疯狂“割韭菜”？又见内幕交易和利用证券市场活动，尚有上市公司高管加入其中

本报（chinatimes.net.cn）记者谢碧鹭 陈锋 北京报道

内幕交易和利用证券市场作为羁系重点，不停以来备受关注。近期，证监会在证券市场羁系方面动作反复，连续对于此类违法违规活动进行了处罚，多名涉事人员被罚没金额高达数万万元。值得一提的是，除了平常投资者外，部门上市公司高管也加入了内幕交易和利用证券市场活动。比如莱茵生物时任董事长秦本军利用证券市场，涉及1.2亿元资金，除了罚款之外，还被证监会接纳5年证券市场职务禁入步伐。

新智派新质生产力会客厅首创发起人袁帅在担当《中原时报》记者采访时表示，内幕交易和利用市场活动对资源市场和投资者造成的具体危害是深远的。这不但导致投资者无法获取真实的市场信息，还使得他们基于错误信息进行投资决策，从而蒙受经济丧失。别的，利用市场活动还会引发市场的非常颠簸，粉碎市场的稳固运行，影响资源市场的康健发展。打击利用市场活动对构建康健的资源市场生态具有重要意义。

罚没金额高达数万万元

据近期证监会对外发布的一份行政处罚决定书表现，因内幕交易A股“日播时尚”，夏成斌被罚没2800多万元。具体来看，2022年8月，日播时尚实控人王某东及其划一举措人对日播时尚控制权转让事件形成共识。2022年9月，王某东与日播时尚战略顾问吕某等人开会，明确由吕某等负责有关日播时尚控制权转让事件的推进，并代表其进行意向方的筛选、沟通、会商等相干工作。随后，吕某等人接触多家意向方并进行商谈。

在内幕信息敏感期内，夏成斌于2023年4月21日与内幕信息知恋人吕某、高某龙存在接触。“夏成斌”账户于2023年4月24日（夏成斌同吕某、高某龙见面接触后的首个交易日）将原持有的另一股票全部卖出，并于4月25日买入日播时尚176.26万股，累计买入成交金额1700.56万元。相干股票在内幕信息公开后全部卖出，共赢利700.985万元。对于上述活动，证监会终极没收夏成斌违法所得700.985万元，并处以2102.956万元罚款。

除了内幕交易之外，证监会对于利用证券市场的活动也是“零容忍”。近期，证监会对外披露了一起利用证券市场活动，当事人朱泽宇在2021年3月5日至10月27日期间，控制利用“郭某平”等48个证券账户先后利用“通润装备”“达意隆”“绿康生化”“泰嘉股份”等23只股票的交易代价和交易量。经测算，违法所得为819.34万元。

证监会以为，朱泽宇的活动违背《证券法》第五十五条第一款第一项、第三项、第四项的规定，构成《证券法》第一百九十二条规定所述的利用证券市场活动。证监会指出，朱泽宇单只股票的利用具有连续交易建仓、拉抬、出货的利用全过程特性，属于克制的交易活动。同时，本案不存在法定从轻、减轻情况。终极，证监会集计没收朱泽宇违法所得819.34万元，并处以2658.71万元的罚款，其被罚没金额近3500万元。

多家上市公司高管被查

现实上，加入利用市场和内幕交易的并不止平常投资者，就连部门上市公司高管也加入其中。

比如12月5日，莱茵生物发布了一则关于公司实控人收到行政处罚决定书的公告。公告表现，实控人秦本军因涉嫌利用证券市场，被证监会处以市场禁入五年的处罚，并没收其违法所得69.1万元，同时处以207.3万元罚款。当天，莱茵生物还发布了关于公司董事长、总经理秦本军老师辞职的公告，称其辞去上述职务后，不会影响公司董事会及公司一样平常策划。

具体来看，秦本军曾通过他人先容熟悉了王洋，并在2021年出资1.2亿元认购了“大华优选二号”等4只私募基金产品，交予王洋操纵和管理。在2021年4月14日至2021年11月15日期间，王洋利用资金优势和持股优势，通过控制利用“陈丽鸣”等28个证券账户会集连续交易莱茵生物，从而影响了股票的交易代价和交易量。因此，证监会决定没收王洋与秦本军利用市场的违法所得138.2万元，并处以414.6万元罚款。

在此之前，宇晶股份发布了关于公司高管收到备案告知书的公告。公司副总经理朱浩宇收到证监会出具的《备案告知书》，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，证监会决定对朱浩宇因涉嫌内幕交易予以备案。之后，宇晶股份称，因个因缘故起因，朱浩宇申请辞去公司副总经理职务，辞职后将不再担当公司及子公司任何职务。

证监会重拳出击

“内幕交易利用市场活动严厉粉碎了资源市场的公平性和透明度，对投资者造成了巨大的危害。这种活动通过矫饰交易、控制股价等本领，误导投资者做出错误的投资决策，导致投资者蒙受巨大丧失。同时，利用市场活动还粉碎了市场的代价发现机制，使得股票代价无法真实反映公司的根本面和市场的供求关系，进而影响了资源市场的资源设置服从和康健发展。”眺远咨询董事长兼CEO高承远在担当《中原时报》记者采访时表示。

高承远以为，打击内幕交易和利用市场活动是构建康健资源市场生态的重要一环。通过严厉打击此类活动，可以维护市场的公平性和透明度，增强投资者信心，促进资源市场的稳固发展。同时，这也有助于提升资源市场的国际竞争力，为实体经济提供更加优质的金融服务。别的还可以有用遏制市场谋利活动，低落市场风险，维护广大投资者的合法权益。

对于如何长效防范利用市场活动？在袁帅看来，证监会未来还将接纳一系列步伐或创建相干机制。这些步伐和机制将涵盖市场羁系、法规建立、投资者教导等多个方面。比方，证监会将增强市场羁系力度，进步羁系服从和正确性；完满相干法律法规和规章制度，为打击利用市场活动提供有力的法律保障；增强投资者教导和风险提示。

在现实羁系中，证监会通过一系列科学的方法和本领来辨认和发现利用市场活动。这些方法和本领包罗但不限于大数据监控、非常交易活动辨认、账户关联性分析等。通过运用先辈的技能本领和专业的分析工具，证监会可以大概实时发现和查处利用市场等违法活动。

责任编辑：麻晓超 主编：夏申茶