被疯狂替换的TI，怎么样了？

“TPS563200DDCR 0.2元可以吗？”

“卷不动啊，这代价太低了！”，TI（德州仪器）芯片搬砖人又遇到一位来杀价的客户。

他表明道：“这颗芯片的资源在4块多，如今连4毛都出不动，亏太多。”对方却说：“没办法，市场上有人出0.23元我都拿不了。如今这些料都被国产卷死了。”

泉源：抖音

从汗青高价上下来，几乎全部TI芯片在现货市场上都贬价锋利，国产替换的助推越来越显着。芯片贩卖们纷纷表现“实在大部门都被替换了”、“能替换的都替换了”，如今，贬价和滞销的中低端TI芯片已经被国产芯片取而代之，国产芯片渐渐上位。

从前是同品牌差别渠道的代价竞争，如今随着一大批国产芯片的涌现，代价自然也随之下跌。就像前两年高高在上的阳光玫瑰，如今只要十块四斤，更多人选择那些把代价打下来的“平替”，近年来德州仪器在中国的营收占比更是出现连续下滑。

那么，国产芯片和TI的代价差别有多大？国产芯片究竟抢占了TI市场的多少份额？

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TI在现货市场彻底凉了

6月份我们出了一篇《TI芯片，成烈?担》，随着时间的推移，TI现货市场价继续下跌，如今更为严肃。

某种水平上TI芯片已经和国产一样白菜价了。早些时间较高代价进的货，如今卖低价也拼不外国产替换的代价。

对于“出价0.2元的TPS563200DDCR芯片”，一位TI的芯片贩卖告诉我们，这个代价他们确实也卖不动，很亏。一位圣邦微的贸易商表现，TPS563200DDCR的国产替换确实可以做到两毛，但品牌差别，代价也会差别。另一位圣邦微署理商则表现，这颗料的替换3-4毛有很多，但1-2毛应该没有。

搜刮其他通用的型号如LM358、TPS5430DDAR、TPS51200DRCR等国产替换代价都偏低。

通用运放LM358，TI 市场报价如今在0.26-0.55元不等，而有些国产替换品牌厂商的代价在0.11-0.15元左右，以致有批次两年内的仅需0.08元。一位国产芯片贸易商表现，“如今都是这个代价，自制的估计低过1毛了，国产也是卷飞了。”

降压转换器TPS5430DDAR，如今市场报价降至约0.95元，有国产替换芯片批次两年内低至0.65元。此前缺芯潮中一度暴涨至70元的明星产物TPS51200DRCR，如今降至0.5元，有国产替换芯片在0.7元左右。

有终端朋侪反映TI 的MCU TMS320F28335PGFA 此前跌到50元照旧太贵，除了老产物在使用，新开辟的不会再选28355。如今 TMS320F28335PGFA的市场报价跌至30元左右，市面上已经有国产pin to pin替换产物。

TI芯片国产能替换的都被替换掉了。一位主做国产信号链产物的朋侪看到，这放在另一家模拟芯片品牌ADI身上也存在，ADI一个型号假如是12元，那么国内品牌可以直接杀到6元以内，通用类和其他可替换的根本按照这个比例。

TI的热度整体比起其他品牌也有了显着的下滑，如今热门芯片鲜少，轻微有些热度的，大多数都在贬价，如TPS5430DDAR、ULN2003ADR、TMS320F28335PGFA，有了几分“日薄西山”的感觉。

在现货市场，车规料的生意也并不好做，由于原厂和车厂绑定，缺少大客户支持，TI汽车芯片也卖不动，TPS92692QPWPRQ1、TMS320F28335PGFA等市场代价不停下跌。

TI芯片在现货市场上的淡漠局面，正是伴随着国产替换潮和国产芯片的剧烈内卷。同质化产物的增多，使得每个产物几乎都有了一条平替链。客岁，德州仪器曾一度全面下调中国市场的芯片代价，且表现“没有幅度和底线限定”以抢回市场份额。然而，由于高库存和经济形势的影响，如今终端客户仍旧方向于不备货、少备货。有些对产物要求较低或是想要稳定供应的，纷纷选择了国产芯片。

上半年，与受到汽车和工业需求疲软影响，业绩降幅较大的TI差别，我国的模拟芯片厂商圣邦微、矽力杰、卓胜微等在斲丧类需求旺季驱动下，业绩增长显着，部门国产厂商在模拟芯片范畴占据一部门高地之后，纵然在整体市场低迷的情况下，依然享受着可观的红利。

那么，国产厂商究竟从TI手中抢占了多大的市场呢？

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国产 vs TI

究竟替换了多少芯片？

自TI“砍署理”转向直销和国产替换大潮之后，TI在中国的市场被蚕食，大量中小客户转向了国产芯片。2021-2023年，TI中国市场的营收占比从25％下滑到19％。

泉源：TI 2023财报

一份国内模拟芯片范畴的调研纪显示，对比TI和ADI这两家模拟芯片巨头，如今在多数门槛较低的产物方面，国内厂商已能覆盖TI约70%-80%的产物，而相对ADI的高难度产物，国内厂商约莫能覆盖其45%。

TI产物线紧张分为模拟（电源和信号链）、嵌入式处理器和其他这三大部门。模拟部门占比最高，2023年收入占74％，其余嵌入式处理器占19%，其他部门占7%。

TI如今有8万多种器件，其模拟部门的电源管理和信号链产物也是国产模拟芯片厂商举行替换的紧张方向。

如今我国模拟芯片上市公司超过30家。电源管理芯片方面，大多国内厂商会合结构在简单的LDO、DC-DC、AC-DC中分立方案上。信号链产物方面，国内厂商中比力少做DAC、比力器、滤波器信号链产物。

泉源：电子发烧友

国内模拟芯片上市企业的产物型号覆盖在上百到上千种不等，如圣邦微有5000多款，矽力杰3000多款，思瑞浦1600多款，英集芯3000多款，杰华特1000多款，其余多在数百款，整体在数目方面照旧远低于TI。

斲丧类应用市场，仍是如今TI国产替换的主流。根据国内上市模拟芯片企业2023年财报，斲丧类应用占比高，少部门涉及工业和汽车应用。

首先是气力较强的矽力杰、圣邦股份，固然在工业级芯片的料号数、覆盖面都处于国内领先，但斲丧类占比依然偏高。

矽力杰以电源管理芯片为主，斲丧电子、工业用品分别占营收的38%、34%；圣邦微2023年营收为26.2亿元，此中电源管理产物和信号链产物分别为：17.5亿元和8.7亿元，紧张的斲丧类电子和泛工业应用，分别占营收约50%。

一位圣邦微署理商表现，圣邦微替换TI 以TPS、TLV、BQ打头的型号比力多，本年除了圣邦微，其他国产厂商更卷，整体上本年对TI 已有市场份额争取有限。

别的两家营收规模排在前线的厂商，南芯科技和杰华特，斲丧类应用占比则更高。

南芯科技2023年营收为17.8亿元，此中移动装备电源管理芯片营收就高达13.8亿元，其余为通用电源管理芯片、适配器电源管理芯片、汽车电子芯片。南芯科技表现，在手机等斲丧电子应用范畴，南芯直接与偕行业国际大厂竞争，并取代了部门国际大厂市场份额。

杰华特2023年营收为12.97亿元，DC-DC、AC-DC居多，营收分别为7.0亿元、3.68亿元，其余为线性电源芯片等，2023年三季度斲丧类、通讯和计算分别占比高达40％、40％，其余为工业和汽车（15%）及其他。

南芯的一家芯片署理商告诉我们，如今国产替换只是把低端的一些中小客户的份额给吃掉了，好比他们也在和TI竞争一家行业的标杆客户，TI作为原厂可以提供直接支持，从技能气力和产能方面，很难竞争过TI，“根本上看TI愿不乐意争取。”在非手机范畴，固然TI在国内的口碑照旧不错，但不扫除中小客户比价之后选择国产，或是一些刚强国产化的大客户。

按照卑鄙应用分类，TI与国产模拟芯片厂商的反差照旧比力大，TI 2023年的收入占比构成为：工业占40%、汽车占34%、个人电子装备占15%、通讯装备占5%、企业级体系占4%、其他占2%。

当然TI这些年也在提高工业和汽车的比重，斲丧类因此不停低落。TI在2024Q3业绩阐明会上表现，公司在中国的汽车业务营收创汗青新高，工业内仅家电和电力传输相对强劲。

如今国内厂商紧张占据的就是TI个人电子装备市场和一些工业市场（家电产物属于TI 工业范畴）。TI的工业范畴焦点产物高达4万以上，固然我国模拟芯片企业在斲丧电子范畴拥有了一席之地，但在应用范畴较广的汽车和工业市场仍旧有一定的差距。

根据研究机构2024年中国模拟芯片应用范畴占比统计，模拟芯片在通讯范畴应用最广，占比36.2%。其次在汽车电子、工业范畴占比分别为24.3%、20.5%，在斲丧电子、计算机范畴占比分别为10.5%、7.2%。

从这组数据能看出，比重大的应用范畴：通讯、汽车和工业，依然是TI等头部模拟芯片大厂善于的范畴，而我国模拟芯片厂商从斲丧拓展到工业和汽车，另有很大的突破空间。

泉源：ICInsights、中商财产研究院整理

TI曾在财报中提及，“中国工业市场国产化率预计达12%，别的88%的份额则由美国与欧洲供应商共享。”不能否认，TI也注意到了中国涌现出很多气力强盛的本土竞争对手，中国客户在积极寻求可靠的产能。国产替换，不妨等候一下未来5年后的发展。

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TI的行情会好起来吗？