底仍有高出3000只产物破净，有的投资者不但收益全无，还丧失了本金。

“持币观望”成为大多数人的避险之举。据Wind数据统计，停止2022年年底，六家国有大行汲取客户存款总额超120万亿元，同比增长率均到达了两位数。工商银行、农业银行、中国银行、招商银行及民生银行等在年报中都不谋而合地使用了“创汗青新高”来界说该年存款增量。

在全部存款产物中，大额存单兼具收益率、安全性和活动性，而且可在较长时间内锁定收益，对抗利率下行趋势，自然备受青睐。

然而，为何仅仅几个月时间，大额存单的职位就从一单难求，沉溺到被银行客户两方嫌弃的田地？

“股票市场回暖。各人又敢把钱拿出去投资了。”一位80后基民告诉「市界」，她的基金产物，客岁团体亏了近5万元，本年光是1月份，就赚回了1万多，固然2、3月收益照旧有颠簸，但她照旧对将来抱有渴望。

这位基民的乐观代表了部门投资者的想法。本年3月，着名投资人洪灏在一次活动中表现，中国的经济周期“每三到四年就会轮动一次”，从如今来看，股市仍将继承回暖。

从当前的宏观形势看，洪灏以为，2022年整年中国银行体系增长约18万亿元左右的储备，家庭储备已根本回到“汗青高点”。假如大众预期出现好转，家庭储备将会渐渐转化为斲丧、买房和流入股票市场，从而导致储备的意愿低沉，大额存单作为一种储备产物，自然会受到影响。

而从银行方面来说，利钱付出是银行最重头的付出项目，存款利率稍有变动，对银行资源的变动都不是个小数目。而且，在银行利差日益收窄的当下，由于贷款利率受国家调控缘故原由渐渐下行，“保卫”利差最直接的本领就是低沉负债资源，大额存单在银行眼中也就不那么受“待见”了。

银行强化存款资源管理

大额存单毕竟能为银行带来存款，假如说客户对大额存单的态度由投资利率决定，很多人大概不能明确，银活动何对奉上门的大笔存款拒之门外？

中心财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总司理杨海平向「市界」表现，大额存单对于贸易银行的意义在于，可以通过这一自动负债产物，对本行的负债规模及限期结构举行自动管理。“银行要根据自身现有的负债规模、限期结构、付息资源环境以及信贷筹划等因素，确定是否发行大额存单，以及发行额度和利率等。”

在银行贷款需求比力繁茂的时期，资金相对稀缺，大额存单成为银行吸储的利器。根据央行公布的数据，2017年发行总额仅有6.2万亿元，以后大额存单发行量大幅增长，2018年至2022年发行总量分别为9.23万亿元、12万亿元、9.7万亿元、11.3万亿元和12.7万亿元。

但是，与外界认知相反的是，对贸易银行来说，并不是存款越多越好。贸易银行利润的紧张泉源为贷款，紧张是从用户的贷款中赚取利钱作为收入。“宇宙行”工商银行2022年业务收入为8414.41亿元，此中利钱净收入就到达6936.87亿元，占比超八成。

大额存单动员的存款增长势头较好的另一头，是信贷有效需求增速降落。据央行统计，2022年末，金融机构人民币各项贷款余额213.99万亿元，固然较前一年有所增长，但与2018年13.5%的增长率相比，增速降到11.1%。此中，同期内房地产贷款余额53.16万亿元，比上年末增速低6.5个百分点。

▲（图/视觉中国）

假如贸易银行的存款较多，贷款业务少，则需不停地付出给用户利钱。因此，从银行谋划管理的角度看，存款量应限定在其贷款的可发放水平及汲取存款的资源和管理负担之遭受本领的范围内。如高出这一水平和范围，反而会给银行谋划带来压力。

“加之在羁系部门引导实体经济融资资源下行的配景下，贸易银行净息差一连收窄逼近生理底线，因此，银行限定大额存单发行、下架干系产物也就不难明确。”杨海平称。

胡鑫道出了银行与客户在存款上的玄妙关系。他称，在当前银行存贷利差不停缩小的谋划环境下，银行一方面想用大额存单吸引中高端客户，加强存款产物的竞争力；另一方面，又不想让大额存单增长吸存资源，进步付息率。

“以是，团结这两个方面的思量，很多银行提供的大额存单的限期一样平常在两年以内，对于利率较高的三年限期的大额存单举行限量供应，或是干脆不供应。”胡鑫观察到，有的银行直接表明态度，不欢迎客户存三年限期的大额存单，将三年期的大额存单利率订价打得充足低，让客户志愿放弃。

胡鑫从招商银行的大额存单设定规则上就看出了端倪，对比国有大型银行的大额存单利率（1年2%、2年2.5%、3年3.1%），招商银行的大额存单利率设置很特殊，1年和2年的大额存单利率都比国有大型银行高出0.2个百分点，但3年期的大额存单利率却比国有大型银行低了0.2个百分点。

他以为，招商银行就是通过在利率上“管控”，让客户感觉存3年期的大额存单不划算，“欺压”客户存1年期和2年期的大额存单，从而低沉了汲取存款的资源，进步银行的利润。

值得留意的是，原来就已经走下坡路的大额存单利率，下一步还大概继承低沉。本年4月以来，广东、湖北、陕西、河南等多个省份的中小银行纷纷发布公告，下调人民币存款挂牌利率，涉及活期存款、定期存款、大额存单等产物，差异限期调解幅度差异。

业内人士广泛以为，此次存款利率调解，可视为继国有大型银行和部门股份制银行下调存款利率之后，中小银行的“跟进”。

“客岁大行、股份行下调存款利率，导致部门存款转向中小银行，丰富中小银行存款泉源的同时也进步了中小银行存款资源。中小银行此次下调存款利率紧张会合在中恒久存款，这部门存款利率较高，压降存款利率有助于低沉负债资源。”中国邮储银行研究员娄飞鹏分析称。

对于执著于大额存单的客户来说，这不算一件功德。大型银行5%存款利率期间早已成为已往时，随着这波中小银行也跟进调低存款利率，以后想拿到较高存款利率的大额存单，就更加难上加难。

（文中肖璐、李想、胡鑫为化名）

作者 | 陈 畅

编辑 | 孙 月

运营 | 解一帆