证券业反腐举行时，下一个会是谁？

《中国经济周刊》 记者 谢玮丨北京报道

“向导失联”，这大概是近期一些公司最怕听到的消息。

11月10日晚间，中国银河证券股份有限公司原党委书记、董事长陈共炎因涉嫌严肃违纪违法，继承规律查察和监察观察的消息落地。11月14日，当选仅8个月有余的中国期货业协会原党委书记、会长安青松因涉嫌严肃违纪违法继承观察。

本年以来，证券业的反腐力度连续增强。前后两任证券业协会会长陈共焱、安青松相继落马，多名证券体系“老羁系”和券商高管继承观察乃至“落马”的消息，让行业风声鹤唳。

“关键少数”先后落马，反映出证券业打击权利寻租、扫除金融腐败“毒瘤”、净化金融市场环境的刻意。这不但是关乎金融市场康健稳固的严肃斗争，更是确保国家金融安全的关键之举。

“大员”落马

本年以来，已有多名证券体系“老羁系”被曝落马。

1月，证监会山东羁系局原党委书记、局长冯鹤年被开除党籍。

“五一”节后复工首日，浙江省政协党构成员、副主席朱从玖因涉嫌严肃违纪违法继承查察观察。此时间隔他当选浙江省政协副主席仅3个月有余。11月7日，朱从玖因严肃违纪违法被“双开”。11月14日，最高人民查察院依法对朱从玖决定逮捕。

10月，上交所原副总司理刘逖被公布开除公职。

11月10日，从银河证券董事长一职卸任一年多的陈共炎，因涉嫌严肃违纪违法被查。

11月14日，当选仅8个月有余的中国期货业协会原党委书记、会长安青松因涉嫌严肃违纪违法继承观察。

公开资料表现，陈共炎、朱从玖皆是“老羁系”，在证券体系继承要职。

朱从玖曾在羁系体系工作多年，曾任上交所总司理、证监会主席助理等职。2012年，朱从玖出任浙江省副省长，成为其时为数不多的“金融副省长”之一，分管浙江金融工作长达10年。

公开报道表现，与朱从玖同为“五道口85级”的同学之中，已有多位落马。如本年3月尾被查的中国银行原董事长刘连舸、2015年9月落马的证监会原主席助理张育军、2022年因非法集资获刑的原证大投资团体董事长戴志康等。

此次金融行业的反腐力度空前，超乎想象。

究竟上，在证券体系外，银行、保险等范畴也出现了一系列身处羁系要职、位高权重的“关键少数”被查的案例：2022年，中国人寿原董事长王滨、招商银行原行长田惠宇落马；2023年光大团体两任董事长落马，中国银行原董事长刘连舸被查，中信银行原行长孙德顺被判死缓、终身羁系……

刚刚竣事的中心金融工作集会要求“果断惩治违法犯罪和腐败运动”。

集会夸大，“要清醒看到，金融范畴各种抵牾和题目相互交织、相互影响，有的还很突出，经济金融风险隐患仍旧较多，金融服务实体经济的质效不高，金融乱象和腐败题目屡禁不止，金融羁系和管理本领单薄”“金融体系要切实进步政治站位，胸怀‘国之大者’，强化任务继承，下刻意从根本上办理这些题目”。

资源市场乱象与“关键少数”

资源市场聚集了全社会巨大的财产，布满着竞争和长处辩论。当下，正值资源市场纵深改革的关键期，然而，腐败征象的发生，给投资者和市场带来了极大的负面影响。

不少股民发问，为什么有些公司可以“带病上市”？上市前突击分红有何底气再向资源市场索取数亿元？大股东可以恶意减持？有些公司上市第一天，就发布退市预警公告？上市公司高价发行，原始股东和机构却可以通过转融通套利？

这些市场乱象，与“关键少数”的腐败不无关系。在他们被查后，资源市场乱象谜团的冰山一角也被揭开。

朱从玖落马的具体底细尚不得而知，但可以明白的是与证券发行工作相干。有关方面公布其“双开”转达中提到：“纪法意识淡漠，贪婪无度，‘靠金融吃金融’，使用职务便利为他人在公司上市、融资贷款等方面谋利，并非法收受巨额财物……公器私用，违规干预和参加市场经济运动及执法司法运动……

朱从玖在证监体系任职长达20年。1999年，朱从玖赴上海证券生意业务所继承副总司理。第二年，年仅35岁的他就成为上交所汗青上最年轻的总司理。2008年，朱从玖重返证监会，继承主席助理兼发行部主任。

他接任的，正是被坊间称之为“发审天子”的姚刚。

在注册制实行之前，发审范畴一度是证监体系腐败的重灾区。在答应制下，企业IPO须要行政审批，发审委手握重权，存在巨大的寻租空间。曾有券商负责人向《中国经济周刊》记者直言：“发审委的权利过大，加上对于黑幕生意业务制度毛病谙熟于心，失事是一定的。”

2017年7月，姚刚被“双开”。2018年9月，姚刚获刑18年。公告表现，2006年至2015年，姚刚使用职务便利，为相干单元在并购重组、股份转让过程中股票停复牌、克制被行政处罚等事项上提供资助，通过其嫡支属非法收受他人财物共计折合人民币6961万余元。

然而，其“继任者”朱从玖的被观察，却仍旧具有特殊的意义。朱从玖不但与证券体系有着深厚的接洽，同时照旧经济大省的副省长。有分析以为，他的被查意味着这一轮金融反腐已经剑指省级金融行政体系。

自2021年以来，驻证监会纪检监察组连续开展证券发行考核范畴腐败题目专项管理。从证监会派出机构到发行羁系部，从在职职员到去职干部再到市场中介机构从业职员，从深挖细查腐败背后的作风题目到对各种新型腐败和隐性腐败运动举行重点打击，均为全面注册制改革扫清停滞。

从查处题目来看，政商“旋转门”“逃逸式去职”题目在发行考核范畴同样较为突出。

10月20日，上交所原副总司理刘逖被开除公职。官方转达表现，他的职务违法运动重要有：身为向导干部，以资源市场“专家学者”自居，忽视政治要求和规律规定；滥用职权，使用职务便利陵犯公共财物等。此中最为关键的是，以影子股东入股多家拟上市公司，在企业发行上市等方面为他人谋取不合法长处，并非法收受财物，数额巨大。

从业界精英到证券“硕鼠”，从资源市场的“守卫者”酿成了企业发行上市的“互助同伴”，并非只有他一人。

2022年5月，证监会管帐部主任王宗成“落马”，他亦常年任职于发审范畴。本年2月，官方对王宗成的“双开”公告称，王宗成腐败运动贯穿职业生活各个岗位，起首便点出其使用证券发行考核职权为他人谋取巨额长处。就在王宗成被公布继承观察8天之后，时任民生证券董事长的冯鹤年被查。

官方对冯鹤年“双开”的转达则提到：经查，冯鹤年完全丧失抱负信心，在职时积极策划“出路”，去职后连续使用原职务身份代价放肆敛财，是政商“旋转门”腐败的范例……违规收受礼金、高档礼品和大量茅台酒……违背耿介规律，违规生意业务股票、投资股权获取巨额收益……毫无纪法底线，使用原职务身份影响干扰发行考核工作，为他人谋取长处，非法收受巨额财物，以借为名收受管理服务对象贿赂，巨细通吃、来者不拒、贪婪无度，数额特殊巨大。

业内人士分析，羁系干部之以是能成为市场上的“香饽饽”，既有本身专业本领缘故起因，更在于公职职员在职期间推行公权利形成的所谓“职务身份代价”，这些代价在去职后依然可以或许产生影响力，被带到市场“发挥余热”。

“靠发审、吃发审”，使用发审职权术取私利，在浩繁“落马”官员的转达中频仍出现。

我国证券市场先后履历了审批制、答应制、注册制3种发行考核制度。本年年初，颠末4年试点，全面实行股票发行注册制已经正式实行。

全面注册制期间，无疑对资源市场“守门人”的专业本领和政治素养提出了更高要求。

《中国纪检监察报》刊文称，驻证监会纪检监察组有关负责人先容，针对注册制改革后公权利和廉政风险下沉至好易所的特点，驻证监会纪检监察组紧盯上市委委员，从制度订定、职员构成、职员遴选、履职管理等开展全流程监视，先后向证监会及沪深证券生意业务所发出10余份监视意见，会同证券生意业务所停息、取消不符合上市委委员备选资格。

本年年初，证监会召开2023年体系全面从严治党暨纪检监察工作集会。集会提出，增强证券发行考核范畴腐败题目全链条管理，深化政商“旋转门”和“逃逸式”辞职专项管理，从严打击新型腐败和隐性腐败题目，推动增强年轻干部教导管理。

“秘密的角落”

纵观这些案例，不难发现，传统腐败和新型腐败交织，贪腐运动更加潜伏复杂、危害匿伏期长是证券范畴违纪违法题目标告急特点。但无论是何腐败情势和本领，都难掩以权术私、权钱生意业务的本质。

2023年8月,最高人民查察院发布了第四十七批引导性案例,这是最高检以金融范畴新型职务犯罪为主题的第一批引导性案例。

“金融范畴拥有稀缺的行政权利和巨额资金设置权，权利和资源勾连纽带的时机更多，犯恶运动涉及权利寻租、黑幕生意业务等多个方面。从职务犯罪涉及的业务范围来看，大到金融业务资质准入、公司重组上市、证券承销投资，小到每笔贷款发放、股票期货生意业务计谋，职务犯罪案件险些覆盖权利运行的各个环节、各个角落。”最高检第三查察厅负责人指出，如果公职职员头脑变质，有关羁系步伐失灵，这些权利都大概“变现”，成为个人谋取私利的工具，危害极大。”

《中国经济周刊》记者梳理了比年来转达的证券腐败范例发现，使用黑幕信息攫取腐败收益是最常见的本领。

2022年6月2日，海南省委原常委、三亚市委原书记童道驰案一审宣判。法院审理查明，童道驰使用继承证监会上市公司羁系部副主任、发行羁系部副主任以及三亚市委书记等职务的便利，为有关单元和个人在公司上市、企业策划、融资乞贷、职级提拔等事项上提供资助，受贿财物共计折合约2.74亿元。在继承证监会发行羁系部副主任期间，童道驰从事黑幕生意业务，赢利约338万元。

而招商银行原行长田惠宇、安徽省原副省长陈树隆、安徽省原副省长周春雨、中国证监会原副主席姚刚等落马“大员”，均差别水平地涉嫌黑幕生意业务。

除黑幕信息生意业务，尚有官员使用专业知识,通过金融业务的步伐来举行作案。

上述查察厅负责人指出，金融范畴腐败分子许多夺目羁系规则，认识市场利用，犯罪本领从已往的直接以权术私转化为使用专业知识、通过金融业务步伐举行作案。

范例的如沈某某、郑某某案件中使用期货生意业务本领、虚增生意业务环节实行贪污运动。实践中，借用资源运作等市场运动实行权钱生意业务的环境也很常见，如以期权、股票发行、资产置换等市场经济本领为粉饰举行长处运送。同时，由于司法表明具有肯定的滞后性，部门钻法律毛病打“擦边球”的运动能否认定为犯罪，犯恶运动与正常市场生意业务运动的区别等存在争议，需从运动违法性和社会危害性等方面综合加以查察判断。

证券业体系反腐大网已全面放开，势必会带来深刻而长期的影响。“拔出萝卜带出泥”，随着一些“关键少数”的落马，会不会带出更多“大佬”涉案仍待观察。

本年年初，中纪委刊文称，要清除金融精英论、唯款子论、西方看齐论等错误头脑，整治太过寻求生存风雅化、品位高端化的享乐主义和奢靡之风，纠治行业潜规则和不正之风，铲除破窗效应、法不责众生理和比烂心态，不绝加固金融范畴，落实中心八项规定精力的堤坝。

毫无疑问，反腐利剑出鞘是对金融体系的一次自我审阅和洗礼，也是金融体系举行自我改正，欢迎更透明、更康健发展的契机。

（本文刊发于《中国经济周刊》2023年第23期）