互联网公司做零售 一门难啃的交易

经济观察报 记者 周应梅2月8日，一则抖音将在天下推行外卖的消息，“吓掉”了美团650亿港元市值，当天美团（3690.HK）收盘跌去6.48%，跌幅弘大于恒生科技指数。“我另有不少美团股票，心疼死了。”一位美团前员工说。

抖音这个流量王者，对本地生存服务市场不停虎视眈眈。十多年的时间，餐饮外卖酿成了一个万亿市场。而在配送体系越来越高效的本日，将“万物配送抵家”是互联网公司当下的寻求。

非餐饮品类正在被发掘，百货日用、生鲜、药品、数码等一样寻常生存所需，大部门能在一个小时内配送到消耗者手中。包罗全部的即时零售，又一个万亿市场的瞩望能实现吗？

一些原形体现出来了。如今平台们没有找到比餐饮毛利更高，需求频次更高的品类。而消耗频次仅次于餐饮的超市百货，是一个低毛利的业务，还在赔钱。

增长

石家庄点心店商家张学明记得，线上订单量最好的时间是2022年11月，其时石家庄处于疫情防控阶段，天天订单量相比寻常增长了5倍到10倍，“寻常天天大概就是20-30个订单，疫情防控时期，偶然间一天会有300多个订单。”

疫情助推了即时消耗需求的养成。中国连锁策划协会发布的《2022年中国即时零售发展陈诉》表现，即时零售市场规模在2016年到2021年期间的年复合增长率为81%。未来几年，即时零售市场将依然保持高速增长，复合增长率将在50%左右。行业团体具有强劲的增长动力和巨大的增长空间，预计到2026年底，即时零售行业市场规模将凌驾1万亿元。

厦门消耗者许松松显着感受到，疫情三年多，外卖购买率更高了。一样寻常餐饮外卖消耗之外，他的消耗订单里多了一些应急订单。一天，在公司加班，缺一个U盘，许松松是通过外卖平台下单购买的；某天晚上，家里小孩哭闹要玩具车，来不及去线下店，他是通过入驻外卖平台的线下玩具店购买的；雾化须要用盐水，电商平台购买的没实时送到，他也是应急从外卖平台购买的。

北京消耗者徐密斯称，即时购物渠道买菜根本代替了线下消耗。此前，她居家办公期间，一周会用2到3次美团买菜，一次消耗一两百元，规复线下办公后，每周大概会使用一次。同时每周有在上面买花的风俗，“花这个品类需求不是很大，但是对时效要求高。”

“当人的压力越大，时间本钱就越高，即时消耗场景就越能满足消耗者的需求。”一位不愿具名的平台人士告诉记者，即时零售规模不大的，但是埋伏需求很大，是仅次于外卖的高频消耗场景。

美团和饿了么方面，未公布即时零售业务的详细交易业务数据。根据达达2022年三季度最新财政数据表现，克制2022年9月末，京东抵家的GMV（商品交易业务总额）为589亿元，较2021年增长58.3%。在电商增速放缓的情况下，即时零售保持高速增长。

苏宁易购在客岁双十一前夕入驻了美团闪购。苏宁易购向经济观察报提供的数据表现，上线美团闪购一个月后，苏宁易购门店线上外卖订单团体占比在30%左右，到都会门店级别，数据会有所增减。“即时零售对我们来说，起首是速率更快，让消耗者可以享受便利的商品服务；更紧张的一点是在线下卖场上风底子上，买通了售前、售中和售后全流程服务体验一体化，让双线更加融合。”苏宁易购负责人说。

前置仓超市佳美乐购连合首创人史洪海告诉记者，疫情政策调解后，销量相比疫情期间出现较大下滑，如今回到正常程度。“此前销量冲高了，回落是正常的。”

上述不愿具名的平台人士告诉记者，刚已往的年货节客单价比力高，疫情防控政策调解之后出现了下滑，但是依然处于增长状态，没有陷入增长乏力。

分化

2022年美团将即时零售业务美团闪购划归到焦点商业；京东完成了对达达控股，将即时零售视为长期战略；饿了么由俞永福接办后，上线了“全能超市”服务。2023年春节后，抖音也有动作，此前抖音超市上线就引起了行业各方关注，抖音超市也同步上线了“小时达”功能。

几家平台里美团在即时零售市场的规模最大。美团2022年三季度财报表现，美团闪购日订单量在客岁8月七夕节到达970万单，创下新高。

曾在美团闪购担当管理岗的刘峰告诉记者，美团此前不停靠单量取胜，紧张由于美团平台聚集了大量的夫妻妻子店。他们业务时间长，大概有16小时到24个小时，也能自主定价。别的，美团闪购峰值订单量中每每会有大量的鲜花订单，而非节日期间鲜花订单量则会淘汰。

不外，如今平台的流量正在被美团“闪店仓”商家分流。如今美团闪购负责人是肖昆，由他向美团高级副总裁兼抵家古迹群总裁王莆中陈诉。刘峰告诉记者，肖昆比力器重美团闪购推出的“闪电仓”项目。美团内部人士视角，肖昆是一个亲历亲为的管理者，经常奔赴一线，许多时间直接与客户会商，肖昆对美团闪购的管理也相对扁平化。

美团向经济观察报提供的数据表现，2020年9月美团闪购向外推出美团闪电仓项目，克制如今，覆盖天下180个都会，2000+门店。

美团闪购闪电仓模式与自营的美团买菜“前置仓”模式类似，线下仓不对外开放，只做线上业务。差别的是，美团闪电仓不再聚焦到生鲜类目，以快消品、日用百货、宠物美妆、母婴以及一些长尾商品为主，定位于24小时策划的线上便利店，由商家建仓；别的，美团闪电仓项目标商家，商品数量SKU（商品库存量）广泛能到达3000-5000个，远超线下便利店1500个左右SKU数量的策划限定。

在北京，佳美乐购经常排在美团超市外卖销量榜首。它也是第一批闪店仓商家。佳美乐购连合首创人史洪海告诉经济观察报，二三百平米的一个仓，能容纳的商品数量到达6000-7000个SKU，同样面积的线下超市商品种类数量在3000-4000个SKU。别的一方面，仓的租金相对门店更自制一些，位置选址上，是否临街这类标题是对线下门店特别紧张的因素，仓储模式则不必思量。

刘峰告诉记者，美团闪购闪电仓项目要到达的一个目标是，通过夺取更自制、更优质的供给，做流量会集以及会集供货，提拔毛利空间，进一步抹平单价低的劣势。

京东则不停以KA业务见长，京东抵家超市业务部总司理赵鑫曾在2022年京东双变乱媒体沟通会上体现，京东抵家和京东小时购在中国零售百强超市中已互助了87家。达达团体总裁何辉剑曾体现，京东抵家超市品类占总体GMV比庞约莫为55%，非超市品类占比为45%，此中3C品类占比约为35%。

上述不愿具名的平台人士告诉记者，在连锁超市方面，京东抵家有上风，而别的品类则与美团相差较大。别的，平台本领创建上，达达如今还没有美团和饿了么健全。

自俞永福接办饿了么后，刘峰以为，饿了么走的是妥当门路，长期来看有较大的韧性。对于新对手抖音，此前美团就研究过抖音“心动外卖”，厥后内部以为对美团不会造成太大的威胁。但是抖音每出现一个动作，都会牵动投资者的神经，依然将压力带给了美团。

消耗人群上，差别平台也有差异。达达方面临经济观察报体现，京东抵家主力用户画像为85后及以下人群，中高收入都会白领居多，家庭型用户为主。美团方面则体现，美团闪购的用户群体以Z世代为主，2022年双十一期间，人均GTV同比增速最高的是18岁以下消耗者，其次为18至24岁的消耗者。饿了么方面体现，年轻人、年轻妈妈、白领这几个群体是范例的代表人群，他们也是开始进入这个赛道产生消耗的。

挑衅

即时零售经常会被拿来与外卖对比，美团也指出，美团闪购的红利模子与餐饮外卖类似。“餐饮商家的抽拥比例比力高，但是超市零售，抽佣5%到10%就已经到达商家的极限。”刘峰体现，固然两者服务模式类似，本质上却有较大的区别。零售是一个低毛利业务。

固然平台不停在扩张品类，但一个显着的结论是，没有任何一个品类的毛利能比得上餐饮。“近场零售另有一个致命的标题。一个平台的全局流量大概很高，但是打散到每个商圈后，会出现局部的供需失衡。”刘峰告诉记者。

亏损是常态。达达团体2022年三季度总净收入23.8亿元，净亏损为4.543亿元。即时配送第三方顺丰同城同样处于亏损状态。

控制本钱，提拔红利本领成为常态。顺丰同城CEO孙海金体现，作为第三方即时配送服务商，如今顺丰同城自主研发的CLS智能即时物流体系，规模效应下，CLS将智能提拔配送服从，摊薄匀称履约本钱。何辉剑此前在达达2022年三季度财报电话上体现，KA业务收入增速凌驾40%，单均毛利在同年Q2转正的底子上有所优化，预计同年Q4将保持相对稳固。

刘峰以为，美团的下一步是提拔客单价。2022年，美团闪购连续引入3C数码品类，美团与小米、vivo、苏宁易购等品牌和渠道告竣互助。

史洪海体现，要覆盖本钱，客单价和规模要连合来看，一样寻常每个月七八千个以上的订单，一个门店能做到不赔钱。一个订单，匀称配送本钱会在七八块钱，一些远间隔的会凌驾10块钱。

如今佳美乐购在北京的27家仓险些都能实现红利。史洪海告诉经济观察报记者，佳美乐购全部门店的月订单量在1万单以上，好的门店订单量凌驾2万单。客单价在50元左右，此前疫情防控期间，客单价会提拔到七八十元。佳美乐购2020年参加美团闪购闪电仓项目，从美团发展起来，2022年先后入驻饿了么和京东抵家，如今各家平台的抽佣比例在3%~5%。

不外佳美乐购也遇到了规模化困难，史洪海称，紧张是供应商难找，这也是品类扩张的挑衅。“传统超市的供应商只卖大通货，许多东西没有。”史洪海体现，为办理这种供应商难找的标题，佳美乐购选择本身采购。佳美乐购凌驾三分之一的商品来自网上采购。“根本上不碰生鲜品类，有少量的水果，蔬菜、肉、海鲜，我们不碰。这些品类斲丧太大。我们满足的是小众化需求，相当于实现了淘宝本地化。”史洪海体现，采购也会增长一些本钱，紧张是采购职员，如今公司采购团队有七八个人左右，每个人负责四五个店的采购。

天下杯期间，佳美乐购卖出了许多凉啤酒；而圣诞节期间，圣诞老人帽子、袜子、各种头饰则是热卖品。另有下战书茶、远足、家庭集会、生日、公司年会，如许的细分场景佳美乐购分了大概二三十种。史洪海说，纯线上的消耗人群和商品布局发生了较大变革。消耗者紧张是18至40岁之间的年轻群体为主。年轻人的即时需求是“如今要吃，如今要用”，跟线下很不一样。

“送万物”的趋势下，顺丰同城的配送品类也不绝扩大。孙海金告诉经济观察报，如今顺丰同城业务布局中，餐饮和非餐的订单占比大概是4:6，非餐饮比例的占比更大。孙海金体现，非餐饮品类消耗频次相比餐饮品类较低，但品类更加复杂，需求更加分散。餐饮品类具有高峰订单属性，特别在午餐和晚餐时段，而非餐饮品类运力储备上，须要更加全面的覆盖范围、全天候的配送服务。

史洪海以为，外卖仍然以餐饮为主，超市品类外卖最多大概到达餐饮外卖市场总额的20%，“如今团体估计还没到10%，未来肯定还会增长。”

刘峰体现，即时零售是一个拼服从的业务，供给服从、履约服从、流量分发服从，没有可以浪费的空间。

（应采访对象要求，刘峰为化名）