个人养老金制度全面实行，有投资者提前等待：一开放就动手投保

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个人养老金制度将全面实行。

12月12日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、金融羁系总局、中国证监会五大部分共同印发《关于全面实行个人养老金制度的关照》（以下简称《关照》）。

《关照》明确，自本年12月15日起，在中国境内到场城镇职工根本养老保险，或者城乡居民根本养老保险的劳动者，均可以到场个人养老金制度，且其税收优惠政策的实行范围从36个先行都会（地域）同步扩大到天下。

个人养老金制度于2022年11月25日启动实行，着实行的是个人账户制，缴费完全由到场人个人承担，在这其中到场人可自主选择存款、理财、基金、保险、国债等金融产物举行投资。从定位上看，个人养老金制度属于我国养老保险体系的第三支柱。彼时制度落地，还引发了公募基金增设个人养老金Y份额的热潮，正式宣告开启个人养老金投资管理的新时代。

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如今两年已往，实行范围扩大到天下，证监会迅速将首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产物目次，公募基金同样积极相应。与此同时，尚有一群想尽早享受税收优惠政策的投资者，早就接洽好保险人员与基金司理。

金融产物扩容，85只指数基金已“上线”

《关照》表现，在现有理财产品、储备存款、贸易养老保险、公募基金等金融产物的底子上，将国债纳入个人养老金产物范围；将特定养老储备、指数基金纳入个人养老金产物目次，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产物范围。

根据中基协披露的《个人养老金基金名录》，截至10月25日共有199只个人养老金基金产物，且均为FOF基金。直至新政发布，截至12月12日，则有284只个人养老金基金产物。

时代周报记者整剃头现，增加的85只个人养老金基金，全部为指数基金增设的个人养老金Y份额，这其中还涉及多只宽基股票ETF，其中6只千亿规模ETF也同样位列其中，分别是沪深300ETF、沪深300ETF易方达、沪深300ETF中原、上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF。

此前6只宽基股票ETF“巨头”均在11月公布调降管理费率和托管费率，其管理费的年费率均由0.5%低落至0.15%，托管费年费率则由0.1%低落至0.05%，均调降至行业最低程度。

从到场的机构数目来看，这次新纳入《个人养老金基金名录》的85只产物共涉及30家基金公司，撤除中原基金、南边基金、易方达基金、嘉实基金等头部基金公司以外，尚有多家中小型基金公司，不外后者只针对一只或者两只产物增设Y份额。

对于此次个人养老金账户的投资品种扩容，12月13日，华商基金资产设置部研究员李健告诉时代周报记者，指数基金的纳入，较好的满意了投资者对于权益资产差别风格设置的需求。“可投资产物种类的不停增加及养老金账户的制度安排，或将有助于引导大家举行长期投资。这不但有望为市场带来长期增量资金，而且对于个人养老金制度的康健长期推进，以及金融市场的高质量发展，都具有重要意义。”

《关照》还提到，鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储备、中低颠簸型或绝对收益战略基金产物等金融产物，合理确定个人养老储备的限期和利率。

有投资者提前等待可到场退税产物

此次新政尚有最具勾引力的两点，一是低落个人养老金领取门槛，二是天下各地均享有同样的税收优惠政策。

12月12日，一名深耕珠三角地域的保险从业人员告诉时代周报记者，“（我们）在月初就收到‘个养账户将会天下开放’的消息，也早就有客户问我可到场退税的产物，准备一开放就动手投保。”

“假如赶在年底前投保，就能更早享受税收优惠政策，赶上本年的退税。”该人士还增补说道。

个人养老金制度的税收优惠不小。根据财政局和税务总局于2022年12月的公告，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或谋划所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率盘算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

此次新政还相应低落个人养老金领取门槛。《关照》提到，除到达领取根本养老金年事、完全丧失劳动本领、出国（境）定居等领取条件外，到场人患庞大疾病、领取赋闲保险金到达肯定条件或者正在领取最低生存保障金的，可以申请提前领取个人养老金，具体办法另行订定。

不外，也有部分投资者向时代周报记者表现还在等待政策进一步放宽。

一名来自长三角的专业投资者告诉时代周报记者，早已开了户但没有举行充值，首先是一年1.2万元的限定投资金额还是少了一些，其次是减税力度还没到达预期。

根据工商银行公众号发布的《个人养老金省税攻略》，年收入96万以上的纳税人最高可节税5400元。该投资者表现，这对于高收入人群大概还不具有吸引力。

根据国金证券非银团队数据，截至2023年3月，个人养老金开户人数3038万，其中900多万人完成了资金储存，储存总额182亿元，人均储存程度2022元；截至2023年末，预计个人养老金缴存金额约280亿元；截至2024年6月初，个人养老金账户开立人数超6000万人（2022年天下纳税人口为6512万人）。

国金证券非银团队以为，实际缴费率与人均储存金额仍处低位，“空户”难题待办理。