厚交所：命令市场各方理性、有序开展大概到场深市IPO发行承销业务

3月21日，厚交所关于印发《深圳证券买卖业务所股票发行规范委员会关于保障全面实验股票发行注册制下新股安稳有序发行的倡议》的关照提出，发行人、保荐人、承销商和买方机构应当切实强化责恣意识、规范意识、风险意识，促进资源市场稳固、康健运行，理性、有序开展大概到场深市IPO发行承销业务。

合规理性实行询价订价。接纳询价方式发行的，高价剔除比例不高出3%，不低于1%。发起发行人和主承销商综合思量企业根本面、报价情况、市场与行业情况、承销风险等，审慎评估订价是否高出网下投资者报价“四个值”孰低值，超出幅度不高于30%。

别的，发早先次公开辟行股票数目低于8000万股且预计召募资金总额不敷15亿元的发行人不接纳累计投标询价方式确定发行代价，也不接纳超额配售选择权。

关于保障全面实验股票发行注册制下新股安稳有序发行的倡议

为了保障全面实验股票发行注册制稳步实行，促进深市新股发行承销业务规范透明、安稳有序，在前期创业板规范委倡议内容底子上，根据实践情况和市场到场者意见发起，经充实讨论，提出如下倡议：

一、发行人、保荐人、承销商和买方机构应当切实强化责恣意识、规范意识、风险意识，促进资源市场稳固、康健运行，理性、有序开展大概到场深市IPO发行承销业务。各卖方机构（保荐人、承销商）要认真履职尽责，进步执业质量和专业本领，申报前把好上市公司质量“入口关”，进步投资代价研究陈诉质量，审慎公道订价；服从行业规范，进步服务水平。各买方机构（网下投资者）要研究关注发行人质量，专业独立客观报价，理性、合规到场新股发行。

二、合规理性实行询价订价。接纳询价方式发行的，高价剔除比例不高出3%，不低于1%。发起发行人和主承销商综合思量企业根本面、报价情况、市场与行业情况、承销风险等，审慎评估订价是否高出网下投资者报价“四个值”孰低值，超出幅度不高于30%。

三、连合实际，规范实行战略配售、超额配售选择权。保荐人、承销商应当勤勉尽责推行到场战略配售的投资者核查使命和一连督导职责，帮忙发行人规范理性实行战略配售，审慎选择与发行人经业务务具有战略相助关系，大概长期相助愿景、长期投资意愿的大型企业等投资主体到场战略配售。发早先次公开辟行股票数目低于8000万股且预计召募资金总额不敷15亿元的发行人不接纳累计投标询价方式确定发行代价，也不接纳超额配售选择权。

本委员会成员单位将严酷服从和自发实验上述倡议，并命令全体深市发行人、保荐人、承销商、买方机构等相干到场方共同服从，积极贯彻“四个敬畏、一个协力”，共建资源市场良好生态，保障全面实验股票发行注册制安稳运行。

深圳证券买卖业务所股票发行规范委员会

2023年3月