5月金股名单最新出炉！葛卫东这只重仓股被麋集调入，以下几大范畴或存超额收益机会

红周刊 编辑部 | 齐永超

回首4月行情，市场履历了上涨、下跌、反弹的走势，期间，一直热门的AI概念出现剧烈分化，医药、新能源等此前长期被压抑的赛道股则走出了肯定的反弹行情，主线切换频仍。

进入5月，券商以为，“填坑”式修复已根本靠近尾声，A股中枢向上的趋势稳固。对于投资机会，有券商观点表现，AI已经到了留意调解风险的阶段，低估值高分红的央企龙头照旧A股估值“洼地”。

“填坑”式修复根本靠近尾声

A股中枢向上趋势稳固

相较于3月，4月市场震荡加剧，此中一个紧张因素就在于市场对以AI为代表的、累计涨幅较大的科技股产生了分歧有关。上证指数全月上涨1.54%，4月18日收盘报收3393点，一度创近一年新高，深证指数、创业板承压显着，4月跌幅均高出3%。

值得一提的是，4月市场成交金额迎来显着增长，日均成交金额重回万亿。统计表现，4月全月成交金额达21.63万亿元，日均成交额为1.13万亿元，创2021年11月以来新高。

从行业成交额来看，资金的重点关注范畴重要聚焦在具有AI概念的电子、盘算机与传媒，4月成交金额分别为3.26万亿元、3.24万亿元与1.72万亿元（见图1）。上述三个行业的成交额占5月总成交金额近4成的比重。

今后前披露的经济数据表现，一季度国内GDP同比增长4.5%，环比增2.2%。在国内经济复苏一连向好的趋势下，5月的市场将会怎样演绎？“黄金坑”是否有望出现？

山西证券有分析观点表现，一季度国内GDP增速逾越市场预期，3月中定调整年增长5.0%的增速目的不难完成，在低基数效应下，二季度同比增速应为年内高点，但环比高点在一季度，“L”型复苏预判稳固。从政策定调来看，“高质量增长”接棒“高速增长”的趋势也愈发显着。从市场方面来看，“填坑”式修复根本靠近尾声。

据开源证券判定，5月国内经济步入“复苏初期”，陪伴红利预期一连上修、活动性徐徐回升及风险偏好一连改善，预计A股中枢向上的趋势稳固。中国银河以为，5月将以布局性机会为主。国内经济复苏一连向好，根本面向好奠基A股良好投资情况，为资源市场注入强催化剂。二季度的乐观预期不停提振市场信心，有望支持市场在震荡中上行。

4月金股涨幅榜AI一骑绝尘

机构喊话鉴戒5月AI行情分化

回首券商的4月金股表现，在加剧震荡分化的市场中，金股表现七零八落，在统计的310余只4月金股中，125只在4月出现上涨，此中涨幅高出10%的有63只，涨幅高出20%的有30只，小商品城、新华文轩、精测电子、源杰科技、中际旭创等4月涨幅高出50%（见表1）。

细致观察不难发现，上述涨幅居前的公司中，除了少数“中字头”、医药、能源等标的，别的多数均为科技股，而叠加AI题材的科技股数量占据了绝大多数席位。

小商品城5月涨幅为67.47%，在券商保举的5月金股中涨幅第一，由于加码AI，公司股价迎来大幅上涨。小商品城主业为市场网点策划、商品贩卖等。其此前表现，对外投资设立义乌云带路数据科技有限公司，以加快小商品智能制造、AI数字人型直播、广告智能投放、智能客服等人工智能范畴的研究和发展。

除了小商品城，券商保举的5月涨幅居前的金股中，如新华文轩、源杰科技、中际旭创、盛天网络、恺英网络、蓝色光标等同样具有AI概念的加持。

如源杰科技表现，公司的CW大功率激光器技能可满意CPO技能（光模块，可实现人工智能高算力场景下的低功耗、高能效）范畴的需求；中际旭创称，一季度以来800G光模块需求变革超出预期，随着AI模子练习的睁开和AI算力需求的提升，客户对800G的需求已不但限于数据中央，更多需求用于AI算力；据蓝色光标透露，已得到微软云官方AI调用和练习允许，现在微软云上线的是OpenAIChatGPT（GPT-3.5）的相干服务。

回首4月券商保举的金股组合，统计38家推出4月金股券商的“效果单”，18家在4月录得正收益。海通证券、东吴证券分别以15.38%与14.12%的组合收益夺得第一、第二。在这背后，AI概念股“功不可没”。观察来看，东吴证券4月保举个股中，当月涨幅居前的精测电子、蓝色光标等均具有AI概念。

不外，与此同时，在当前市场对AI炒作徐徐升温、不少概念股累计巨大涨幅的节点下，不少券商也发出了“看空”、“审慎”的信号。

山西证券表现，5月TMT主线稳固，但AI相干赛道此时的设置性价比力低，入场机会不佳。中泰证券以为，短期而言，不发起投资者盲目按照已往几个月指数高位震荡的逻辑“线性外推”而盲目抄底，特别是对于AI相干的板块而言，要留意其调解风险。

5月金股名单仍聚焦AI

行业机会也将趋向“多元化”

在5月布局计谋中，部分券商仍在重点聚焦AI，而与此同时，有券商则以为应将设置重点向防御倾斜，行业设置须要更加平衡。

开源证券表现，发展风格具备根本面支持，且受益于活动性与风险偏好弹性或将是市场主线，如盘算机、传媒、互联网3.0（数字经济）中“既有业绩，估值亦公道”的方向。

信达证券以为，熊转牛第一波估值修复已进入尾声，设置风格方向防御，重点关注行业的业绩兑现。其表现，可重点关注以下几大范畴，第一，发展股二季度大概会偏弱，整年关注新赛道。第二，金融地产低估值，或可以超配到2023年年中。第三，消耗中，疫情和地产政策驱动的修复是年度逻辑，不但是短期博弈性逻辑。第四，周期长期逻辑好，但二季度大概会受到外洋经济颠簸的影响。

现在来看，被2家及以上券商共同保举的5月金股有42家，行业分布重要聚焦在传媒、食品饮料、家用电器、医药生物、有色金属、银行等（见表2）。

进一步来看，前几大被券商扎堆保举的标的，重要为具有AI题材的概念股。如中国移动，得到了长城证券、国信证券、海通证券、安全证券、中国银河等券商的一众共同保举。据中国移动透露称，其在人工智能、算力网络、数据要素相干范畴均已有布局，已经构筑算力网络，会在AI算力方面发挥巨大作用；科大讯飞则被长江证券、海通证券、开源证券、民生证券团结保举。科大讯飞定于5月6日举行讯飞认知大模子的结果发布会，将发布讯飞星火大模子及相干产物；完善天下也被包罗开源证券、西部证券、招商证券、中国银河等券商协力保举，完善天下表现，现在已将AI相干技能应用于游戏中的智能NPC。

且上述被券商扎堆保举的相干标的也是着名投资人的重仓布局股。如科大讯飞，停止一季度末，投资大佬葛卫东持仓2169.83万股，位列第8大流通股股东,持仓市值靠近14亿元。完善天下则被以北上资金代表的外资给予了重点布局。一季度，北上资金增仓完善天下1.01亿股至2.34亿股，相较于2022年四序度末1.32亿股的持仓量，增幅高出70%。

别的，在投资主线中，“中特估”也是券商重点的关注范畴。中泰证券以为，新一轮国企改革拉开序幕，低估值高分红的央企龙头照旧A股估值“洼地”，代价实现有望重塑央企估值。开源证券指出，关注央国企提估值逻辑，包罗“一带一起”、纳入永续增长及进步分红等紧张投资方向。

现在，从券商保举的5月金股来看，不少是“中字头”，如中国移动、中国中铁、中国太保等，另据观察，不乏有券商将多只“中特估”标的调入5月金股池，如中国银河证券，其10只5月金股中2只为“中字头”标的，如中金黄金、中国神华（见表3）。

在券商重点关注的同时，不少“中字头”个股股价在近期迎来强势表现，如中国中铁，4月28日报收9.29元/股，年内涨幅达67%，创下2016年11月以来新高（见图2）。

（文中提及个股仅为举例分析，不做交易保举。）