六大行多家贷出汗青新高，房地产不良率团体抬升

克制3月31日，六家国有大行财报已全部出炉，从数据中可以窥见客岁行业谋划的机会和挑衅，对于2023年的红利趋势和重点布局，各行高管也在业绩会中开释了大量信号。

客岁整年，六大行合计实现业务收入约3.7万亿元，归属于母公司净利润1.25万亿元，分别同比增长0.29%、5.97%。此中共性在于，面对净息差压力和市场颠簸，各大行营收增速广泛放缓乃至稀有负增长，但存贷增量创出新高，“以量补价”成紧张红利支持，拨备反哺结果也有所显现。

从信贷投放安排来，客岁各行广泛加大了对根本办法、制造业等重点行业的投放力度，个人消耗贷、谋划贷成紧张发力点；从存款布局来看，存款定期化趋势显着，付息资本团体维持刚性。业绩会信息透露，本年以来信贷需求依然强劲，各行依然保持总量安稳、节奏靠前，并连续调解负债端量价布局。

资产质量方面，各行不良贷款率广泛改善，但房地产范畴对公和按揭不良率进一步抬升，相干风险还在进一步开释过程中。团体来看，各行高管对本年业绩保持安稳增长和资产质量向好趋势较为乐观。

存贷高增背后有哪些布局特点

客岁整年，除中国银行净息差逆势提拔0.01个百分点外，别的五家大行净息差均进一步下行。在此配景下，维持生息资产增长，“以量补价”成为关键。

克制客岁年末，六大行资产总额突破16万亿元，总体较客岁增长12.82%，多家大行资产增速创近10年新高，此中“宇宙行”工商银行总资产迫近40万亿元。在这背后，作为紧张资产构成的贷款规模实现高速增长，多家大行贷出了“汗青新高”。

好比，农业银行客岁新发放贷款及垫款同比增长15.1%到达2.59万亿元，创下汗青新高；中国银行（境内人民币贷款）新增高出1.58 万亿元，工商银行、创建银行（境内公司类贷款）分别较上年末增长1.63万亿元、1.43万亿元，增量均创汗青新高。从同比增速来看，各大行客岁贷款增速均在10%以上，此中农业银行同比增超15%，工商银行、创建银行贷款余额同比增幅在12%以上。

具体看信贷投放范畴，对公贷款中，根本办法、制造业、战略新兴产业等范畴等增长显着。此中，工商银行投向制造业的贷款余额突破3万亿元，境内分行新增制造业贷款2948.51亿元，同比增长17.8%；农业银行客岁制造业范畴新增贷款及垫款5550亿元左右，增量是上年的2.04倍；创建银行、邮储银行投向制造业范畴的中恒久贷款增幅均在50%左右。中国银行投向战略性新兴产业贷款增幅到达115%，工商银行新兴产业贷款较年初增长65%，创建银行新增投放增幅也靠近60%。

个人贷款中，与楼市表现划一，个人住房贷款增速显着放缓，消耗贷、谋划贷投放则大幅提速。好比，创建银行客岁个人消耗贷款、个人谋划贷款分别较上年增长624.64亿元、1888.81亿元，增幅分别到达26.81%、83.40%，同期个人住房贷款增幅仅为1.46%。其他银行中，工商银行个人谋划性贷款同比增超30%，中国银行非房消耗贷款新增高出50%，交通银行个人消耗贷款余额增幅靠近60%。

负债布局中，存款增量同样创下新高，六大行整年新增存款13.61万亿元，此中，工行、农行、中行等对公、个人存款增量均创汗青新高。从布局来看，定期存款增速显着高于活期存款，增速较往年有所提拔。这也是行业付息资本提拔、净息差进一步收窄的紧张缘故原由。

2023年信贷投放有何安排

对于2023年的信贷投放安排，各行高管在业绩会中开释了较多信号，团体将保持总量安稳增长、节奏适度靠前。而且从本年前两个月来看，信贷需求依然强劲。

工商银行副行长张文武透露，2023年，该行在总量方面将连续加大信贷投放；布局上继续巩固制造业、科创、绿色信贷等范畴的发展上风，继续增强对墟落振兴、普惠金融、消耗等范畴的金融支持。

“克制如今，工行境内人民币公司贷款比年初增长1万多亿元，也是创汗青新高。贷款布局也进一步优化，此中，战略性新兴产业贷款余额在同业中率先突破2万亿元，住民住房、新能源汽车、餐饮旅游等消耗贷款增长较快。”张文武表现，本年以来工行连续加大信贷投放力度。

中国银行副行长张小东表现，本年团体团体资产增长预计增速保持在8%～10%，保持人民币贷款安稳增长，加大人民币债券投资盘活力度，巩固并扩大外汇业务上风。此中在信贷方面，将加大对科技创新、制造业、绿色和能源保供、民营经济，以及小微企业、墟落振兴、县域经济等普惠范畴的投放。

交通银行副行长郝成表现：“从年初到2月尾这两个月的环境来看，对公信贷投放实现了量价齐升，布局优化，市场团体信贷需求较为茂盛，特殊是基建、制造业、绿色发展等范畴。”

在此配景下，各行开年信贷储备较为富足。“从2月份来看，我们对公方面项目储备（已经审批还没有发放的项目）环比增长了6%，零售方面增长更快一些，好比说按揭贷款环比增长了30%以上。”农行副行长张旭光表现，由于需求茂盛，该行前两个月的贷款投放都创汗青新高。克制2月末，农行人民币各项贷款增长8912亿元，同比多增2800多亿元，增速4.6%。

客岁，多家银行提到个人金融的贡献增长。本年在刺激消耗大配景下，加上稳息差须要，各行也将加大对个人信贷市场的夺取。

农业银行行长付万军表现，本年将保持信贷投放总量和债券投资总量稳固增长，布局精准发力，促进日均升息资产的稳固增长，同时在布局上不绝地提拔信贷和债券等高息资产的占比，鼎力大举拓展个人信贷业务。张旭光也表现，将继续加大对个人住房按揭和个人消耗的贷款支持力度。

从限期布局来看，多家银行高管在业绩会上提到，为应对净息差收窄，将进一步调解短期和恒久存款布局，压降高息存款代价。究竟上，对于客岁净息差可以大概维持正增长，中国银行就提到，该行客岁已经加大了活期存款汲取力度，有序压降布局性存款、协议存款等资本较高产物规模。

创建银行首席财政官生柳荣在业绩会上透露，颠末恰当调解步调，本年以来该行一些收益率相对低的产物和业务已经出现负增长。

资产质量有何喜忧

从资产质量来看，客岁有5家大行均实现了不良贷款率改善，如今最高为工商银行和创建银行，二者均从上年的1.42%降至1.38%。邮储银行不良率较上年提拔0.01个百分点至0.84%，但还是不良率最低的国有大行。

具体分布方面，房地产依然是客岁为数不多的不良率抬升的范畴。此中，中国银行对公房地产贷款不良率由5.05%提拔2.18个百分点到达7.23%，继续居行业首位，农业银行房地产贷款不良率也提拔2.09个百分点到达5.48%，工商银行不良率也由4.79%抬升至6.14%。

工行副行长王景武在业绩会上表现，在风险管理中，对房地产贷款的质量管控是重点之一。客岁固然受到房地产市场调解的影响，房地产业的贷款不良率有所上升，但该行房地产业贷款占比力低，风险总体可控，不会对全行资产质量产生大的影响。农业银行副行长刘加旺也表现，该行房地产行业的资产质量总体风险可控，相干的贷款已经计提了富足拨备。

基于本年宏观经济连续复苏，房地产行业风险边际改善，各行对本年资产质量的预期团体较为乐观。不外中国银行风险总监刘坚东表现，房地产范畴的风险化解须要一个过程，对资产质量的影响还会连续一段时间。别的，涉政类资产受房地产和疫情影响较为显着，尤其须要特殊关注财政气力较弱、负债较高地方的当局类业务，环球需求阑珊、出口下行压力下，外贸范畴风险也值得继续关注。

对于个人住房贷款，农行副行长张旭光表现，随着房地产市场的企稳回暖，如今按揭贷款需求也在转好。“从我们行的储备可以看出来，到2月末个人住房按揭贷款的储备已审批未发放是433亿元，月度环比增长了31%，月度新收单是873亿元，月度环比增长57%。”张旭光说。

在业绩会上，多家大行也回应了个人住房贷款范畴的提前还贷风险。综合来看，各行对应提前还贷规模较小，风险可控，也采取了一系列应对步调。