拆解农行2022年中期业绩：32万亿农行的“稳”与“韧”

作为四大行中，率先“发表”2022年中期业绩的银行，农行交出一份高质量的答卷。

8月29日，中国农业银行股份有限公司（股票代码SH:601288；HK:1288）发布2022年中期业绩，并召开业绩发布会。

财报数据表现：上半年农行总资产突破32万亿元；业务收入3,872亿元，增速5.9%；拨备前利润2,618亿元，增速4.86%；净利润1,290亿元，增速4.98%。

“用一个字来形容，我想用‘韧’——结实不拔，来描画上半年的环境和将来的谋划走向。”农行董事长谷澍云云评价农行的上半年。

现在，国内经济处于回稳的关键时期，农业银行主动继续作为，经业务绩彰显妥当与韧性。加大信贷投放力度，多项数据处于同业领先职位；县域信贷投放创十年新高，成为农行在应对经济不确定性时的“护城河”；着力稳住资产质量根本盘，不绝强化防范化解风险本事。

结实不拔凸显行业“头雁”作用

上半年，行业在信贷投放上广泛面临困难。农业银行不但保持了营收和净利润近5%的增速，在存贷款增速、贷款投放布局方面体现亮眼，并创造多项同业领先。

不停以来，经济周期与银行风险的关系被广泛关注。在谷澍看来，银行和宏观经济状态高度绑定，银行是特殊的企业，银行本身就有缓释风险，维护宏观经济体系稳固的作用。

在当前经济下行期，农行妥当实行跨周期信贷投放，新增贷款再创汗青同期新高。上半年人民币各项贷款余额18.3万亿元，新增1.6万亿元，增速9.6%。此中，人民币个人贷款新增3,666亿元，增速5.2%，增量、增速均领先同业。人民币对公贷款增量高出1万亿元，余额突破10万亿元，增速11.6%。

在多个关键范畴，农行创造多项“同业领先”。制造业中长期贷款增速居同业领先；普惠小微企业贷款增量、增速同业领先；个人客户达8.6亿户，居同业领先……

从贷款投放布局来看，新增贷款告急投向庞大项目、制造业、科技创新、绿色发展等重点范畴。上半年投放庞大项目贷款4,042亿元，同比多投671亿元。制造业贷款余额突破2.1万亿元，增速24.5%，此中，中长期贷款增速34.1%，居同业领先。战略性新兴产业贷款余额1.11万亿元，增速29.2%。绿色信贷余额2.37万亿元，增速20.0%；累计发放碳减排贷款609亿元，获央行支持工具金额365亿元。

对于农行上半年实现红利的驱动因素，谷澍总结了三个方面。第一，精确地熟悉银行和实体经济之间是共生共荣的关系，公道向实体经济让利，以量补价，稳固收入，稳固增长；第二，资产质量保持根本稳固；第三，前期丰富的拨备得以有序的开释。

服从初心“三农”县域信贷投放创十年新高

县域经济不但是我国经济发展的“压舱石”，也成为农行在应对经济不确定性时的“护城河”。作为“服务墟落振兴的领军银行”，农业银行聚焦“三农”县域重点范畴，“三农”金融服务不绝深化。

在上半年，“三农”县域信贷投放创十年来新高。停止6月末，县域贷款余额突破6.9万亿元，较年初增长7,176亿元，同比多增1,107亿元，增速11.5%，高于全行1.9个百分点。县域贷款占全行贷款的38%，比年初提拔近2个百分点；县域增量贷存比高出80%。县域贷款增速高于全行贷款匀称增速，县域贷款增量、余额全行占比均创十年来新高。

农业银行因农而生、因农而长更因农而强，这在现实中不绝地被证实。谷澍体现，从本年上半年，整个信贷需求相对比力弱的环境下，得益于在县域范畴的布局和客户底子，县域金融给予农行巨大的支持作用。

这一特点在上半年纪据中得到印证：本年上半年，在重点范畴，农行县域信贷的增量占到整个贷款增量的一半左右。比如说普惠贷款，县域投放的普惠贷款占到全部普惠贷款的50%；基建贷款，也是约50%；绿色信贷范畴，县域绿色贷款占到47%；制造业范畴，县域制造业贷款占到43%；个人贷款中，县域个人贷款占到62%。

正因农业银行高出城乡，也更能反抗外部打击。从客户底子和机构布局来看，大抵一半在农村，一半在都会，这成为农业银行独有的特点。这种特点使得农行在面临不确定性和挑衅的时间，有了更深的“护城河”。

作为服务“三农”的国家队、打赢脱贫攻坚战的排头兵、服务墟落振兴的领头雁、支持实体经济的主力军，上半年，农行在墟落振兴重点范畴金融支持连续发力。落实党中央全面墟落振兴决议摆设，聚焦粮食安全和农产物稳产保供、墟落产业、墟落建立、绿色发展等重点范畴和单薄环节，加大信贷投放和金融支持。

标新领异推动墟落振兴金融创新

在具体数据之外，农行在墟落振兴范畴不绝举行金融创新，连续推动农村金融创新，充实对接墟落振兴各范畴多元化金融需求，创新推出了一批“三农”专属特色产物，通过数字化转型为县域业务联动再赋能。

在机制上，上半年，农行不绝美满三农产物创新机制。此中，将粮食产业链、大豆和油料产业链、农机购置、墟落旅游等重点范畴产物创新权限下放至一级分行。进一步加强三农产物创新基地管理，鼓励三农产物创新基地先行先试。停止6月末，农行三农产物创新基地总量到达79家，比年初新增9家。

在信贷产物方面，墟落振兴特色产物创新取得新突破。积极研究出台国家储备林贷款，从限期、用途、包管方式等方面举行突破性创新，贷款限期最长可达50年，为金融同业中限期最长的贷款产物。创新推出农村团体经济构造贷款、墟落人居环境贷等全行性产物，修订农民专业互助社信贷业务管理办法，订定智慧畜牧贷款管理办法。引导创新吉林分行“吉粮e贷”、新疆分行“新牧通”等特色产物。

本年上半年，农行总分行共创新推出了34项新产物。停止6月末，农行“三农”特色产物到达271项。

在各项创新突破下，农行服务“三农”的金融科技服务本事连续提拔。农行鼎力大肆推广农户贷款线上产物“惠农e贷”，创新优化农村团体“三资”管理、智慧畜牧、州里管理等涉农场景，创新推出贷款客户保举、智慧招投等场景，鼎力大肆推广掌上银行墟落版，积极到场农业农村部构造的新型农业谋划主体信贷直通车运动，加速科技赋能墟落振兴步调。

“惠农e贷”、墟落建立贷两个产物比年初增长高出千亿元，“惠农e贷”余额7,081亿元，较上年末增长1,634亿元，增速30%；授信户数427万户，较上年末增长59万户。现在，农行千亿级、百亿级“三农”专属产物分别到达11个、15个。

克难攻坚强化防范化解风险本事

在连续信贷良好的增长势头底子上，面临上半年的国内经济下行，以及国外的风险因素，银行业在资产质量上广泛面临肯定的扰动和压力。

风险是夯实资产质量的试金石。农行在全体系开展风险大排查，摸清风险底数，牢牢守住风控案防底线。上半年，资产质量的总体保持稳固。不良贷款率1.41%，较年初降落0.02个百分点；逾期贷款率1.00%，降落8BP；关注贷款率1.46%，降落2BP。

“固然我们也面临一些风险挑衅，特殊是疫情受到了影响的行业，比如餐饮业、旅游业以及部门小微企业，这方面我们资产质量遭受肯定的压力。”副行长张旭光体现，由于行业及企业影响，进而影响到一些个人住房贷款，农行做好企业纾困的同时，也在开展动态监控，不绝举行压力测试，总体风险是可控的。

在普惠小微企业贷款、地方政府隐性债务等重点范畴，农行强化光荣风险防范化解。果断贯彻“保交楼、保民生、保稳固”工作摆设，前瞻性全面开展“保交楼”环境排查，存在“保交楼”风险的楼盘1,112个，涉及逾期按揭贷款余额12.3亿元，占全行按揭贷款余额的0.023%，及时接纳步伐，多方协同推进风险化解和住房消耗者权益保障。

在信贷范畴之外，面临上半年国际国内金融市场颠簸，农行风雅管控各类市场风险。针对告急经济体钱币政策调解外溢影响，加强风险排查，优化投资组合，控制风险敞口，加大金融市场颠簸的计谋应对。

不停以来，农行胸怀“国之大者”，积极发挥国有大行的带头和支柱作用，保持贷款总量增长的稳固性，保持资产质量的妥当性，为稳住经济大盘贡献了农行力气。

谷澍对将来农行发展远景布满信心，一方面来自于他对中国经济的看好，另一方面以为农行具有反抗挑衅和不确定性打击的本事。他说，信赖下半年农行的红利可以大概保持安稳的增长，为投资者交上一份高质量的答卷。