只有0.5%的人能在牛市里赢利？散户改变命运的机遇来了

财商侠客行|出品

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A股“924”史诗级暴涨之后，市场敏捷升温，一些寻常接洽不多的朋侪也开始自动问起了股票。

网上有个段子是这么说的，

我跟朋侪说，不要以为牛市来了就是赚大钱的机遇。

还记得2015年的牛市吗？有学者统计过，当年真正从股市里赚到钱的投资者只有0.5％，而85％的散户都亏钱了。

（资料泉源：《Wealth Redistribution in the Chinese Stock Market: the Role of Bubbles and Crashes》）

听起来很吓人。

朋侪问，有没有什么方法，让平凡人也能从股市里赚到钱呢？

先来找找散户亏钱的原因。

一个是买在高位。

也就是说，在一轮牛市行情行情刚启动的时候，散户心神不定，甚至被“震”下了车；而当市场进入最狂热的泡沫阶段，散户却前赴后继地加仓出场，高位套牢。

一个是选股本领不佳。

找到亏钱原因，就好办了。

着实，从美股的履历来看，平凡投资者还是可以大概通过股市实现财产增值的，他们改变“韭菜”命运的重型武器就是指数基金。

在《闲步华尔街》一书中，经济学家马尔基尔引用过如许一组数据：

诺贝尔经济学奖得主萨缪尔森、股神巴菲特等也都尽心尽力地向平凡人保举指数基金，巴菲特的说法是，通过投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者往往可以大概降服大部门专业投资者。

有小同伴大概会说，那是美股，A股能一样吗？

着实，当前投资A股的机遇刚刚好。

1 跟着政策大方向走，选择比积极告急

A股“924”行情的发作，有一个告急的政策拐点，就是国家对股市的高度重视。

9月24日以来，一系列的政策“组合拳”连续落地，央行公布创设两项布局性钱币政策工具支持资源市场稳固发展，并夸大这部门资金“只能用于投资股票”。

这在A股汗青上是前所未有的。

许多老股民都说，以往只听到管理层夸大“严防**资金流入股市”，从没想过A股还能有“资金专为股市而设”的这一天。

管理层态度变革是一个极其剧烈的信号，不少券商分析师、投资大佬都把这次A股的剧变与1999年的“519”相提并论。

“519”是A股汗青上的一个告急迁徙变革点，同样是在政策的鼓励之下，A股开启了一波大牛市行情，诞生了一批顺应天下经济转型升级的公司。

而在当前，国家一系列的政策都在支持资源市场的发展，对平凡人来说，跟着国家鼓励的大方向走，选择精确的方向，很告急。

2 市场钟摆正在回归，不要忽视周期的力气

另一方面，A股已经履历了三年的调解，从调解的时间、幅度和估值来看，市场的钟摆都已经到达汗青极值附近，估值回归的力气就像地心引力一样不可抗拒，“924”市场的暴涨着实就是估值回归的一次重磅预演。

颠末近两周市场的调解，如果我们岑寂下来会发现，着实钟摆回归的趋势才刚刚开始。

起首，市场仍处于“捡自制”的时刻。

截至2024年10月21日，万得全A的滚动市盈率为18.29倍，位于近10年51.27%分位水平，估值修复还在路上，另有打折买股票的机遇。

数据泉源：Wind，截至2024/10/21

再者，试问一下各人，如果时间回到2014年底和2018年底，你会买股票吗？

履历过之前两轮大牛市的股民，大概曾幻想过“如果再给我一次机遇”的时刻吧？着实，从股权风险溢价来看，当前权益类资产的性价比高于近10年84%以上的时间，跟2014年底和2018年底两次市场底部的时候是差不多的。

3 平凡人也能拥有获取市场均匀收益的武器

对平凡人来说，选股的难度太大了，大部门投资者都很难通过自动投资降服市场，既然打不外，就加入它，指数基金就是我们获取市场均匀收益的最佳武器。

由于指数基金就是自然的分散设置计谋，买入指数基金就相当于构建了一个差别范例的股票组合，不消看宏观也不消分析公司根本面，在一个恒久增长的市场中，嚼着口香糖都能把投资做好。

指数基金怎么选呢？

A股有没有如许的超等宽基呢？

近来关注度极高的中证A500指数就被看作中国版的“标普500”。

中证A500指数可以说是宽基指数的“升级版”，加入了许多创新的指数体例方式，好比更均衡的行业设置，更下沉的财产布局，还引入了ESG、互联互通等更符合资金偏好的筛选机制，可以大概更全面代表当前A股全貌，可以说是当前A股的指数新贵。

我们以万家中证A500（A类：022440；C类：022441）为例，看看这只指数新贵为什么更得当平凡投资者？

1 网罗A股巨无霸

中证A500指数是从A股各行业中选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本。

这500只股票可以说是A股风向标，虽然只有不到市场10%的个股数目，却覆盖了A股53.34%的自由流畅市值，贡献了62.57%的业务收入，在一众宽基指数当中，能更好地反映A股市场团体表现，真正起到A股市场晴雨表的作用。（数据泉源：Wind，截至2024/10/17）

而且，中证A500指数也是A股焦点资产的聚集地。

数据泉源：中证指数网站

从十大权重股来看，贵州茅台、宁德期间、中国安全和招商银行等A股的焦点资产都赫然在列，白马龙头占比力高。

但是，中证A500指数在“抓大”的同时，也并没有“放小”，在整个指数构成中，不但有大龙头，另有别的各个行业的小巨人，可以说是龙头汇聚。

2 财产多面手

在新质生产力发作的期间，如何才能不错过新兴行业的投资机遇？

这也是中证A500指数的一大亮点：行业设置更均衡，覆盖更全面，更能反映A股行业布局和经济发展趋势。

指数在体例时采取了“三级行业全覆盖，一级行业再均衡”的方法，先选龙头，再做行业均衡，覆盖了30个申万一级行业，35个中证二级行业和91个中证三级行业。

这也让中证A500指数的“新质生产力”含量更高。

可以发现，跟传统的大盘宽基相比，中证A500指数明显超配了电力装备、盘算机、通讯和国防军工等新质生产力代表行业，低沉了金融和消耗等传统行业的占比，体现了我国进入高质量发展阶段行业布局上的新变革，也更能分享到A股财产发展的红利。

数据泉源：Wind，截至2024/10/21

3 现代审美新宽基

作为一只新期间的超等宽基，中证A500指数在体例时还加入了许多现代审美。

好比纳入ESG考量，更加符合可连续发展理念，具有精良的资源市场树模效应；同时要求成份股属于沪股通和深股通标的，便于外洋资金设置A股优质资产。

在A股回暖的配景之下，外资正在加快回流中国。根据财通证券的数据，9月26日以来外洋基金净流入中国资产达172亿美元，年初至今的流出规模已全部回补。

中证A500指数既是外资偏好的焦点资产，又更符合外资审美，有利于吸引更多国际资源出场。跟着“智慧钱”布局，也可以大概进步散户的投资胜率。

在如许的体例理念之下，中证A500指数在盈利本领和恒久回报上也有着精彩的表现。

可以说，在A股新一轮行情动身之际，中证A500指数生逢当时，为平凡人提供了底部设置权益资产的超等工具。

即将发行的万家中证A500（A类：022440；C类：022441）就是一只场外指数基金，对平凡投资者来说，甚至不必要股票账户，通过银行、券商、基金贩卖平台等开通基金账户，就可以大概以低费率、高仓位、简朴便捷的方式布局A股风向标。

04

结语：最佳的投资计谋大概非常简朴

我们常常以为，投资很复杂，平凡人很难在股市内里赚到钱。

但现实上，美股已往50年的履历告诉我们，在一个恒久增长的市场内里，平凡人只要通过指数基金，就可以大概超越市场的均匀水准。

从种种迹象看来，A股这股潮水正在形成，对平凡人来说，最佳的投资计谋大概就是最简朴的计谋。

投资有风险，入市需审慎

END