奔驰吧，国内半导体质料厂！

此为芯师爷“国内半导体上市企业年报观察”专题第二期，聚焦于国产半导体质料企业。（回首第一期：《年报观察：国产半导体装备要腾飞了？》）

现在我国半导体质料国产化水平仍然较低，部门细分范畴乃至不及10%。不外，从半导体企业2022年年报中，我们仍然可以罗致到不少信心。

起首是在业绩上，营收、利润双增成为标配。此中半导体硅片龙头沪硅财产在2022年扭亏为盈；金宏气体半导体板块营收快速增长，跃居营收贡献首位。

别的，据芯师爷观察，不少半导体质料企业的产物尚处于开端导入以及产能扩张阶段，因此未来业绩有望进一步增长。

其次是在技能突破上，喜报频传。此中，2022年，南大光电已有 4 款硅前驱体产物进入国际先辈制程企业验证；鼎龙股份实现光敏聚酰亚胺PSPI的批量贩卖，突破国际友商十余年来的绝对独家把持。

再次是在研发投入上，连续加码。不少半导体质料企业的研发占比超10%。

不外，同样须要我们正视的是：现在，国产半导体质料企业的规模广泛比力小（环球最大的晶圆基片制造企业日本的信越化学2022年营收折合约1063亿人民币），技能上隔断国际先辈水平仍有肯定差距，产物贩卖紧张在国内市场。

沪硅财产：

扭亏为盈，营收大增45.95%

4月10日，半导体硅片龙头沪硅财产披露了公司2022年业绩陈诉。陈诉期内，沪硅财产实现营收同比增长45.95%至36亿元；归母净利润3.25亿元，同比增长122.45%。同时，公司实现扣非净利润1.15亿元，扭亏为盈。

图源：沪硅财产2022年年报

由于净利润、扣非后净利润均为正，符合“上市时未红利公司初次实现红利”的条件，4月12日起，沪硅财产股票简称取消特殊标识“U”。

对于营收增长，沪硅财产表明道，紧张系公司卑鄙半导体产物需求繁茂，叠加国产替换需求，且公司产能进一步开释，特殊是公司 300mm 半导体硅片产物的销量增长显着所致。

据悉，陈诉期内，沪硅财产300mm半导体硅片实现营收14.75亿元，同比增长114.29%；毛利率12.35%，同比增长18.52个百分点。别的，沪硅财产陈诉，由于 300mm 半导体硅片的紧张客户为国内芯片制造企业，中国境内的贩卖收入大幅增长81.31%。

沪硅财产表现，固然受环球经济环境及行业周期性颠簸影响，但现在半导体硅片行业仍处于产能扩张阶段。沪硅财产将进一步扩大规模、丰富产物布局、连续进步市场占据率。

据沪硅财产披露，其于2022年发布的50亿元定增已落地，募资紧张用于“集成电路制造用300mm高端硅片研发与先辈制造项目”和“300mm高端硅基质料研发中试项目”建立。

在技能突破上，沪硅财产表现，在 300mm 硅片干系的制造技能把握乐成度到达了国内领先水平，MEMS 用抛光片和 SOI 硅片干系技能到达国际先辈水平。但与国际前五大硅片制造企业在产物认证数量、技能与市场积聚、资本控制等方面相比仍有肯定差距。2022年，沪硅财产研发费用付出 2.11亿元，占营收比例 5.87%，同比增长0.77个百分点。

安集科技：

营收、利润双增

4月11日，安集科技披露2022年年报。陈诉期内，安集科技实现业务收入 10.77亿元，同比增长 56.82%；实现归母净利润 3.01亿元，同比增长 140.99%；实现扣非归母净利润 3亿元，同比增长229.78%。

图源：安集科技2022年年报

对于营收较快增长的缘故原由，安集科技表现，公司连续保持与现有客户积极精密互助，加大力放肆度开辟中国大陆地区市场，客户用量及客户数量进一步上升，同时外洋市场进一步拓展，公司业务收入稳步提升。

安集科技的产物以化学机器抛光液和功能性湿电子化学品为主，两者营收占比超九成。（注：化学机器抛光液紧张用于光刻和刻蚀前的CMP工艺中；功能性湿电子化学品紧张应用于光刻、刻蚀、离子注入、CMP 工艺中）。此中，2022年化学机器抛光液产物实现贩卖收入9.51亿元，同比增长 60.13%；功能性湿电子化学品实现贩卖收入 1.24亿元，同比增长 36.78%。

图源：安集科技2022年年报

市场分布上，超九成营收来自中国大陆市场。研发投入上，2022年，安集科技在研发上投入1.61亿元，相较客岁增长826万，占营收比例14.99%。

南大光电：

化危为机，实现筹谋业绩连续稳固增长

3月17日，南大光电披露2022年年报，2022年实现业务收入15.81亿元，同比增长60.62%；归母净利润1.87亿元，同比增长37.07%；扣非归母净利润1.26亿元，同比增长78.39%。

图源：南大光电2022年年报

南大光电表现，2022 年是其深入推进“二次创业”，实现快速发展的一年。面对复杂形势，公司上下刚强战略站位，凝心聚力，做强科技攻关“深度”，做实科技结果财产化“力度”，做高客户服务“精度”，化危为机，实现筹谋业绩连续稳固增长。

南大光电业务分为先辈前驱体质料、电子特气和光刻胶及配套质料三个板块。这三类质料都是半导体晶圆制造生产过程中所必须的质料，合计占晶圆制造所需质料比重高出 1/4。

图源：南大光电2022年年报

陈诉期内，已有 4 款硅前驱体产物进入国际先辈制程企业验证，前驱体市场导入提速，整年贩卖收入同比增长约 76%，成为公司新的业绩增长点；电子特气方面，现在三氟化氮风致已到达 5N 的国际先辈标准，产能位列环球第三，客户渐渐向 IC 和外洋市场切换。

ArF 光刻胶及配套质料项目所需的光刻车间和生产线已建成，此中紧张先辈光刻装备，如 ASML 浸没式光刻机已经完成安装并投入利用，搭建了专业用于 ArF 光刻胶产物开辟的检测评估平台。产物验证工作正在多家卑鄙紧张客户稳步推进。

市场分布上，近九成营收来自内销。研发投入上，2022年，南大光电在研发上投入1.85亿元，占营收比例为11.68%。

鼎龙股份：

PSPI已批量贩卖，突破国际把持

4月10日，鼎龙股份发布2022年度陈诉，陈诉期内鼎龙股份实现业务收入27.21亿元，同比增长15.52%，归母净利润3.9亿元，同比增长82.66%；扣非归母净利润3.5亿元，同比增长68.47%，实现营收净利双增长。

图源：鼎龙股份2022年年报

鼎龙股份将营收增长归结于CMP抛光垫产物的贩卖收入同比大幅增长，且CMP抛光液、洗濯液产物，及柔性表现质料YPI、PSPI产物开始放量所致。2022年，半导体质料 （ 含CMP 抛光垫、CMP抛光液、CMP 洗濯液、YPI、PSPI 等）营收占鼎龙股份总营收比例为19.19%。

据陈诉，鼎龙股份现在重点布局的半导体质料范畴包罗：半导体CMP制程工艺质料、半导体表现质料、半导体先辈封装质料这三个细分板块，并表现，“着力攻克国家战略性新兴财产（集成电路、新型表现）被国外卡脖子、保障供应链安全的核心关键质料”。

据披露，陈诉期内，鼎龙股份的CMP抛光垫（半导体CMP制程工艺质料之一）已成为国内大部门主流客户的首选，合计实现贩卖收入4.57亿元，较上年同期增长51.32%，拉动团体业绩增长，随着扩产项目投产，未来生产力还将渐渐放量。

图源：鼎龙股份2022年年报

半导体表现质料方面，鼎龙股份表现，光敏聚酰亚胺PSPI从2022年第三季度开始在客户端实现批量贩卖，突破了国际友商十余年来的绝对独家把持。后续随着扩产项目预计于2023年中期实现规模量产，将进一步提升公司PSPI产物的放量本领及竞争力。

别的，半导体先辈封装质料方面，鼎龙股份表现，产物开辟、验证按筹划快速推进，部门重点产物开始量产导入工作。

研发投入上，2022年，鼎龙股份在研发上投入3.19亿元，较客岁增长12.26%，占营收比例为11.72%。

金宏气体：

半导体板块跃居营收贡献首位

4月11日，金宏气体发布2022年年报。年报表现，客岁金宏气体实现业务收入19.67亿元，较上年同期增长12.97%；归母净利润2.29亿元，较上年同期增长37.14%；扣非归母净利润为1.91亿元，较上年同期增长46.99%。

图源：金宏气体2022年年报

对于营收增长，金宏气体表现，客岁公司积极把握市场机会，加大市场开辟力度，产物竞争力不停提升，收入规模连续增长。

作为一家环保集约型气体综合供应商，金宏气体生产筹谋的气体涵盖特种气体、大宗气体和燃气三大品类百余种气体，系国内紧张的特种气体和大宗气体供应商。

分业务来看，2022年，金宏气体来自半导体行业的营收快速增长，规模到达3.81亿元，取代客岁的新质料成为金宏气体营收规模最大的细分板块，毛利率增至约44%。

分产物来看，电子特种气体作为半导体制造的关键质料，金宏气体已经渐渐实现了超纯氨、高纯氧化亚氮、电子级正硅酸乙酯、高纯二氧化碳等一系列产物的入口替换。陈诉期内，公司自主研发的超纯氨、高纯氧化亚氮等产物已正式供应了中芯国际、海力士、镁光、联芯集成、积塔等一批着名半导体客户。

图源：金宏气体2022年年报

在电子大宗载气范畴，2022年，金宏气体实现在半导体范畴的多点突破。客岁2月金宏气体与广东芯粤能半导体有限公司签署供应条约，进入第三代SiC半导体车规级芯片电动车范畴；客岁5月中标广东光大企业团体有限公司电子大宗载气订单，突破了其在MINI LED、GaN芯片范畴的客户案例。

客岁12月与厦门天马光电子有限公司签署供应条约，开辟了其为液晶面板范畴客户提供电子大宗载气服务的案例；客岁金宏气体还与SK海力士半导体（中国）有限公司签署TGCM 服务条约，在原有电子特种气体供应互助的底子上，提供体系运营、质量管理、一样平常作业、现场管理等方面的气体管理服务。

据陈诉，2022 年度，金宏气体研发费用8465.80 万元，同比增长21.21%。2023年，将是金宏气体向规模化发展的紧张一年。根据筹谋规划，2023年金宏气体筹划实现营收23.7亿元，同比增长将达两成。