银行理财的破局之路在那边？

经济观察网 记者 胡艳明被基金规模逾越后，银行理财的破局之路在那边？这成为许多银行理财业高管人士关注的重点题目之一。

2023年6月末，中国公募基金的存续规模首度逾越银行理财。银行业理财登记托管中央发布的《中国银行业理财市场半年陈诉（2023年上）》体现，停止2023年6月末，银行理财市场存续规模为25.34万亿元。中国证券投资基金业协会公布的数据体现，停止2023年6月末，公募基金总规模到达27.69万亿元。

北银理财有限责任公司董事长步艳红在12月8日举行的“2023举世产业管理论坛”体现，银行理财规模出现企稳回升的良好态势：一方面，停止11月末，银行理财存量规模环比增长386亿元，到达27.66万亿元；另一方面，银行理财投资者数目一连增长，从2022年年末的9700万增长到本年三季度末的1.09亿。

挑衅

银行业理财登记托管中央数据体现，停止2023年6月末，天下共有265家银行机构和30家理财公司有存续的理产业品，共存续产物3.71万只，较年初增长6.88%；存续规模25.34万亿元。此中，理财公司存续产物到达1.62万只，存续规模20.67万亿元，同比增长7.99%，占全市场的比例到达81.55%。

根据广发证券刘郁团队测算的数据，停止2023年11月24日，银行理财存量规模环比增长386亿元至27.66万亿元。进入11月理财规模一连跨季后的回升趋势，但增幅递减。

在银行业理财登记托管中央副总裁管圣义看来，在当前的市场情况下，固然理财公司干系业务总体保持稳固，但面临的挑衅不可小觑。

管圣义总结了挑衅紧张来自差异方面：一是市场层面，比如负债端的产物贩卖的挑衅，投资端的资产荒的挑衅；二是机构内部层面，比如自身的投研本领、风控本领、估值本领、科技本领、客服本领等方面的挑衅；三是羁系的合规管理的挑衅。应对上述挑衅须要羁系层面、市场层面、机构层面共同发力，既要在规范中发展，也要发展中规范，对理财公司发展中面临的干系题目逐一举行研究办理，共同促进理财公司的核心竞争力提升。

步艳红以为，银行理财行业历经探索和深度转型，固然金融市场有所回暖，但在低利率复杂多变的市场情况下，还须要进一步探求市场定位，塑造各自的金融竞争力。怎样从渠道端、产物端、资产端共同发力，强化陪同式的投资者教导和服务，形成各自觉展的自留地、护城河，是各家理财子公司积极探索的方向。

打造核心竞争力

杭银理财董事长王晓莉以为，理财子公司的核心竞争力有四点：第一，风险控制本领；第二，资产组合设置本领；第三，客户服务本领；第四，另类资产投资本领。当下要着力做好三“精”：一是精准描画产物特性；二是精致测算收益颠簸；三是经心陪同理财客户。

同时，王晓莉体现，一味地进步产物收益高并非就能构筑护城河，最紧张的是风险管理。理财子想要久远发展，必须要守住风险底线，发展风险管理本领。在转型低级阶段，卖者有责比买者自尊更紧张，重点是卖者怎么做好风险管理。

信银理财拟任总裁董文赜以为，银行理财的核心竞争力来自于“以客户为中央”，银行理财核心竞争力的提升一定陪同着客户满足度、得到感的提升，客户的黏性越强，银行理财的竞争力越强。

董文赜以为，团体来看，银行理财行业要驻足客户需求，通过“1+N”多计谋投资管理体系对计谋举行组合分装，并计划出较为合格的理产业品，为老百姓提供较为稳固的收益。此中，1是指固定收益投资，紧张包罗标准资产投资和非标资产投资，银行理财都具有上风；N是指“固收”以外的多计谋投资，包罗权益投资、商品衍生工具投资等。

对于银行理财的高质量发展，管圣义体现，需重点在六个方面做好根本性工作：一是创建一套体系，即理财行业同一服务的根本平台；二是创建一套标准，即理财行业同一的标准体系；三是创建一套数据库，即理财行业规范同一的大数据库；四是创建一套制度，即理财行业相对美满的制度体系；五是规范的业务创新；六是打造中国特色理财。