滴滴老大难当

文 | Sian

编辑 | 杨旭然

历尽风波之后，滴滴成了如今中文互联网生态中最特殊，且颇具秘密色彩的企业之一。

最新的年报数据表现，2021年和2022年，其营收分别为1738亿元和1408亿元；净亏损分别为493亿元人民币和238亿元人民币。2022年实现业务收入虽同比降落了19%，但净亏损却同比收窄了52%。

占公司总收入89%的国内出行业务，收入从2021年的1605亿元降落至2022年的1259亿元，降幅为22%；占比仅有4%的国际化业务收入增长62%至2022年的59亿元。

滴滴国内业务受到下架风波叠加疫情影响，营收的大幅降落并不让人不测。但净亏损的大幅收窄，反而体现了滴滴在降本增效上的积极。

大幅镌汰的用户补贴和大批裁退的员工，呈如今财报上，是贩卖和营销费用同比降落42.5%至2022年的98亿元，运营和支持费用同比降落13.4%至65亿元。总资本较客岁直接降落了近30%。

年报还表现，春节以来，国内通勤、斲丧性出游、大型交通枢纽等场景的出行需求规复迅猛，直接动员了滴滴国内出行业务的回归性增长。本年3月，滴滴的国内出行业务日均完单2820万，较客岁同期增长42%。

据易观分析的数据，滴滴回归后仍然保有70%左右的市场份额，仍然是国内网约车行业的头号玩家。基于此，其扭亏为盈好像只是时间标题。

但这18个月里，不停进场的新玩家还是让滴滴失去了近20%的市场份额。在这种局面下，滴滴不光要靠红利稳住投资人的感情，也要顶住来自群狼的撕咬。毕竟在中国商界，老大从来不是那么好当的。

01 规模上风

巨大的用户群体，是滴滴业务稳固的基石。

网约车作为范例的双边规模市场，用户紧张分两头——供给侧的司机和需求侧的搭客。对于这两类用户，平台方能给出的最直接的获客抓手便是补贴政策。

但仅靠补贴是远远不敷的。市场份额所带来的规模上风，才是各家争取的关键。由于像网约车如许同质化较高且定价透明的业务，险些不存在壁垒。换句话说，谁的用户基数大，谁就具备了规模上风。

滴滴深谙此道。其早期豪掷200多亿美元，用9年的时间将市场份额拓展到90%。被下架后，大量新玩家涌入市场，各家都推出了补贴政策，但谁也无法像早期的滴滴那样不吝代价烧钱。当市场中已经存在滴滴如许的巨头，其他平台的烧钱战略就只能成为没有止境的无底洞。

下架后的滴滴固然失去了每个月900多万的新增用户，但仅在微信页面的出行入口，21年就有6000万月活，累计访问用户3.8亿，小步调的使用人数也是不停增长。别的，基于人工智能和大数据体系，滴滴可以大概更加稳固地接单和派单。这让更多司机和搭客乐意选择它。

这让行业的马太效应愈发凸显。据公开数据表现，2022年12月，都会用车行业中（不包罗聚合平台），滴滴出行生动人数渗出率达19.27%，比位居第二的嘀嗒出行高出10.52%。

由于市内出行这个市场的需求分散且高频，供给很难覆盖需求。因此，出行行业的核心竞争力在于稳固的运力，即稳固的司机供给。据滴滴2022年报，停止2023年3月31日止的12个月中，滴滴在环球已经拥有5.87亿名年生动用户，2300万名年生动司机。此中，国内出行业务有4.11亿名年生动用户，1900万名年生动司机。

滴滴作为最具规模的头部平台，在运力的积聚和留存上同样具有明显上风。但合规限定了运力的规模，当各都会的运力到达上限，滴滴只能在有限的司机池中维护存量，随着新玩家的入局，存量运力的竞争势必会变得更加猛烈。

02 隐形羁系者

2010年，网约车在国内市场鼓起，历经20多年的发展，市场格局多次调解。

2015年2月滴滴和快的归并，2016年滴滴收购Uber中国，网约车市场徐徐形成滴滴出行一家独大的局面。滴滴也很快出现了一些负面标题。

上涨的车价、平台抽佣、高峰时期打车难等等都是市场不满意的地方，最严峻的时间乃至引发了搭客和司机的抵牾辩论。

这与滴滴渴望更多使用在国内的上风市场职位有肯定关系。通常来说，更强的市场掌控力可以资助平台企业得到更多收益，但网约车市场的环境显然更加复杂。2017年之后，在相干部门的羁系下，安全规范成烈?平台最紧张的评价因素。

2021年滴滴遭遇风波，各平台看到了劫掠网约车市场的时机。美团敏捷重启打车业务，滴滴的老对手曹操出行、T3出行等也得到了新一轮的融资，乃至连字节跳动和华为等巨头也开始布局网约车赛道。交通运输部的数据表现，停止2022年末，天下共有网约车平台298家，相较于滴淌下架时新增57家，增幅到达24%。

随着新对手的涌入，网约车行业渐渐分化出自营类、聚合类以及自营+聚合三种业态。此中，背靠高德舆图的聚合平台高德，靠着自带的6亿月活，以及免佣、红包等获客伎俩，日单量曾一度涨到700万单。

国内网约车市场开始渐渐从把持进入到一超多强的竞争阶段，滴滴对行业的把持被进一步减弱。固然新入局的小平台们同样存在各种标题，但最少斲丧者们已经有了更多选择。

在这种局面下，滴滴如果不能维持高质量的服务，网约车业务的可更换性和可选属性就会增长，进而导致滴滴的用户流失。新对手的追赶尚未对滴滴构成实质上的威胁，但他们现实上起到了督促滴滴不停精进定价、服务、聚合服从、安全保障等多方面的服务的作用。

不停涌现的新生气力，带来了行业更加良性的竞争格局，成了大平台的隐形羁系者。

03 第二曲线在那里

根据天下网约车羁系信息交互平台的数据，停止2022年12月31日，国内网约车完成订单量到达69.6亿单，从网约车的都会渗出率来看，网约车在一线都会的渗出率最高，到达50.3%，在新一线都会渗出率排名第二，到达了20.3%，在二线及以下都会渗出率较低，不敷10%。

这些数据意味着，网约车行业渗出率增速放缓，行业进入存量竞争时期。

被动防守对巨头滴滴来说显然不是最优选项。其亟需使用已有的上风拓展新业务，抢占更多先机。联合网约车业务打造主动驾驶场景，是滴滴正在重点勾勒的最新业务版图。

4月举行的滴滴主动驾驶开放日活动中，滴滴公布主动驾驶的首款量产车型将于2025年接入滴滴共享出行网络，实现全天候、规模化的肴杂派单。

主动驾驶的贸易化方面，滴滴早有清楚的蓝图。2019年，滴滴主动驾驶CEO张博就曾表现，主动驾驶要想实现技能落地，必须要集齐四张牌：共享出行网络、无人驾驶技能、汽车厂商和Tier 1（一级供应商）的支持和富足的资源支持。

据悉，独立之后的滴滴主动驾驶业务（沃芽）已累计得到八亿美元融资。主动驾驶范畴的业务拓新，是基于已有业务的一次广度拓展，实质上还是运力的争取。

但主动驾驶必要长时间和重资金的投入，且羁系和技能范畴的变数都许多。将来主动驾驶会形成什么样的市场格局——包罗整车企业是否会入局，已有的主动驾驶头部企业是否会和与其他网约车平台告竣互助，统统都还未知。

主动驾驶真正成为滴滴的第二增长曲线，好像尚有待时日。面对这个范畴高度的不确定性，其投入筹划注定是恒久且困难的。

04 写在末了

作为国内网约车行业公认的巨头，滴滴在业务上的前瞻性思考和创新本领不容置疑。

对于当前的滴滴来说，面对的主要标题着实是向投资人们展示出创造代价的本领——包罗在账面上实现可连续的红利，以及同时对新竞争对手的压抑和偷袭。尤其是随着市场羁系的进一步加强，和新对手的数量越来越多，都会让投资人们感受到巨大压力。

疫情后，网约车市场渐渐回暖，出行需求日渐规复，行业进入新一轮高速发展期。据交通运输部发布的数据，2023年3月份网约车行业当月共吸收7.16亿订单，环比上升9.7％。停止2023年初，天下网约车行业已完成高出25亿人次订单，市场规模已高出1500亿元。

团体环境友爱，这是滴滴所面对的有利局面。但这个有利局面同时也是其他对手的有利局面，网约车市场真正意义上的竞争才刚刚拉开序幕。