存储芯片涨价通报了什么信号？

近期，西部数据对客户发出涨价关照信，预期将来几季NAND芯片代价将出现周期性上涨。市调机构数据表现，存储芯片第四序度合约代价在手机、PC和服务器三个市场中全线上涨。作为环球半导体市场“晴雨表”的存储芯片，其代价止跌回升大概预示着新一轮市场周期的到来。

大厂连续减产初见成效

2023年第一季度，多家存储企业都面临着严峻亏存的情况。三星第一季度DS部门（存储业务地点部门）业务额为8.92万亿韩元，同比降落56%，净亏损4.85万亿韩元。SK海力士第一季度营收为5.09万亿韩元，同比降落34%，环比降落58%，亏损了3.4万亿韩元。

为此，三星电子在上半年决定，将DRAM和NAND两种存储器分别减产20%和30%，以进一步低沉库存水位。SK海力士从2022年第四序度就开始镌汰部门“遗留的低利润产物”的库存，并在本年上半年表现将镌汰约50%的拙质僻出。

“在存储市场，供给端具有相对高的议价权。而在这轮的调解周期中，几大存储原厂面临着连续亏损和库存高涨的双重压力，放弃夺取市占、规复红利成为现在各原厂心中最优先的战略重心。因此存储原厂通过减产来重新均衡供需关系。”CFM闪存市场分析师戴晓瑜告诉《中国电子报》记者。

综合财报数据表现，只管大多企业在第一季度亏损严峻，但在第二季度已经显现了亏损放缓的迹象，乃至有企业实现了小幅红利。在库存量渐渐消化之后，市场上存储器的代价得到了差异程度的回升。

SK海力士在第三季度实现了DRAM业务的扭亏为盈，这也意味着减产办法初见成效。SK海力士表现，DRAM和NAND闪存的团体销量增长与DRAM均价上升，是公司营收表现回暖的紧张因素。

三星电子也在近期透露，在本年9月与客户（包罗小米、OPPO及谷歌）签订了内存芯片供应协议，DRAM和NAND闪存芯片代价较之前条约代价上调10%-20％。

消耗电子市场回暖拉动

存储器在手机和PC端需求量的回升同样拉动了代价上涨。在智能手机端，由于终端厂商去库存进度较快，其需求回升趋势较为清朗。Counterpoint表现，2023年第四序度的出货量将同比增长3%，到达3.12亿台，尤其在中东、非洲、印度等新兴市场摆脱颓势。

手机厂商“卷”存储容量的活动也刺激了存储市场。从近期发布的新机来看，高端智能手机的存储容量正在渐渐扩大，更有机型到达了“24GB+1TB”的设置。不但是高端机型，高内存容量也渐渐向中低端分泌，消耗者对于中低端机型的内存需求同样在提升。

PC端的库存消化过程虽不及智能手机敏捷，但也在渐渐改善。数据表现，2023年前三季度环球PC的出货量高出1.8亿台，降幅收窄，且出货量出现环比增长态势。

“此前我们的渠道还积聚了较多的库存，而现在库存已经得到了消化。”遐想团体CEO杨元庆在11月16日的财报分析会上表现：“我们不但看到了环比增长，我估计很快会看到同比的增长。而且我们对于2024年PC市场也比力有信心，有大概规复5%左右的增长。”

2024年被大多PC厂商视做“AI PC元年”。克日，高通、AMD、英特尔接连发布具备AI性能的处置惩罚器，加之2025年微软的Windows10将会克制服务，软硬件与处置惩罚器的更新有大概拉动新一波的PC换机需求，也为存储器——尤其是DDR5带来一波市场增量。

AI服务器市场将来可期

在手机、PC、服务器三大存储芯片紧张合约市场中，服务器市场表现出“南北极分化”的态势。一方面是传统服务器市场隆冬仍然，而另一方面则是AI服务器因ChatGPT等征象级应用的动员而连续升温。

根据集邦咨询猜测，2023年AI服务器的出货量近120万台，占团体服务器出货量9%，至2026年将占15%，而年增率到达38.4%，这一数据远高于传统服务器的增长。

由于应用在AI服务器的算力芯片较传统服务器显着增多，对DDR5和HBM等更高带宽存储器的需求也高于预期。英伟达、AMD等企业所推出的最新GPU产物都夸大了带宽和内存的作用。英伟达H200相较于H100，在底子算力性能稳固的条件下将HBM3升级为HBM3E以提升存储性能和带宽，而AMD的MI300X则选择使用8块HBM3堆栈实现高达192GB的内存。应用于GPU中的HMB也同样进入白热化的竞争阶段。

为顺应这一趋势，SK海力士决定加大对HBM、DDR5、LPDDR5等高附加值产物的投资，同时继承加码应用于HBM的TSV（硅通孔）技能。

三星电子在10月21日的活动中则透露正在研发名为Shinebolt的HBM3E，并表现将于2024年继承扩大HBM3和HBM3E的生产和贩卖。

三星电子将研发HBM3E

西部数据在云服务端的营收虽不亮眼，但也积极布局更高性能的存储产物。西部数据CEO大卫·戈科勒在财报集会会议上透露：“公司将开辟和引进基于新技能的产物，并扩展到新的数据存储市场”。

综合来看，存储芯片涨价是供需关系的又一次调解，然而涨幅过高、频率过快大概会再次影响存储市场。“从部门存储原厂逐季涨价10%-20%的动向来看，现在很显着还没有规复到2022年中的价位，如果存储原厂表现出操之过急的态度，过高的代价大概会让需求方产生生理落差，从而重新评估需求端的采购量——毕竟终极市场状态还要看需求方的意愿。”戴晓瑜表明道。