光伏行业加快见底，2024年下半年，光伏行业将迎来大机遇

这个冬天漫长的让人以为春天永久不会到来，然而万物皆有周期，属于它的季候终会到来，就像偶然不免有乌云雨天，但太阳的光芒终将出来一样，使用太阳能的光伏行业在履历了2年的暗黑韶光后，也开始暴露了曙光，有一些情况已经悄悄见底反转。

进入七月份后，中报业绩预报陆陆续续出来了，市场对光伏行业本来不抱预期，却有一些公司早早发布了业绩预报，关键都还很不错。

一马当先的是串焊机龙头奥特维，根据公司的2024年半年度业绩预报数据，预计2024 上半年取得归母净利润7.3~7.7亿，同比增长38.92%至47.70%。取中值即7.5亿，也就是Q2为4.17亿，环比增长25% 。要知道去年本来就是高速增长的态势，依然能取得同比和环比力快速率的增长，也就难怪它敢做光伏行业第一个出来预报业绩的先行者。

奥特维公布后没多久，锦浪科技也迫不急待地公布了2024上半年业绩预报，而且担心各人只看到上半年净利润同比力高幅度的下滑，却没看到Q2公司业绩已经全面改善，公司还知心地直接公布了Q2的业绩，预计Q2实现净利润3.05-3.8亿元。取中值3.4亿，同比增长13%，环比更是增长了十几倍。思量到去年二季度许多光储行业照旧处于业绩高位状态，锦浪科技Q2的业绩同样富足亮眼。

除了这两家公司，户储龙头德业股份的业绩也非常亮眼，Q2 实现归母净利润7.5~8.5 亿，同比+11.10% ~+25.91%，环比+73.19%~+96.28% 。

这些公司公布的业绩增长缘故起因大部门都指向了一点，西欧市场的户储去库靠近完成，有望进入新一轮的补库，加上中东、拉美、东南亚等新兴市场快速发作，户储迎来反转拐点，进入全新一轮的发展周期。

外洋大储同样需求旺盛，国内光储平价期间，市场化驱动自发性需求提升，上半年储能招标42Gwh，同比增长58%，依然保持高速增长态势。

储能有望成为光伏行业里率先触底的板块，在Q3渐渐进入全新一轮的增长，资本市场总是提前反映，许多储能相干的公司近期已经摩拳擦掌。

光伏其他环节固然形势没有储能那么优美，但也都在渐渐发生变革。就在本年许多国内光伏企业开始加大出海力度打破内卷的同时，在国内低迷的财产链代价越发凸显的性价比吸引之下，中东土豪也纷纷加快了对中国光伏财产的脱手。

2024年7月16日，中国新能源巨头TCL中环、晶科能源、阳光电源、远景科技不谋而合公布将与沙特公共投资基金(PIF)全资子公司RELC以及Vision Industries Company相助在沙特投资设厂。

TCL 中环将与 Vision Industries、 沙特阿拉伯公共投资基金PIF的子公司 RELC 共同在沙特建立年产 20GW 光伏晶体晶片项目，成为外洋最大的晶体晶片投资相助项目，投资金额高达20.8亿。

晶科能源则将与RELC以及Vision Industries 相助，投资近10亿美元建立10GW高效电池及组件项目。远景科技则将与这两家相助在沙特建立风电装备合资公司。

就在一天前，也就是7月15日，阳光电源还与沙特ALGIHAZ签署了三份储能条约，每个项目的容量为2.6GWh，总计7.8 GWh，成为环球最大的电网侧储能订单！

墙内着花墙外香，只要代价合适，好东西总是不缺买家的。中国光伏财产本来就已经制霸环球，拥有富足的性价比，颠末了近两年的内卷后，如今的代价更是堪称不买就是亏，沙特加快脱手也完全不希奇，接下来雷同的拉美、东南亚等地域也很有大概加快对中国光伏财产脱手。

无论是储能企业的业绩预报，照旧沙特加快对中国光伏脱手，都证实了光伏行业曙光初露，但这终究算是单方面的数据，7月20日海关总署公布的6月和上半年进出口数据，则在宏观的角度做了更全面的验证。

上半年，中国光伏主材（硅片、电池、组件）累计实现出口额189.79亿美元，同比去年的292.29亿美元降落35%，看起来跌势还没能止住，但6月份各类光伏主材实现出口额30.63亿美元，同比降落32.83%，环比5月份微涨1.76%，环比已经开始有刹车迹象。

尤其是逆变器环节表现更惊艳，上半年，我国逆变器实现出口额40.05亿美元，同比降落28.306%，同比去年的51.94亿美元降落22.89%。但6月份出口金额为9.18亿美元，环比增长了17.69% !

上半年，国内光伏企业共生产太阳能电池270.24GW，较去年同期的234.57GW同比增长15.21%。本年5月份，我国共生产太阳能电池49.14GW，同比增长4.6%。固然产量产能还在增长，但相比已往的增长速率显着降了下来，固然这些产能短期还没办法出清，但随着市场需求的渐渐增长，加上一些企业开始低落开工率或者停产，到年底渐渐进入紧平衡的状态照旧值得等待的。

实在客观来讲，别看这两年光伏财产链很惨淡，但需求端不绝并不差，无论是国内照旧环球。根据中国光伏行业协会此前的预测，2023年环球新增光伏装机为390吉瓦，同比增长69.57%，彭博新能源乃至更加乐观，预计2023年增光伏装机444吉瓦。国内市场乃至要更加剧烈，根据国家能源局的数据，2023年中国新增光伏装机容量相比2022年增长了128.89GW，同比增幅超过147% 。本年的话，许多机构预测本年环球光伏新增装机将超过540GW，中国则将到达220GW左右。

需求端没题目，这两年行业的惨淡主要照旧供给端放量太快，导致行业出现阶段性产能过剩，引发代价大跌，加上二级市场前几年爆炒过分，又进入了挤泡沫过程，更显得凄风苦雨。

但如今随着外洋市场的去库存渐渐完成，中东、印度、东南亚等新兴市场的快速崛起，以及国内的去库存也在加快，光伏行业见底的日期有望来得更快。

最快Q4有望进入紧平衡状态，最迟来岁初也要见底了，而资本市场都会提前反映，也就是下半年，大概率光伏板块就会陆陆续续开始活泼起来。