吴清履新满百日，70份新政新策出炉，最会合改革在过去100天

财联社5月16日讯（记者 林坚）今年2月7日，吴清正式出任证监会主席，如今履新已满百日。据财联社记者统计，自吴清上任以来，证监体系累计发布新规（含第一次发布、规定修订，未收效等）已到达70份，如此力度比年来鲜见。

期间，随着新“国九条”的发布，进一步引导明确了证监体系制度计划的方向，在中心金融工作集会的精力制度框架下，创建起“1+N”资源市场政策体系，推进注册制改革走实走深。记者观察到，包括证监会、生意业务以是及其他资源市场羁系到场主体把落实新“国九条”与贯彻中心金融工作集会精力联合起来，在保持各业务环节根本制度总体稳定的基础上落实要求、美满规则，抓紧推动各项重点任务落地，进一步加逼迫度机制的顺应性、有效性、可预期性。

不少文件是对现有法规的修订和美满，以顺应市场发展新环境，办理新标题，具有六个方面的看点：

一是新规根本体现了“投资者是市场之本，上市公司是市场之基”的羁系理念，这贯穿资源市场运行的各环节、资源市场运动的各领域、资源市场发展的全过程和资源市场羁系的全方位，这体如今强化发行审核羁系、上市公司质量提升、投资者回报重视（分红增持回购）、办理生意业务公平标题、含退市、信息披露等在内资源市场方方面面制度计划等多个维度。团体来看，多份文件都提到了推动资源市场高质量发展，加强市场服务实体经济的本领，也夸大了对投资者尤其是中小投资者权益的掩护。

二是落实羁系要“长牙带刺”、有棱有角的要求，通过加强羁系和进步违规资本，突出“强本强基”“严监严管”，旨在构建一个更加康健、透明的资源市场环境，多数文件都夸大了加强羁系的紧张性，无论是对证券公司、基金管理公司、上市公司还是生意业务机制，都提出了更严酷的羁系要求。别的，与法治创建有关的内容明显增多、表态也明显增多。与此同时，加强信息披露的透明度和真实性是这些文件的共同目的，包括对财务报告、庞大资产重组、股东减持等方面的信息披露要求。

三是促进证券公司和公募基金行业的康健稳定发展，提升行业服务实体经济的本领，成为很光显的政策导向。一方面，包括公募费率改革的一连推进，二是《关于加强证券公司和公募基金羁系加速推进创建一流投资银行和投资机构的意见（试行）》《关于加强上市证券公司羁系的规定（2024年修订）》等统筹规范性文件的密集发布。

四是包括新质生产力、一流投行、可一连发展信披等理念及方向的强化。新质生产力方面，多个文件有所提及，4月尾，证监会也推动新质生产力发睁开展专题调研；一流投行方面，多个文件提到了行业机构的高质量发展，确认了“施工图”；可一连发展方面，在证监会引导下，各大生意业务所发布了正式文件来强化信披管理。

五是果断落实全面从严治党战略方针，坚持直面标题、刀刃向内、自我革命、严抓严管。包括证监会召开体系全面从严治党暨纪检监察工作集会，党委订定印发《关于落实政治过硬本领过硬作风过硬标准全面加强证监会体系自身创建的意见》，以彻底的自我革命精力锻造一支忠诚干净继承、敢于善于斗争的规律铁军。

六是坚持体系思维，加强统筹和谐，自动做好与相干部委、地方政府等的沟通衔接，推动资源市场改革的协力。

综合来看，新规的一连出台，体现了羁系部门提升上市公司质量和掩护投资者优点的态度。记者梳剃头现，至少有以下16个文件广泛受到行业关注。

1.《关于加强证券公司和公募基金羁系加速推进创建一流投资银行和投资机构的意见（试行）》

2.《关于严把发行上市准入关从源头上进步上市公司质量的意见（试行）》

3.《关于加强上市公司羁系的意见（试行）》

4.《关于落实政治过硬本领过硬作风过硬标准全面加强证监会体系自身创建的意见》

5.《关于进一步支持境外机构投资境内科技型企业的多少政策措施》

6.《关于严酷实验退市制度的意见》

7.《资源市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》

8.《公开召募证券投资基金证券生意业务费用管理规定》

9.《证监会体系离职职员入股拟上市企业羁系规定（试行）》

10.《证券公司另类投资子公司管理规范》《证券公司私募投资基金子公司管理规范》

11.《羁系规则实用指引——北京证券生意业务所类第1号：天下股转体系挂牌公司申请在北京证券生意业务所发行上市辅导羁系指引》

12.《科创属性评价指引（试行）》

13.《随机抽查事项清单（2024年修订）》

14.《关于加强上市证券公司羁系的规定（2024年修订）》

15.《证券市场步调化生意业务管理规定（试行）》

16.《羁系规则实用指引--发行类第10号》

17.以及20项生意业务所紧张配套发布的各类巨细文件、指引、指南。

据相识，证监会正各项举措方案、专项安排成熟一个、推出一个。证监会主席吴清也最新表态，当前，证监会正在深入贯彻中心金融工作集会精力，全面落实新“国九条”，踏实推动资源市场“1+N”政策措施落地收效。

分类一：“资者是市场之本”得到高度强化

刚刚过去的5月15日，证监会密集发布了10个投资者掩护制度，包括证监会发布《证券市场步调化生意业务管理规定（试行）》《羁系规则实用指引--发行类第10号》《关于美满证券期货纠纷多元化解机制 深入推进诉源治理的工作方案》；上交所发布《信访工作办法》《举报工作办法》《投资者服务热线工作办法》；中证协发布的《证券公司投诉处置惩罚标准》《证券公司客户回访标准》；中证中小投资者服务中心发布《持股行权工作规则》《公开征集股东权利业务规则》。如此密集发布制度，在比年来非常有数。

目前，我国股市有2.2亿投资者，基金投资者更多，这是我国资源市场最大的市情。投资者掩护是一项长期工作。在近期发布的文件内，多数围绕“投资者是市场之本”的理念。以办理生意业务公平标题，备受关注的《证券市场步调化生意业务管理规定（试行）》正式出台。

分类二：全面临上市公司质量提出要求

上市公司是市场之基，是投资代价的源泉。证监会从上市公司的“入口”到一连羁系，再到“出口”，都正在创建更加严酷的制度安排。比如《关于严把发行上市准入关从源头上进步上市公司质量的意见（试行）》《关于加强上市公司羁系的意见（试行）》《关于严酷实验退市制度的意见》《科创属性评价指引（试行）》《羁系规则实用指引——北京证券生意业务所类第1号：天下股转体系挂牌公司申请在北京证券生意业务所发行上市辅导羁系指引》《资源市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》.《随机抽查事项清单（2024年修订）》等等。

吴清表现，目的就是果断把造假者挡在门外，把公开透明的要求贯彻到公司信息披露的全过程，把恭敬投资者、回报投资者的理念融入公司治理的各项机制，把“僵尸企业”、害群之马果断清出市场。控股股东、实控人和董监高作为“关键少数”，必须挺在前面、扛起责任。

别的，在新规发布下，证监会果断落实羁系“长牙带刺”、有棱有角的要求，核办案件数目和处罚金额大幅上升。对于“零容忍”打击证券违法犯罪，态度百折不挠。吴清提到，我们将会同有关各方健全证券执法司法体制机制，加速构建资源市场防假打假综合惩防体系，进一步提升行政刑事衔接效率，让非法分子付出凄切代价，切实维护市场“三公”秩序。

同时，证监会将顺应新质生产力发展的必要，优化发行上市、并购重组、股权鼓励等制度安排，支持那些有创新发展潜力的公司加速做优做强，既支持优质的新兴企业康健发展，也支持优质的传统企业转型升级，让投资者更好分享经济高质量发展的结果。

分类三Ｄ?缠行业机构进步服务质量

行业机构毗连投融资两头，必须把功能性放在首要位置，端正经营理念，回归本源、守正创新，恪取信义任务，加强专业本领，为投资者提供更加多元、更加适配的产物和服务。2月7日以来，《公开召募证券投资基金证券生意业务费用管理规定》《关于加强上市证券公司羁系的规定（2024年修订）》《关于加强证券公司和公募基金羁系加速推进创建一流投资银行和投资机构的意见（试行）》出台，都进一步推动行业机构提升专业服务水平。

附新规、新政一览：

证监体系（包括证监会，生意业务所、各相干协会配套文件）发布：

1.2月9日，证监会就《公开发行证券的公司信息披露编报规则第4号——保险公司信息披露特殊规定（征求意见稿）》公开征求意见，本次修订对相干管帐或经营指标的披露要求举行调解，并联合保险公司信息披露实践环境，进一步优化披露内容，加强信息披露的针对性和有效性。

2.3月5日，证监会发布《关于加强证券公司和公募基金羁系加速推进创建一流投资银行和投资机构的意见（试行）》，旨在加强证券公司和公募基金的羁系，推动行业高质量发展。

文件聚焦校正行业机构定位、促进功能发挥、提升专业服务本领和羁系效能，提出了7个方面25项政策措施。一是校正行业机构定位。督促行业机构端正经营理念、校正定位弊端，把功能性放在首要位置，更加注重客户长期回报，切实推行信义任务。二是夯实合规风控基础。美满优点辩论防范机制，严厉打击股东和实控人侵害机构及投资者优点的非法举动。加强行业机构合规风控创建，坚持“看不清管不住则不展业”。三是优化行业发展生态。深入开展中国特色金融文化创建，果断纠治拜金主义、奢靡享乐、急功近利、“炫富”等不良风气。切实加强从业职员管理和耿介从业羁系。配合相干主管部门一连美满行业机构薪酬管理制度。四是促举行业功能发挥。更好发挥行业机构维护市场稳定康健运行的主力军作用。压实证券公司生意业务管理职责，提升差别范例投资者生意业务公平性。进一步压实投行“看门人”责任，进步代价发现本领。强化公募基金投研焦点本领创建，鼎力大举发展权益类基金，提升投资者服务本领。五是全面强化羁系执法。坚持机构罚和个人罚、经济罚和资格罚、羁系问责和自律惩戒并重，对无视、侵害公众投资者优点的机构与个人依法果断予以严厉打击。加强行业机构股东、业务准入管理，美满高管职员任职条件与存案管理制度。六是防范化解金融风险。创建健全覆盖行业境内外、场内外、线上线下全部业务的穿透式羁系体系。加强风险监测防范，健全多条理运动性支持机制，及时稳妥处置惩罚风险机构。七是抓好机构羁系队伍创建。

3.3月13日，中基协发布修订后的《证券投资基金管理公司合规管理规范》，引导基金管理公司有效落实《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，提升基金管理公司合规管理水平。

4.3月15日，证监会发布《关于加强上市公司羁系的意见（试行）》，旨在从源头进步上市公司质量，全面加强羁系，防范风险，推动资源市场高质量发展。

文件着眼于推动上市公司提升投资代价和加强投资者掩护，围绕打击财务造假、严酷规范减持、加大分红羁系、加强市值管理等各方关注的重点标题，提出了4个方面18项政策措施。一是加强信息披露羁系，严惩业绩造假。推动构建资源市场财务造假综合惩防体系，进步穿透式羁系本领和水平，积极实现业绩穿透、数据真实。加强全方位立体式追责。二是防范绕道减持，维护市场信心。将减持与上市公司破净、破发、分红等“挂钩”。对通过离婚、质押平仓、转融通出借、融券卖出等方式绕道减持的举动严酷羁系。责令违规主体购回违规减持的股份并上缴价差。三是加强现金分红羁系，加强投资者回报。对多年未分红或股利付出率偏低的，加强羁系束缚。推动一年多次分红，在春节前联合未分配利润和当期业绩预分红，加强投资者得到感。四是推动上市公司加强市值管理，提升投资代价。压实上市公司市值管理主体责任，推动优质上市公司积极开展股份回购，引导更多公司回购注销。

5.3月15日，证监会发布《关于严把发行上市准入关从源头上进步上市公司质量的意见（试行）》。

文件着眼于从源头进步上市公司质量，全面从严加强对企业发行上市运动羁系，压紧压实发行羁系全链条各相干方责任，维护良好的发行秩序和生态，提出了8项政策措施。一是严把拟上市企业申报质量。压实拟上市企业及“关键少数”对信息披露真实正确完整的第一责任，严禁以“圈钱”为目的盲目钻营上市、太过融资。对财务造假、虚假报告、粉饰包装等举动及时依法严厉追责。二是压实中介机构“看门人”责任。创建常态化滚动式现场羁系机制，用好以上市公司质量为导向的保荐机构执业质量评价机制。三是突出生意业务所审核主体责任。把防范财务造假、敲诈发行摆在发行审核更加突出的位置。密切关注拟上市企业是否存在上市前突击“清仓式”分红等情形，严防严查，并实验负面清单式管理。从严羁系高价超募。四是强化证监会派出机构在地羁系责任。辅导羁系坚持时间服从质量，现场查抄切实发挥书面审核的增补验证延伸作用。五是果断推行证监会构造全链条统筹职责。综合思量二级市场遭受本领，实验新股发行逆周期调节。大幅进步对拟上市企业的随机抽取比例和加大标题导向现场查抄力度。六是优化多条理资源市场功能衔接。研究进步上市标准。从严审核未红利企业。七是规范引导资源康健发展。督促企业按照现实需求合理确定召募资金投向和规模，加强拟上市企业股东穿透式羁系，防止违法违规“造富”。八是健全全链条监督问责体系。拟上市企业和中介机构存在违规情形的，依照《证券法》等规定严厉问责。上市委委员和审核注册职员存在故意或庞大不对、违背廉政规律的，终身追究党纪政务责任。

6.3月15日左右，证监会党委订定印发《关于落实政治过硬本领过硬作风过硬标准全面加强证监会体系自身创建的意见》，明确了未来一个时期证监会体系自身创建的积极方向、目的任务和详细办法，为一体推进资源市场强羁系防风险促高质量发展、创建中国特色资源市场提供刚强政治包管和组织包管。

文件突出严字当头、直面标题、刀刃向内，坚持以自我革命引领自身创建，推动证监会体系全面从严治党、党风廉政创建和反腐败斗争向纵深发展，明确了3个方面的措施。一是突出政治过硬，坚持和加强党对资源市场的全面向导。不停加强附和“两个建立”、做到“两个维护”的坚定性自发性。把政治性人民性的要求落实到详细羁系工作中。进步政治站位，加强为民情怀，切实维护好广大中小投资者的合法权益。二是突出本领过硬，着力打造堪当重任的羁系干部队伍。健全鼓励干部继承作为的政策措施，引导干部刻苦在前、实干在先，在金融报国、研讨业务上作楷模、当前锋。下鼎力大举气提升羁系履职本领。严酷羁系问责，推动羁系干部树立猛烈的风险意识、责恣意识。三是突出作风过硬，把严的基调、严的措施、严的氛围长期坚持下去。从严加强干部监督制度创建。从严从紧整治政商“旋转门”。重拳纠治“四风”顽疾。一连保持惩治腐败高压态势。果断铲除腐败标题产生的土壤和条件。

7.3月22日，包括证监会在内十部门研究订定了《关于进一步支持境外机构投资境内科技型企业的多少政策措施》。

为进一步优化政策环境，积极吸引境外机构投资者加大在华投资，更好支持境内科技型企业融资发展，该文件进一步推进高水平开放，加大金融支持科技创新力度，便利和鼓励境外机构投资境内科技型企业，重点支持初创期科技型企业融资发展。

8.3月27日，中基协对《资产证券化业务基础资产负面清单指引》举行修订，规范资产证券化业务基础资产详细要求，做好基础资产负面清单管理工作。

9.4月12日，证监会订定并发布《关于严酷实验退市制度的意见》。

《退市意见》着眼于提升存量上市公司团体质量，通过严酷退市标准，加大对“僵尸空壳”和“害群之马”出清力度，减少“壳”资源代价；同时，拓宽多元退出渠道，加强退市公司投资者掩护。详细包括以下几个方面，第一，严酷逼迫退市标准。一是严酷庞大违法退市实用范围，调低2年财务造假触发庞大违法退市的门槛，新增1年严峻造假、多年一连造假退市情形。二是将资金占用长期不办理导致资产被“掏空”、多年一连内控非标意见、控制权无序争取导致投资者无法获取上市公司有效信息等纳入规范类退市情形，加强规范运作强束缚。三是进步亏损公司的业务收入退市指标，加大绩差公司退市力度。四是美满市值标准等生意业务类退市指标。第二，进一步流通多元退市渠道。美满吸取归并等政策规定，鼓励引导头部公司驻足主业加大对产业链整协力度。第三，减少“壳”资源代价。加强并购重组羁系，强化主业相干性，加强对“借壳上市”羁系力度。加强收购羁系，压实中介机构责任，规范控制权生意业务。从严打击“炒壳”背后违法违规举动。果断出清不具有重整代价的上市公司。第四，强化退市羁系。严酷实验退市制度，严厉打击财务造假、内幕生意业务、利用市场等违法违规举动。严厉惩治导致庞大违法退市的控股股东、现实控制人、董事、高管等“关键少数”。推动健全行政、刑事和民事补偿立体化追责体系。第五，落实退市投资者补偿接济。综合运用代表人诉讼、先行赔付、专业调解等各类工具，掩护投资者合法权益。

10.4月12日，证监会明确《羁系规则实用指引——机构类第3号》。对非金融企业成为证券基金经营机构控股股东实用权益性投资指标要求明确。

全部非金融企业原则上均应当实用权益性投资指标，以股权投资为主业的企业除外。“以股权投资为主业的企业”指以股权投资为单一主业的主体，一样平常不得存在以下情形：一是自身主业包括股权投资，但还包括其他主业的主体；二是相干主体自身以股权投资为单一主业，但其控股股东、现实控制人或紧张关联方非以股权投资为单一主业。

11.4月12日，深交所就6项业务规则向市场公开征求意见，包括：《股票发行上市审核规则》《上市公司庞大资产重组审核规则》《上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》《股票上市规则》《创业板股票上市规则》和《上市公司自律羁系指引第18号——股东及董事、监事、高级管理职员减持股份》。

>后续跟进：4月30日，深交所修订发布9项业务规则，详细分为三类：一是6项发行上市审核类规则，分别是《股票发行上市审核规则》《上市公司庞大资产重组审核规则》《上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》《创业板企业发行上市申报及保举暂行规定》，以及《申请文件受理指引》《现场督导指引》。上述规则修改美满重要目的是，强化严把市场入口关，进步发行上市财务指标，美满创业板定位把握标准，强化财务真实性审核，加大现场督导力度，规范上市前突击“清仓式”分红，压紧压实中介机构责任等。二是1项发行承销类规则，即《投资代价研究报告报备关注事项指引》。其订定重要目的是，落实从严羁系高价超募要求，进一步规范承销商出具投资代价研究报告等举动，加大发行承销羁系力度。三是2项上市公司羁系类规则，分别是《股票上市规则》《创业板股票上市规则》。其修改重要目的是，强化一连羁系要求，优化上市条件，加强现金分红硬束缚，严酷退市标准，加速形成应退尽退、及时出清的常态化退市格局。

12.4月12日，上交所就7项业务规则向市场公开征求意见，分别是：《上海证券生意业务所股票发行上市审核规则》《上海证券生意业务所上市公司庞大资产重组审核规则》《上海证券生意业务所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》《上海证券生意业务所股票上市规则》《上海证券生意业务所科创板股票上市规则》《上海证券生意业务所上市公司自律羁系指引第15号——股东及董事、监事、高级管理职员减持股份》和《上海证券生意业务所科创板上市公司自律羁系指引第4号——询价转让和配售》。

>后续跟进：4月30日，上交所修订发布了9项业务规则，包括已公开征求意见的《股票发行上市审核规则》等5项重要业务规则，以及4项配套业务细则、指引。详细包括3类：一是6项发行上市审核类规则，分别是《股票发行上市审核规则》《庞大资产重组审核规则》《上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》《科创板企业发行上市申报及保举暂行规定》，以及《申请文件受理指引》《现场督导指引》。二是1项发行承销类规则，即《投资代价研究报告关注事项指引》。三是2项一连羁系类规则，即主板、科创板《股票上市规则》。

13.4月19日，证监会发布《资源市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》，从上市融资、并购重组、债券发行、私募投资等全方位提出支持性办法。

一是创建融资“绿色通道”。加强与有关部门政策协同，精准识别科技型企业，健全“绿色通道”机制，优先支持突破关键焦点技能的科技型企业在资源市场融资。二是支持科技型企业股权融资。统筹发挥各板块功能，支持科技型企业首发上市、再融资、并购重组和境外上市，引导私募股权创投基金投向科技创新领域。美满科技型企业股权鼓励的方式、对象和实验步调。三是加强债券市场的精准支持。推动科技创新公司债券高质量发展，重点支持高新技能和战略性新兴产业企业债券融资，鼓励政策性机构和市场机构为民营科技型企业发行科醇?券融资提供增信支持。四是美满支持科技创新的配套制度。加大金融产物创新力度，督促证券公司提升服务科技创新本领。践行“开门搞审核”理念，优化科技型企业服务机制。

14.4月19日，证监会订定发布《公开召募证券投资基金证券生意业务费用管理规定》，自2024年7月1日起正式实验。

《规定》共十九条，重要内容有四个方面：一是调降基金股票生意业务佣金费率；二是低落基金管理人证券生意业务佣金分配比例上限；三是全面强化基金管理人、证券公司相干合规内控要求；四是明确基金管理人层面生意业务佣金信息披露内容和要求。《规定》的发布实验，将进一步优化基金证券生意业务佣金制度，低落基金投资者生意业务资本，有利于引导证券基金经营机构进一步端正经营理念，专注提升投资者长期收益，提供更加优质的生意业务、研究和投资服务，促进形成良好的行业发展生态。

15.4月19日，北交所修订《向不特定及格投资者公开发行股票并上市业务办理指南第2号——发行与上市》，规范发行人向不特定及格投资者公开发行股票并在北京证券生意业务所上市业务，明确发行人、保荐机构、主承销商在发行承销与北交所上市各环节的详细工作要求和工作流程。别的还有，还订定了《北京证券生意业务所向不特定及格投资者公开发行股票并上市业务办理指南第4号——证券代码管理》，北交所和天下股转公司修订了《北京证券生意业务所 天下中小企业股份转让体系证券代码、证券简称体例指引》

16.4月19日，配合4月12日国务院发布的《关于加强羁系防范风险推动资源市场高质量发展的多少意见》，证监会将与香港方面深化互助，接纳以下5项措施来进一步拓展优化沪深港通机制、助力香港巩固提升国际金融中心职位，共同促进两地资源市场协同发展。

一是放宽沪深港通下股票ETF合资格产物范围。在两地证监会引导下，沪深港生意业务所已告竣共识，拟适度放宽合资格股票ETF的平均资产管理规模要求，低落南向港股通ETF产物的港股权重和港股通股票权紧张求，北向沪股通、深股通ETF产物做对等调解，支持香港国际资产管理中心创建。二是将REITs纳入沪深港通。拟总体参照两地股票和ETF互联互通制度安排，将内地和香港合资格的REITs纳入沪深港通标的，进一步丰富沪深港通生意业务品种。三是支持人民币股票生意业务柜台纳入港股通。香港推出港币—人民币双柜台机制以来，内地与香港生意业务所和结算公司积极就人民币股票柜台纳入港股通开展研究，目前相干业务方案已开端告竣共识。下一步双方将继续推进业务方案美满、规则修订、技能改造、投资者教诲等各项准备工作，夺取早日推出，助力人民币国际化。四是优化基金互认安排。拟推动适度放宽互认基金内地贩卖比例限定，允许香港互认基金投资管理职能转授予与管理人同团体的外洋资产管理机构，进一步优化基金互认安排，更好满意两地投资者多元化投资需求。五是支持内地行业龙头企业赴香港上市。境外上市存案管理制度规则发布实验一年来，已有72家企业完成赴港初次公开发行（IPO）存案，赴港上市融资渠道流通，有力支持内地企业利用两个市场、两种资源规范发展。中国证监会将进一步加大和有关部门的沟通和谐力度，支持符合条件的内地行业龙头企业赴港上市融资。

配套或配合动作：4月19日，为一连优化内地与香港市场互联互通机制，丰富互联互通标的，深圳证券生意业务所、上海证券生意业务所、香港生意业务及结算全部限公司已就扩大深沪港通ETF范围告竣共识。深沪港生意业务所将抓紧做好深沪港通ETF标的扩大相干业务和技能准备工作，预计上述优化措施正式实验必要三个月左右准备时间。

17.4月26日，证监会就《证监会体系离职职员入股拟上市企业羁系规定（试行）》公开征求意见

《离职职员羁系规定》包罗了《2号指引》重要内容，并在此基础上新增三方面规定：一是进一步加强重点职员管理。延伸发行羁系岗位和会管干部离职职员入股拟上市企业克制期，从离职后3年拉长至10年。二是扩大离职职员羁系范围。将从严审核的范围从离职职员本人扩大至离职职员及其父母、夫妇、子女及其夫妇。三是提出更高核查要求。中介机构要对离职职员投资配景、资金来源、代价公平性、整理真实性等做充分核查，证监会对有关工作核查复核。

18.4月30日，在中国证监会引导下北交所正式发布《北京证券生意业务所向不特定及格投资者公开发行股票并上市审核规则》《北京证券生意业务所股票上市规则（试行）》《北京证券生意业务所上市委员会和并购重组委员会管理细则》《北京证券生意业务所上市公司庞大资产重组审核规则》和《北京证券生意业务所上市公司一连羁系指引第10号——权益分派》等5件业务规则。相干规则自发布之日起施行。

本次发布的5件业务规则是北交所落实资源市场“1+N”政策体系的紧张安排，覆盖公开发行并上市、退市、上市委员会和并购重组委员会（简称“两委”）、庞大资产重组、分红等制度。一是优化股票发行上市审核制度。美满北交所定位相干规定，优化审核步调要求，进一步压实发行人、中介机构等各方责任，从源头上进步上市公司质量。二是美满退市制度。落实严酷实验退市制度要求，对生意业务类、财务类、规范类、庞大违法类四类逼迫退市标准举行了修改，并同步调解了配套的信息披露、停牌等安排。三是加强“两委”管理。进一步强化“两委”审议把关责任，优化审议流程，加强生意业务所对“两委”委员的管理监督。四是修改庞大资产重组相干安排。明确发股购买资产或换股吸取归并生意业务中的投资者适当性管理要求，以及定向发行可转债作为付出工具的相干要求。五是调解上市公司分红制度。简化中期分红审议步调，明确中期分红基准，鼓励上市公司加大分红力度，增长投资者回报。

19.4月30日，证监会订定发布《羁系规则实用指引——北京证券生意业务所类第1号：天下股转体系挂牌公司申请在北京证券生意业务所发行上市辅导羁系指引》，初次以羁系规则实用指引形式，对新三板挂牌公司通过“层层递进”路径在北交所上市的辅导羁系举行体系规范。

20.4月30日，证监会修改《科创属性评价指引（试行）》，自公布之日起实验。

21.4月30日，证监会发布随机抽查事项清单（2024年修订）。

将附件所列抽查事项第1项“首发企业查抄”的抽查比例由“随机抽签的比例为5％”修改为“随机抽签的比例为20％”。

22.5月7日，证监会发布《羁系规则实用指引——境外发行上市类第7号：关于境内企业由境外场外市场转至境外证券生意业务所实现境外发行上市的羁系要求》。

23.5月10日，颠末证监会发布了《关于加强上市证券公司羁系的规定（2024年修订）》。

本次修订突出目的导向和标题导向，明确要求上市证券公司，以更光显的人民态度、更先辈的发展理念、更严酷的合规风控和更加规范、更透明的信息披露，积极回归本源、做优做强，切实担负起引领行业高质量发展的“领头羊”和“排头兵”作用。《规定》的发布实验，将有利于督促和引导证券行业全面践行中国特色金融发展之路，全面落实新国九条，全面提升服务实体经济和服务投资者水平。

24.5月10日，中证协修订发布《证券公司另类投资子公司管理规范》和《证券公司私募投资基金子公司管理规范》及实用意见。

25.5月16日，颠末4月12日征求意见，证监会正式发布《证券市场步调化生意业务管理规定（试行）》，该制度初次对步调化生意业务运动作出比力全面体系的规定，有利于加强证券市场步调化生意业务羁系促进步调化生意业务规范发展，维护证券生意业务秩序和市场公平，更加有效保障中小投资者合法权益。

26.5月16日，证监会发布《羁系规则实用指引--发行类第10号》，该指引明确要求发行人及时正确披露未来发展规划、召募资金用途、现金分红筹划、预计红利时间等事关投资者优点的紧张信息，督促发行人树立为投资者负责的理念从源头提升上市公司质量。

27.5月16日，证监会发布《关于美满证券期货纠纷多元化解机制 深入推进诉源治理的工作方案》，该方案有利于提升资源市场抵牾纠纷防备化解本领和法治化水平，充分发挥调解的基础性作用，推动抵牾纠纷源头防备和当场实质化解，确保将投资者掩护落到实处。

28.5月16日，上交所发布《信访工作办法》《举报工作办法》《投资者服务热线工作办法》。三部规则明确了吸取、办理、复兴等各环节重要事项简明友爱，条理清楚，有利于投资者对诉求处置惩罚形成明确预期，提升投资者综合服务质效。

29.5月16日，中证协发布的《证券公司投诉处置惩罚标准》《证券公司客户回访标准》，创建团体标准，为券商开展相干工作设定标准，进一步提升投资者的满意度。

30.5月16日，中证中小投资者服务中心发布《持股行权工作规则》《公开征集股东权利业务规则》，两部规则进一步聚焦了中小投资者和新闻媒体等关切重点，美满了公开征集股东权利等持股行权工作决议步调，强化了行权工作规律束缚，提升了持股行权工作的科学化、规范化水平。

证监会、生意业务以是及各大协会其他范例（非专项配套文件）发布：

3月21日，大连商品生意业务所通过大连商品生意业务所结算管理办法（2024年修订）。

3月28日，郑州商品生意业务所做市商管理办法（2024年修订）。

3月29日，上交所发布了《上海证券生意业务所资产支持证券业务规则》和《上海证券生意业务所债券自律羁系规则实用指引第5号——资产支持证券一连信息披露》。这是上交所在中国证监会引导下，创建公开、透明、可预期的制度机制，进一步提升债券市场服务实体经济本领的紧张办法；同日，深交所发布《深圳证券生意业务所资产支持证券业务规则》以及《资产支持证券存续期羁系业务指引第1号——定期报告》《资产支持证券存续期羁系业务指引第2号——暂时报告》《资产支持证券存续期羁系业务指引第3号——光荣风险管理》三项配套业务指引，稳步构建以业务规则为焦点、业务指引为主干、业务指南为增补的资产支持证券业务规则体系。

4月4日，深交所订定了《深圳证券生意业务所信访工作实验办法》《深圳证券生意业务所投资者服务热线工作实验办法》，规范信访和投资者服务热线工作，掩护信访人和投资者合法权益

4月11日，深交所向市场公开发布《独立董事和审计委员会履职手册》，进一步提升羁系服务本领，引导上市公司独立董事及审计委员会规范履职举动、进步履职质效，推动上市公司一连提升公司治理水平。

4月12日，北交所正式发布《北京证券生意业务所上市公司一连羁系指引第11号——可一连发展报告（试行）》，深交所发布《上市公司自律羁系指引第17号——可一连发展报告（试行）》，上交所《上海证券生意业务所上市公司自律羁系指引第14号——可一连发展报告（试行）》，引导上市公司深入贯彻新发展理念，规范上市公司可一连发展信息披露。

4月12日，中国证券登记结算有限责任公司发布新版《中国证券登记结算有限责任公司天下社会保障基金投资涉及的证券登记结算业务指南》。

4月16日，大连商品生意业务所订定了《大连商品生意业务所做市商业务指南》，进一步规范做市商管理，更好发挥做市商作用。

4月16日，郑州商品生意业务所棉纱期货业务细则（2024年4月修订）出炉。

4月18日，上交所发布《上海期货生意业务所做市商管理办法（2024年修订）》

4月22日，为满意市场发展必要，上交所决定为非公开发行公司债券扩展分配并启用255000-257999代码段，并同步对《上海证券生意业务所证券生意业务业务指南第4号——证券代码段分配指南》举行修订（2024年第1次）。

4月23日，包括证监会在内多部门推出《气候投融资试点成效评估方案》，充分发挥评估工作对气候投融资试点创建的引导推动作用，造就和发展新质生产力，全面助力美丽中国创建。

4月30日，大连商品生意业务所黄大豆1号期货业务细则（2024年修订）

倡议类文件发布（非制度计划，不具有逼迫束缚力）

3月22日，上交所向全体沪市公司发出倡议，号令沪市公司积极开展“提质增效重回报”专项举措。倡议旨在深入贯彻党的二十大和中心金融工作集会精力，一连落实国务院《关于进一步进步上市公司质量的意见》，坚持强羁系、防风险、促高质量发展，引发上市公司高质量发展和提升投资代价的内生动力和责任感。

此前，深交所于2月1日邀请12家深市代表性公司举行座谈交换，正式启动“质量回报双提升”专项举措。本次专项举措旨在从加强聚焦主业意识、进步创新发展本领、提升信息披露质量和强化规范运作水同等四大方面推动提升上市公司质量，落实以投资者为本的理念，着力引导上市公司强化投资者回报意识。

机制调解

1.4月12日，在两地证监会引导下，基于主场原则，上海证券生意业务所（上交所）、深圳证券生意业务所（深交所）及香港生意业务及结算全部限公司（港交所）将分别对沪深港通生意业务信息披露机制举行调解。本次调解将分两个阶段举行：第一阶段，港交所完成对沪深股通盘中及时生意业务信息的调解，预计一个月后实验（目前已完成）；第二阶段，沪深港生意业务所同步完成其他生意业务信息的披露调解，预计第一阶段完成三个月后实验。

2.4月22日，为落实《中国证监会关于高质量创建北京证券生意业务所的意见》相干摆设，提升上市公司辨识度，方便投资者搜刮、生意业务上市股票，颠末前期周到准备，北交所上线启用920代码号段功能。

（财联社记者 林坚）