智能关照存款“515大限”后，银行还能怎样降资本？

财联社5月14日讯（记者 邹俊涛）5月15日，智能关照存款产物羁系大限将至，各家银行忙于下架产物之余，会对存款布局将会作出何种调解？

近日，多家上市银行继承调研表示，年内压降负债资本重点工作将会继承优化存款限期布局，引导恒久存款向短期转化，提升活期存款占比。而在近期，多家银行已相继出台包罗下架智能关照存款、停售大额存单等办法，纷纷盯紧优化存款限期布局。

5月14日，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华继承财联社记者采访表示，大额存单调解，本质上是银行优化负债布局，稳固负债资本与净息差；智能存款下架除了稳固负债资本，也有助于保持的存款市场正常竞争秩序。

财联社记者注意到，本年一季度上市银行净息差继承下行13bp，降幅与上年同期持平。多家研究机构指出，存款利率可能在二季度再次迎来下调。周茂华认为，上述银行优化负债布局步伐与后续可能存款利率调解，将有望打出“组合拳”结果，引导更多途径为银行压降负债资本。

压降负债资本迫切，银行盯紧存款限期布局优化

5月13日晚间，紫金银行、沪农商行等公布近期投资者关系活动记载表。记载表表现，怎样应对息差收窄同样成为投资者广泛关心话题。

紫金银行表示，我行始终接纳积极的息差管理步伐，在资产布局、利率管控、高息负债压降等方面连续发力。资产端，加大民营非大额、普惠小微贷款、个人贷款投放，强化贷款利率管控和稽核；负债端，公道控制布局性存款、大额存单等高息存款的规模，通过稽核赋能，引导恒久存款向短期转化，提升活期存款占比，以对冲息差下行压力。

沪农商行表示，2024年，资产负债两头利率预计继承下行，息差仍将面对收窄压力。资产端受存量重订价以及客岁以来新增贷款利率下行的影响，预计整年资产收益率维持降落趋势，本行将通过积极优化资产布局，来应对收益下行的压力；负债端，存款利率市场化改革的结果逐步开释，本行将连续贯彻落实存款利率市场化要求，前瞻性调解存款订价战略。

沪农商行称，本行将重点增强存款资本和布局自动管理，连续优化存款限期布局，预计存款付息率水平将逐步降落，为资产收益下行提供肯定的缓冲空间。

上周五，齐鲁银行在2023年度暨2024年第一季度业绩说明会上答复“在控制付息负债的付息率上有哪些体系性的打法”时同样提到，将优化存款布局。“通过优化表里部订价政策、绩效稽核等步伐，引导分支机构进一步加大低资本存款营销，管控长限期、高订价业务占比”，齐鲁银行表示。

从现真相况来看，现在越来越多银行已将“优化存款布局”办法提上日程。5月以来，桂林银行等多家中小银行“官宣”下调存款利率，包罗交通银行、厦门银行、光大银行在内的近十家银行也公布叫停大额存单、智能关照存款、协定存款等“揽储利器”。

“现在部门银行下架智能存款、调解大额存单等，对于舒缓银行负债资本有益，尤其是大额存单、智能存款等产物负债占比高的银行影响相对大一些。”周茂华指出，但大额存单等存款类产物占团体贸易银行负债比重相对低，对团体银行负债资本（影响）有限。

“更紧张的是，银行下架或调解相干产物，有助于维护存款市场正常竞争秩序，镌汰高吸揽储影响等。”周茂华表示。

研究机构预判二季度或迎来存款利率下调

值得关注的是，近期多家研究机构认为，当进步一步下调存款利率的空间已经打开。

中国银河宏观5月13日发文指出，一季度多家中小银行继承跟进调降存款利率。年初定向降息、全面降准节省银行资本。活动性公道充裕带来银行资金资本显着下行。1年期的Shibor年初以来已降落50BP。同时，风险溢价也在下行。中国银河宏观表示，存款利率可能在二季度再次下调，银行净息差对降息的制约逐步减轻。

5月11日，光大证券分析师高瑞东、王佳雯发表2024Q1货币政策执行陈诉学习体会指出，本次货币政策执行陈诉明确要“推动企业融资和住民信贷资本稳中有降”，而这两者直接挂钩 LPR 利率。预计后续落地 LPR 降息概率较大，也能配合当前地产政策的优化，发挥组合拳的结果，表现“宏观政策取向同等性”的内涵。

该机构分析认为，降息的另一条线索是通过自律机制推动的存款利率调降。截至现在，羁系已经通过克制手工补息等方式规范高息揽储的行为，变相实现了压降银行负债资本的作用。思量到银行息差压力仍大，在政策对不规范行为打补丁之后，进一步调降存款利率的空间打开。

“存款利率下调影响到银行负债资金规模大，因此，（相较于智能存款、大额存单等储蓄类产物调解）存款利率下调对稳固银行负债资本更显着一些。”周茂华指出。

据财联社记者统计，回溯过往，2022年9月，国有大行打响调降存款挂牌利率第一枪，至今，存款利率历经四轮下调。现在，国有六大行五年期存款利率为2%，天下性股份制银行五年期存款利率多数在2-2.05%，少数几家报2.3%。

（财联社记者 邹俊涛）