歌尔股份突遭利空变故，重仓基金同被捏汗，多家头部公募在列

财联社11月9日讯（记者 闫军）被踢出“苹果链”，对于800亿市值的歌尔股份来说，无疑是“晴空轰隆”。

11月8日晚间，歌尔股份披露风险提示性公告称，公司克日收到境外某大客户的关照，停息生产其一款智能声学整机产物。公告一经发出便引发市场对“境外某大客户”的推测，随后歌尔股份登上雪球热股榜首。

就在下半年，歌尔股份股价已陷入调解，8月19日至11月8日期间，股价从38.5元下跌至23.02元，跌幅已近四成。而此次丢失大客户，对业绩无疑会带来深远影响，股价走势堪忧。

重仓机构们纷纷也再“捏一把汗”。根据前十大活动股东来看，持仓歌尔股份紧张还是“北水”香港中心结算有限公司、中证金、社保基金组合以及多家公募基金。不外从趋势变更来看，本年三季度多家机构举行了减持，重仓基金也较客岁年底镌汰了322只。

同花顺iFinD数据体现，本年三季度，歌尔股份为公募基金第168大重仓股，公募基金持仓前十的基金分别为：易方达竞争上风企业、中原中证5G通讯主题ETF、易方达中盘发展混淆、易方达研究精选股票、国泰聚信代价上风、5GETF、华宝中证科技龙头ETF、博时研究优选、清静机动设置和宝盈科技30混淆。

和歌尔股份同时登上热股榜的另有立讯精密，亦有听说称，立讯精密大概会接过这一块市场，不外这一听说基于立讯精密主业务务中涵盖声学产物，在果链供应商中位置仅次于歌尔股份。

突发“丢失大客户”利空

歌尔股份在上述公告中体现，此次业务变更预计影响上市公司2022年度业务收入不凌驾33亿元，约占公司2021年度经审计业务收入的4.2%。

别的，歌尔股份夸大，如今与该客户的其他产物项目相助仍在正常开展，该事项对公司策划业绩的影响仍在评估中。

公开资料体现，歌尔股份主业务务为精密零组件业务、智能声学整机业务和智能硬件业务，紧张产物包罗 TWS智能无线耳机、有线/无线耳机、智能音箱等。公司本年三季报数据体现，业务收入为741.5亿元，同比增长40.47%。归母净利润38.4亿元，同比上升15.23%。

从歌尔股份业务变迁来看，公司支柱业务已完成从TWS耳机向VR产物的迁徙。开源证券研报指出，需求疲软影响业绩体现公司，本年三季度单季歌尔股份的精密零组件、智能声学整机、智能硬件业务收入占比分别为12.5%、24.7%和61.3%。由此可见智能硬件营收占比凌驾半壁江山。

“丢失”大客户的消息在歌尔股份股吧中连续发酵，观点出现分歧，有股民以为，如果该大客户为苹果公司，负面影响较大，歌尔股份股价将有较大压力，不外亦有股民以为，更看好歌尔股份的元宇宙概念，33亿元的营收在前三季度741亿营收中占比并不高。

重仓基金较年初镌汰322只

作为“果链”紧张供应商之一，歌尔股份得到不少机构青眼，不外本年以来，机构持仓比重渐渐下调。

起首，从本年三季度披露的前十大流畅股东来看，包罗香港中心结算有限公司、中证金融、天下社保基金一零三组合、天下社保基金六零一组合、易方达竞争上风企业、天安人寿保险和中原中证5G通讯主题ETF等7只机构资金现身此中，累计持股到达13.35%。

值得留意的是，多家机构在三季度对歌尔股份举行了减持，此中，香港中心结算有限公司和天下社保基金六零一组合减持力度最大，分别为19.58%、14.68%，别的，易方达竞争上风企业和天下社保一零三组合也举行了小幅减持。中证金融三季度持仓保持稳定，险资天安人寿加仓100万股，中原中证5G则新进前十大股东。

从公募持仓来看，重仓基金也出现逐季镌汰趋势。根据Wind数据体现，客岁年底有442只基金重仓该公司，持仓1.32亿股，持股占流畅股比重高达14.6%，到本年三季度，仅有重仓基金仅剩120只，镌汰了322只，持股占流畅股比重降落至4.59%。

同花顺iFinD数据体现，本年三季度，歌尔股份为公募基金第168大重仓股，公募基金持仓前十的基金分别为：易方达竞争上风企业、中原中证5G通讯主题ETF、易方达中盘发展混淆、易方达研究精选股票、国泰聚信代价上风、5GETF、华宝中证科技龙头ETF、博时研究优选、清静机动设置和宝盈科技30混淆。

此中，易方达三只产物均由基金司理冯波管理，共持有歌尔股份近5080万股，不外冯波三季度均有差别水平地减仓，合计减仓1484.88万股。三季度，歌尔股份股价下跌21.13%，拖累了重仓基金组合体现。

立讯精密或迎来春天

在歌尔股份披露声明的同时，同属“果链”耳机供应商的2272亿市值的立讯精密也一同登上雪球热股第二位。外界料想，歌尔股份丢失的大客户份额可否由立讯精密接下？已有不少投资者在立讯精密股吧对其股价体现等待。

究竟上，有业内人士指出，苹果留给上游供应链上的利润并不多，本年前三季度斲丧电子行业周期处于震荡下行过程中，如果行业团体不反转，立讯精密恐难以从单个变乱上得到长足的体现。

Wind数据体现，停止11月8日，斲丧电子指数年内跌幅36.77%，这一范畴也成为不少投资大佬的“折戟沉沙”之地。

日前，私募大佬林鹏在给投资人的致歉信中分析了自己投资组合的最大丧失，一方面是港股互联网公司的投资；另一方面是其研究得最清楚的、投入研究力度最大的、实质上根本面非常良好的斲丧电子公司。

回归到立讯精密，作为公募基金第26大重仓股，从股价体现上来看，其三季度股价下跌为12.99%，好于歌尔股份，固然三季度基金重仓持股同样有所降落，但前十大重仓基金中不乏明星基金司理身影。

此中，傅鹏博、朱璘共同管理睿远发展代价混淆在三季度小幅减仓372.76万股，仍以4807.01万股的持股量位于公募基金第一位，同时该基金也是立讯精密第5大流畅股。

别的，周蔚文到场管理的中欧创新未来混淆和中欧期间前锋股票分别减仓250.24万股、506.47万股。同时，东方红旗下东方红睿玺三年定开混淆、东方红睿泽三年定开混淆两只基金也在三季度举行了减仓。

不外，明星基金司理在立讯精密上出现出较大的分歧，朱少醒在其管理的富国天惠发展混淆选择加仓，前十大持仓基金中，在三季度加仓的另有燕徙管理的兴全新视野定开、兴全贸易模式以及王博、茅炜共同管理的南边发展前锋。

不外进入四序度以来，电子斲丧板块走出一波小反弹，停止11月8日，短短一个月时间内，电子斲丧指数已有12.67%的涨幅。民生证券研报指出，本年三季度，公募基金持仓斲丧电子市值降落48.33亿元，连续三个季度减持，部分优质斲丧电子，估值相较根本面先行见底，可得当择机底部结构。