10家银行系险企保费靠近三千亿，净利润却亏了24亿

本文泉源：创业圈 作者：何秀兰

文|记者何秀兰

依附大型商业银行的股东资源天禀，利用银保渠道的自然上风，银行系险企前三季度保费高增，但掣肘于投资收益的下滑，净利润表现得较为黯淡。

克日，10家银行系险企连续发布了2022年3季度偿付本事陈诉，前三季度保费妥当增长。此中，中邮人寿以848.64亿元保费收入稳坐“头把交椅”，保费收入凌驾400亿元的另有建信人寿和工银安盛人寿，均有国有大行的股东配景。

不外，由于投资端压力一连，银行系险企团体出现出“增收不增利”的窘境，绩优生较少，招商信诺人寿净利润表现最为精彩，前三季度实现净利润4.19亿元。净利润为正数的另有中信保诚人寿、交银人寿、农银人寿、中荷人寿，其他几家企业出现差异水平的亏损。

伴随着投资市场的颠簸，10家银行系险企的投资收益回撤，仅有4家的投资收益凌驾2%，但均低于3.5%。执教于上海财经大学金融学院的杨步青博士对记者分析称，险企主力产物的预定利率通常都在3.5%左右，寿险资金运用的收益率低于产物计划时的预定利率水平，不可制止地出现利差损风险。

记者注意到，10家银行系险企业中有8家险企的综合、焦点偿付本事富足率均出现差异水平的下滑，多家险企利用多种渠道融资补血。

（图源：图虫创意）

保费增长，净利润缩水

记者根据迩来披露的偿付本事陈诉统计，2022年前三季度，10家银行系险企合计实现保费收入为2982.78亿元，相比于客岁的2707.69亿元增幅为10.16%。此中，招商信诺人寿、中银三星人寿、光大永明人寿的保费收入同比增幅凌驾了20%。

具体来看各家险企的保费收入情况，中邮人寿作为银行系险企的领头羊，以848.64亿元保费收入位居榜首，远超亚军建信人寿和季军工银安盛人寿，后两者的保费收入分别为460.25亿元、418.11亿元。固然位列第二，建信人寿与中邮人寿的保费收入差额靠近400亿元，行业分化显着。

保费收入凌驾200亿元的有农银人寿、中信保诚人寿、招商信诺人寿，保费收入分别为307.75亿元、229.67亿元、222.36亿元，位于第二梯队。

交银人寿、中银三星人寿、光大永明人寿、中荷人寿则处于第三梯队，保费收入分别为160.22亿元、133.14亿元、131.85亿元、70.79亿元。

本年以来，寿险行业仍处于调解期，保险署理人团队规模紧缩叠加多种因素的影响，寿险保费规模的增长仍然面临压力。银行系险企可以大概在转型压力下实现保费的妥当增长，不得不说是得益于银保渠道的自然上风。

在个人署理渠道转型紧缩的配景下，银保渠道的代价相对提拔。银行拥有大量中高净值客户，银行系险企借助股东资源天禀实现与商业银行的高度捆绑，容易在银行端实现规模保费增量。

固然保费收入继承增长，净利润却出现了大幅下滑，本年前三季度，10家银行系险企合计实现净利润为-24.14亿元，相比于客岁同期缩水了104.32亿元。具体来看，前三季度10家银行系险企出现一半红利一半亏损的局面，此中招商信诺人寿、中信保诚人寿、交银人寿、农银人寿、中荷人寿实现红利，净利润分别为4.19亿元、3.4亿元、3.16亿元、2.56亿元、0.01亿元。

别的亏损的5家银行系险企中，净利润按亏损额从大到小排序分别为中邮人寿、建信人寿、工银安盛人寿、光大永明人寿、中银三星人寿，亏损金额分别为26.43亿元、5.3亿元、4.65亿元、0.7亿元、0.38亿元。

缘何增收不增利？中信保诚人寿在偿付本事陈诉中坦言，2022年以来，受局部疫情反复的影响，叠加美联储加息缩表等因素，资源市场颠簸较大，受投资端收益下滑的影响，行业红利状态不及客岁同期。

偿付本事陈诉表现，本年前三季度，固然10家银行系险企均实现了正的综合投资收益率，但6家的综合投资收益率低于2%。综合投资收益率凌驾2%的有交银人寿、光大永明人寿、农银人寿、中荷人寿，分别为3.34%、2.68%、2.28%、2.27%。

前三季度，10家银行系险企的投资收益均低于3.5%，倒霉于高预定利率储备产物的出售。根据德勤金融服务行业研究中央《2022年保险行业预测》，通胀的加剧以及低利率或成为保险公司进步业绩的停滞。物价和人力本钱呈增长态势，但举世利率相对偏低，这一征象或导致整个保险行业的投资回报受损，同时使利率敏感型寿险和年金产物发展受阻，红利水平低落。

偿付本事承压，增资补血势在必行

值得一提的是，本年是偿二代二期工程正式落地的第一年，保险行业广泛面临偿付本事下行的压力，银行系险企更不例外。

数据表现，本年三季度末，10家银行系险企中有8家险企的综合和焦点偿付本事富足率均出现了差异水平的下滑，仅有2家实现了微增。此中，中邮人寿的综合和焦点偿付本事下滑幅度分别为25.2%和24.5%，降落幅度最大；其次是招商信诺人寿和工银安盛人寿，两个指标分别下滑18.96%、17.66%和17%、16%。

保费规模的扩张肯定斲丧大量的资源金，加上偿二代二期工程对于险企现实资源的认定更为严格和精致，偿付本事下行压力下，不少险企各显神通开辟多元化增资“补血”渠道，银行系险企更不例外。

中荷人寿在本年一季度偿付本事陈诉中披露，公司两边股东北京银行、法国巴黎保险团体分别增长注册资源4.5 亿元，本次增资提拔焦点和综合偿付本事富足率均为27个百分点。同一个陈诉期内，中邮人寿增资扩股引战项目得到羁系批复，增资金额高达120亿元，乐成引入外资股东友邦保险。

与中邮人寿的引战增资差异的是，中银三星人寿最新的增资操持则由原股东中银投资资产管理有限公司、三星生命保险株式会社和中国航空团体有限公司按照当前各自的持股比例提供。根据增资公告，中银三星人寿拟增资24亿元，增资完成后，公司注册资源金将由24.67亿元进步至48.67亿元，增资变乱尚待羁系批复。

区别于上述三家险企股东增资，建信人寿和工银安盛人寿则通过发债实现资源增补。

建信人寿在一季度偿付本事陈诉中称，为进一步增补公司资源，为公司业务的良性发展创造条件，在银行间市场发行规模为20亿元的公司资源增补债券。同期，工银安盛人寿也在天下银行间债券市场公开辟行50亿元的资源增补债券。

记者注意到，增资到位后，本年一季度末中邮人寿焦点和综合偿付本事富足率分别环比上升了12%、19%，工银安盛人寿综合偿付本事富足率环比上升18%。但到了三季度末，该两家公司的偿付本事富足率再次大幅度下滑。