周小川最新重磅发言！涉及付出体系和个人信贷模式

划重点

文/夏宾

中国金融学会第七届理事会会长、中国央行原行长周小川克日在“2023中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会”时发演出讲，谈及付出体系的演进和商业银行个贷模式的选择，以为这与当代化有肯定的关系，因由是这些年其不绝在观察付出体系和数字钱币的盼望，而它们正是服务于实体经济。

以下为演讲实录摘编，据现场速记整理，未经演讲者本人审阅：

这些年付出体系的演进厘革很快，有许多新技能和新盼望，特殊是从互联网付出到数字钱币，到数字驱动的个人零售业务，下一步大概各人还要研究人工智能会有什么样的影响和作用。

应该说，商业银行体系已往是付出体系的主力，但在互联网快速发展的环境下，商业银行跟踪的步调好像慢了一些，客观地说，也丢了不少阵地，现在有许多商业银行的业务反而必要依赖平台公司；商业银行对本身客户的相识，由于数据方面的厘革，偶然间还不如平台公司做得好。

再以后，数字钱币出来了以后，我观察人民银行出台的筹划方案是双层体系，既有中央银行，也有商业银行、平台公司、电信公司等到场，固然各人做了许多积极，但是盼望仍需进一步进步。这是观察到的付出体系的征象。怎样进一步进步竞争力和未来的市场服务本领，必要各人举行研究，看看下一步怎么办。

第二个征象就是以互联网为入口，各人都搞数据驱动型的零售业务，特殊是个贷，大概说是无指向型的消耗信贷。

这些消耗贷款的发展也受到了一些质疑，缘故原由之一是存在软暴力催贷，但现实上对它们存在更为广泛一些的质疑，好比一些年轻人、大弟子收入不敷，但却搞高消耗、奢侈型贷款，这当中有道德方面的思量，要给年轻一代设定肯定的财政规律，要让他们有自我束缚。

但有些数据驱动型的个贷并不思量这些，它们紧张是看借贷人有没有财产，家人怎么样，朋侪圈怎么样等，从而来决定是不是搞个贷。

如许的模式从ESG角度是否符合是个标题，其业务可一连性也是令人质疑的，因此，我们看到有大量的P2P网贷已往搞这种业务而出现了全面崩塌。固然对此表明是不完全一样的，这里也存在着他们与羁系之间的关系，别的还涉及到是否真正掩护个人隐私的标题，包罗有许多做法涉及到是否存在违反隐私方面的法律法规，个别的还涉及到洗钱、为赌博举行付出等业务的标题。

数据驱动型的业务决定，从大方向来讲肯定是没错的，但一些详细模式是否是真实有效也是有肯定疑问的。

从商业银行面临的挑衅来看，一部门商业银行以为本身比不外平台，就干脆靠平台大概靠金融科技（Fintech）公司；厥后说平台没有干系执照，有些业务不能办，于是就改为办理助贷。一些平台公司固然增补了肯定资源，但资源力气还是不强，以是就搞团结消耗贷。

团结消耗贷规模高的时间有两万多亿，现在只剩6000多亿，这个业务模式也受到各人的猜疑。

这当中存在一个假设，即商业银行以为本身的信息和分析本领不敷，要依赖别的数据更丰富的公司和他们的技能来资助贷款，以是就跟它们搞团结贷款。

固然，这内里也有内部推诿的因素，也就是说，反正靠上一家平台公司以后，本身就没有责任了。团结消耗贷（此中平台在团结消耗贷中只占百分之十几，银行占了百分之八十几）的不良率也挺高的，有数听说已到达16.9%，比均匀值高许多。这个模式固然说乍看起来挺有原理的，但是不是真正可以或许可一连，是不是真正有效，也是必要质疑的。

应该说，个贷和消耗贷当前的市场需求还是很大的，党中央、国务院当前都在夸大要扩大总需求，从扩大消耗需求的角度看，消耗信贷应该是受鼓励的。但必要过细思量，什么样的消耗应该受鼓励，什么样的消耗模式不可一连，对此也应该有一个苏醒的认识。

别的，尚有一个标题是，有一部门消耗贷实在还是流入了房地产。别的，也有相称一部门个贷不是用于消耗，而是用作了小微企业和个体户的策划性贷款。

我们从观察的两个征象能得出什么结论？从大的方面说，我们应该器重付出体系，特殊是已往商业银行体系存在对此标题标器重度不敷的环境。另一方面，随着科技的发展，付出范畴存在各种盼望及说法，有的是真正有效的，有的却是忽悠性的，对此要岑寂对待并注意认真区分，好比说对加密钱币等一些鼓吹言论。

商业银行下一步应该走什么路，是可以筹划的，特殊是面临下一步数字化，又有新的盼望环境，商业银行还是有这个契机的。

现在许多业务必须依赖数据，但是有些依赖是暗昧性的。大数据特殊是人工智能出现以后，市场上出现各种各样的说法、忽悠大概多。关键金融体系、特殊是银行体系，要思量哪些是真正对本身有效的数据。既然数据很紧张，因此导致各方都器重征信体系。征信牌照管理比力严，征信体系在很大水平上被视为金融根本办法，一些征信机构提出，不但要按照法律条例的规定网络、运用、提供哪些数据，用这些数据去打分，同时由于倾慕平台公司的数据许多、画像很准，以是也盼望仿照平台公司去网络各种各样的数据，包罗网购数据、快递信息等，同时也催生了各种数据包的交易。

毕竟上，有些大数据买卖业务所运行好几年，实在许多买卖业务都不太合法，特殊是按照现在的隐私掩护规定来说更是云云。

另一方面，一些金融科技公司宁静台公司反过来以为，固然其数据很丰富，但没有征信体系的信息，因此提出应该让其访问征信体系的信息，而且最好是免费的，大概让他们参加征信体系。以是这是个双向的标题，传统的征信机构想向更大范围的数据发展，而金融科技公司必要访问征信体系，争议都很大。

就个贷、消耗贷款而言，也必要做更好地细分，并不是每种业务都必要用到涉及用户隐私的数据。许多涉及隐私的数据，好比哪天在网上买了什么东西，与贷款决定大概关系不大。

对于个体策划的贷款，也可以举行分类，并根据细分种别针对性地各想各的办法，但是要给其开发发展的空间。曾经有一段时间，有人以为抵押包管是很原始、很落伍的方式，实在这个说法不见得对，由于这仍旧是简朴可靠的、不良贷款率比力低的贷款方式。

无抵押，无包管的贷款风险大概更大。这个大风险一样平常也不是由银行来终极负担，由于银行只是中介机构和贷款机构，会盘算均匀风险溢价，通过进步均匀利率，末了还是全部贷款人去共担。

个体策划贷款对国民经济很紧张，但毕竟怎么发展，也是必要认真研究和论证的。

尚有一个跨境付出的标题，限于时间就不细讲了。它涉及到钱币主权、汇率和兑换等标题。有一些西方国家的人想得比力简朴，以为在思量跨境付出时，小国你本身的钱币就算了不消了，直接用我们大国钱币就完了。实在许多不发达国家是不愿容易走上“美元化”蹊径的。这内里也包罗了一系列与上面类似的标题，还多加了汇兑标题、商业平衡标题，由于商业的积聚效应也会影响平衡。

总之，商业银行可以使用当前这个机会研究和重构零售付出体系和一系列干系业务，包罗使用的工具、数字钱币、跨境付出、个贷等，关键是对现有体系和从前的业务举行体系性回首，就有大概找到更好的发展机会和途径，从而把付出体系用得更有效，更好地符合掩护隐私的要求，也有助于为小额及个体的消耗贷款和策划性贷款探求到更好的模式。同时，环境、社会和管理（ESG）标题也变得越来越突出，必要思量许多新的条件。

别的，现在各人关心的一个热门话题是人工智能，此中一个故意思的思索就是人工智能的专长毕竟是什么？好比刚才说到的银行业务，付出体系是一分钱都不能差的，在已往手工操纵的时间，柜台员工放工的时间要复核，一分钱都不能差；而做信贷决定都是概率性的，给客户乞贷，97.5%能还，风险是2.5%，就可以借，估计在概率性这些方面AI的机会会更多一点。

以是，商业银行体系的发展也是不停探索、不停比力和创新的过程，不是什么都是不绝稳定的。