英伟达中际旭创入局！高速率光模块出货动员光芯片需求翻倍 国产厂商谁能分羹？

财联社10月26日讯（记者 王碧微）“人工智能需求促使高速光模块需求量剧增，光芯片供应小于需求，现在缺口较大。”光瓴期间（无锡）半导体有限公司（下称“光瓴期间”）首创人张杰向财联社记者表示道。随着AI服务器对800G、1.6T等高速光模块的需求增长，光模块的重要零组件光芯片陷入紧缺。

在此情况下，涨价潮、投资潮一齐涌现。日前，美国网通及光通讯芯片大厂Marvell公布全产物线将于2025年1月1日起涨价；广东、无锡、英伟达、中际旭创等有关部门、国资、大厂等各方先后公布投资或支持光芯片发展，光芯片一时间热度无两。

不外，现在高速光芯片供应重要还是国际厂商的天下，国产光芯片亟待发展。张杰向财联社记者直言，国产光芯片还存在与国际的技能差距、装备依靠（如光刻机类关键性装备）、市场占据率低和研发投入尚存不敷等标题。具体来看，现在大部门国产光芯片厂商只能生产10G及以下低速光芯片产物，源杰科技(688498.SH)、光迅科技（002281.SZ）等进度较快的厂商已发布100G EML芯片，但还未有大批量供货消息传来。

AI需求高涨 光芯片陷入紧缺

本年以来，用于AI服务器的800G光模块开始大规模出货。“受益于AI及数据中心厂商的需求，现在高速率光模块的需求及发展趋势都是比力好的。”新易盛(300502.SZ)证券部人士向财联社记者表示道。

据Cignal AI预测，800G光模块出货量将从2023年的100万只跃升至2024年的900+万只。随后，AI需求将快速催熟1.6T光模块的商用，预计在2028年靠近乃至凌驾400G和800G的数量总和。

而随着环球AI算力需求持续增长，2025年高速光模块的需求持续上调，且衍生出许多1.6T光模块的应用场景。

张杰透露，英伟达预计2024年四季度将采购30万支1.6T光模块，2025年需求量大概到达350万到400万支。如果来岁出货5万套机架，1.6T光模块的需求大概会增长40%到50%。

高速光模块的大量出货，动员了光芯片的需求急速增长。

“光芯片是光模块最大资本项，同时也是最轻易失效的零组件。800G光模块的通道数是400G的2倍，由此带来光芯片的资本约莫是400G的1.5-2倍。”张杰告诉记者。

在此情况下，光芯片陷入紧缺，国际光芯片大厂纷纷传来需求高涨消息。

据报道，Marvell近期发出关照，公布全产物线将于2025年1月1日起涨价。针对此次涨价，有产业链人士告诉记者透露，“Marvell的客户特殊是大客户已经下单还没交付的应该没有涨价，但新订单是肯定要涨价的，不同的客户涨幅预计有差别。”

别的，光芯片龙头公司Lumentun日前发布2024财年业绩，表示光芯片需求茂盛且公司的芯片业务预订量已经创下了汗青新高。

值得一提的是，光芯片的告急一定水平影响了光模块的出货情况。

中际旭创(300308.SZ)日前在投资者关系活动中表示，上游光芯片的告急对公司三季度的出货交付有一定影响，但背面几个季度，公司备料富足，因此公司后续的交付本领也会进一步提拔。

24日，财联社记者以投资者身份向中际旭创证券部询问此次涨价对公司的影响，中际旭创方面则称“暂时没有受到影响。”

不外，上述产业链人士向记者透露：“中际旭创已提前认证国内芯片，以应对供应告急。”新易盛证券部人士也向记者表示：“供应链的话，我们有长远的战略，做了相应的质料及各个方面的储备，现在供应情况精良。”

英伟达入局！热钱涌向光芯片

随着光芯片的供应告急情况被注意到，现在越来越多的部门和机构意识到光芯片市场的重要性，纷纷入局光芯片。

日前，广东省人民当局办公厅印发《广东省加速推动光芯片产业创新发展举措方案(2024—2030年)》，力图到2030年取得10项以上光芯片范畴关键焦点技能突破，打造10个以上“拳头”产物，培育10家以上具有国际竞争力的一流领军企业，建立10个左右国家和省级创新平台，培育形成新的千亿级产业集群，建立成为具有环球影响力的光芯片产业创新高地。

除广东外，无锡国资也盯上了光芯片产业。无锡芯光互连技能研究院、无锡国资等方面已于本年10月共同投资创建了硅光芯片计划公司光瓴期间，据光瓴期间方面向财联社记者透露，公司现在已拿到无锡当地当局的第一笔千万投资。

别的，硅光子技能公司Xscape Photonics日前公布，已顺利斩获4400万美元（约3.13亿元人民币）的A轮融资，由IAG Capital Partners主导，并得到Altair、思科投资、Fathom Fund、Kyra Ventures、LifeX Ventures、英伟达（NVIDIA）及OUP等多家机构的支持。

张杰告诉财联社记者，光芯片现在在通讯范畴、盘算范畴、医疗范畴、航空航天范畴、国防范畴等范畴都存在需求。“将来的市场潜力重要来自于数据中心、人工智能、量子通讯等。”

国产厂商谁能分羹？

近两年，我国光芯片行业规模不停保持着持续增长的态势。

中商产业研究院研报表现，2023年我国光芯片市场规模约为137.62亿元，预计2024年将增长至151.56亿元。

不外，光芯片的需求增长重要来自高速率产物，“非高速率的光模块需求比力平。”新易盛证券部人士向财联社记者坦言。

现在，国产光芯片高端化水平较低。张杰告诉记者，现在国内光芯片厂商仍以生产10G及以下产物为主，在高端光芯片市场上国产化依然面临着很大寻衅和困难。

“在2.5G和10G光芯片范畴，国产化率较高，分别到达90%和60%。然而，在25G及以上速率光芯片范畴，国产化率仅为4%。”张杰说。

眼下，国际厂商重要供应商如Broadcom、博通、Ciena和Lumentum等占据了高规格光芯片的重要市场，且其技能规格仍在不停提拔中。据悉，Lumentum和博通早在两年前就已发布了支持单波200G的EML样品，本年均已公布量产。

而国产厂商方面，仅几家头部厂商拥有100G EML制造气力，但均未有大批量贩卖消息传出。

源杰科技曾于本年7月在投资者互换平台表示，公司开辟的面向高速光模块的100G PAM4 EML光芯片现在在客户端测试，测试历程符合预期。但据产业链人士透露，现在源杰科技的100G EML光芯片尚未得到外洋大客户认证，短期内无法批量发货。对此，财联社记者已向源杰科技发送采访提要，暂时未收到复兴。

光迅科技客岁底在投资者互动平台表示，公司自研的100G EML光芯片现在处在可靠性验证与良率提拔阶段。但今后公司并未有关于100G EML的新渴望公开。

长光华芯(688048.SH)则于本年7月曾表示，其100G EML光芯片产物“在验证导入阶段得到部门客户不错的反馈，现在已小批量发货。”

“中国本土企业在光通讯、消耗类应用范畴与国际大厂还存在较大的技能差距。如光电转换服从低、热耗较高、稳固性不敷等标题制约了光芯片的性能提拔；光芯片的制造须要精密的制造和测试装备，导致制造资本较高；光器件尺寸较大，数量较多，难以实现高效集成等标题。”张杰表示道。