两大利好！A股收复2900，请再信一次！熊市竣事了，长牛将开启

昨天沪指收复2800点，本日收复2900点，节前看3000点，节后外资回流的话，两会前3200点！（不是猜测，纯粹口嗨）

本日大涨各人都知道，中字头涨停潮，中石油涨停，其他媒体都会说，我们不赘述了。我们先来讲一个细节，由于节后的筹码出清，昨天的政策组合拳着实是是反转级别的利好，特别是对于内资机构来说，从本日收盘涨幅也可以看出来确实相称炸裂。我们昨晚的预期是高开高走。但盘前我们发现A50期指来了个大跳水，我们当时还在想是不是美国又干啥了，但找了一圈也没消息。

然后A股开盘我们也有些惊奇，居然是个低开，而且还跳水了，代表双创的市场感情乃至直到开盘半个小时后才稳下来。

联合A50的体现，我们当时做了一个推断。昨天的利好来的太过忽然，空头没来得及回补仓位，外洋看空中国的期权还在反抗，以是包罗外资在内的空头特意在A股盘前砸A50期指，以此来打压市场，变更洗盘大概是平仓的窗口。

但又转念一想，既然是反转级别的利好，不应该有哪股资金能有自大控盘，这内里有涉及一个生意业务的标题。内资公募私募机构仓位很高，固然他们看好这个利好，但没有投票权；外资有投票权，但是外资客岁受骗了一下，近半年更是被“通缩论”给洗脑了，看空中国资产已经成为代价观了；而散户已经心态爆炸，而且大部分散户是跟风。

早盘那真是天送的抄底时机，我们当时内心五味陈杂，我们做左侧的人用“无数次抄底”堆出来的底部，居然还送了这么一个好的抄底时机，要知道很多空头都在等着拣我们带血的筹码，只能说多头太不争气了。

感慨完再回到市场，我们为何以为昨天的组合拳是反转级别的利好，前两个我们都在昨天的文章里分析了，第三个由于急着发稿没具体写，昨天禀析过了这里就简单带过。

第一，国资委体现要把市值管理放入国企央企稽核的KPI里，那么央企肯定要进步分红率和ROE才气吸引资金的青睐。着实股息这条线不绝是牛市，下图是红利ETF的走势，在A股三年熊市中走出了长牛，而且我们以为会继续牛下去。

第二个利好是证监会副主席的发言，猛烈发起各人看一下，我看了之后一度以为这不是官方的方言，真的非常接地气，而且老实了回应了广大股民的关切。我们以为A股会从从前只留意融资向留意投资的方向变化，会器重投资者回报，资源市场改革已经开始。这一场熊市功不可没，固然改革早晚会来，但由于熊市的倒逼会来的更快、更彻底。

第三个利好是央行，各人都在关注降准、定向降息，但实质上最大的利好是通缩和房地产的政策。

A股从客岁下半年以来能走成如许子以及外资云云肆意看空我们，都是由于“通缩”和“日本失去的n年”的弘大叙事，这个弘大叙事威力太过惊人，在被证伪前足以摧毁A股的汗青规律，好比上证50连跌四年、港股连跌五年，让市场真的出现“这次不一样”。

但假如我们本年就摆脱了通缩，那这个叙事就被证伪了，估值就可以迎来修复，市场将重新被激活。

先来看降准、定向降息，之前有小作文传降准、降息一度引发A股反弹，但央行只是超额续作了MLF，没有降准、降息，这让市场大失所望，开展抨击式杀跌。

再来看通缩，着实前两周央行也曾夸大过本年会推动代价暖和回升，但市场没信。这一次放在放在更加重量级的场所亮相把推动物价暖和回升作为把握货币政策的告急考量。

末了是房地产，房地产和生齿是“通缩论”的两个关键，2023年出生生齿好于市场预期，但市场没在意。昨天房地产政策重要是谋划性物业贷款，这和之前三大工程、金融支持住房租赁是一个体系的，都是房地产发展新模式。

着实我们不绝以为中国的地产和生齿标题没有市场想象中的那么严厉（下面是我们在12月7日收评的一段），但是预期会自我实现并强化，房地产和股市下跌都是究竟，客观上造成了住民资产负债表受损，假如不及时遏制这种趋势，任由趋势自我强化，就会造成住民负债表受损恶化成阑珊，那就真的是“失去的几年”了。

我们不绝夸大不要在极度的市场里信赖弘大叙事，不外，说实话，近两周我们动摇过，我们也开始猜疑这个弘大叙事是否真的会成为现实，只能说这次组合拳出的及时。

末了来看下行情，克制收盘，上证指数涨幅为3.03%，创业板指涨幅为1.45%，港股恒生指数涨幅为0.82%，恒生科技指数涨幅为1.90%，恒生科技底部已经反弹超八个点，恒生科技照旧弹性之王。行业上来看，最强都是昨天的利好，中字头、地产链。

看到这里，信赖各人能明确，为何劝各人再信一次。我们在本日盘前《古东投研》里也给出了判定，增量资金是关键，北向资金又是关键中的关键。

风险提示：

股市有风险，投资需审慎，本文不构成投资发起，读者需独立思索