光伏产业新一轮扩产潮：耗材企业被告急催单，3年产能扩增近10倍

《中国经济周刊》 记者 郭志强｜北京报道

光伏产业是2022年不可忽视的“一道光”，照亮了整个能源赛道。

已往10年，光伏是度电本钱降落最快的能源品种。由中国企业主导的技能创新下，光伏发电度电本钱10年间累计降落近90%。中国光伏行业连续保持产业规模环球第一、生产制造环球第一、技能程度环球第一的领跑职位。

光伏产业的发作式增长，带来的是上卑鄙产业发达发展，尤其是光伏热场部件、金刚线等耗材的产能扩张一波接着一波，来势非常迅猛。

同时，关于市场产能扩张之后，行业同质化竞争加剧的差别声音也此起彼伏。

光伏性价比提拔引爆市场需求

“双碳”战略下，光伏产业迎来新一轮发作式增长。2021年，我国光伏发电新增装机容量达5493万千瓦，同比增长14%；2022年上半年，天下光伏发电新增装机3088万千瓦，同比增长1787万千瓦，此中光伏电站1123万千瓦、分布式光伏1965万千瓦。

景心胸通常与行业需求画等号，景心胸高，意味着行业需求繁茂，卑鄙终端企业“货不愁卖”。为了跟随竞争对手步调，部分光伏企业开始布局全产业链，到场扩产能大潮。上机数控（603185.SH）、隆基绿能（601012.SH）、京运通（601908.SH）等光伏上市公司近期纷纷公布扩产筹划，投资金额从50亿元到150亿元不等。

随着光伏产业的倍速发展，热场部件、金刚线等光伏耗材需求也进入客户催单剧烈阶段和全面开工、产能提速阶段。

以光伏热场碳、碳部件市场的龙头金博股份（688598.SH）为例，光伏热场碳、碳产物是金博股份告急收入泉源，公司现在市占率超30%，位居全行业第一。从营收布局来看，公司光伏业务占比在2017—2021年间均超95%。

“现在光伏部件产能扩张与光伏产业发展是强干系关系。”8月中旬，金博股份董事、总司理王冰泉继承《中国经济周刊》记者采访时表现，2021年，公司生产的光伏耗材催单情况非常严峻，本年耗材催单情况稍微好一点，这告急得益于公司产能下半年有较大开释。

据王冰泉先容，从2019年到2021年底，金博股份光伏热场耗材的产能增长了10倍左右，上市两年多，公司已经实现业绩6倍增长、利润9倍增长。

王冰泉坦言，2018年开始，光伏发电项目渐渐下调或取消补贴，光伏成为完端赖市场驱动的产业。补贴取消以后，市场各方开始算经济账，光伏产物性价比不绝进步，得到了市场客户认可，光伏装机的市场需求一下子就发作了。当前中国光伏市场完全差别于之前靠补贴过日子的产业格局。

在王冰泉看来，“从公司角度来看，我们不渴望看到热场耗材恒久处于供不应求的局面，紧均衡状态对公司发展是比力公道的”。

同为光伏耗材的金刚线产能也迎来大扩张。金刚线是光伏硅片切片过程中的告急耗材。在光伏上，金刚线告急用于硅片切割（包罗截断和切片，切片为主），其切割性能直接影响硅片质量及电池服从。据悉，光伏现在已成为金刚线最大的应用市场，占总需求量90%以上。

随着隆基绿能、通威股份（600438.SH）等光伏巨头的扩产，金刚线的市场需求被拉动。

比方，本年上半年，宇晶股份（002943.SZ）金刚线产物实现业务收入7985.42万元，较上年同期上升 106.93%，告急客户包罗晶科能源（688223.SH）、赛维、京运通、协鑫光伏、高佳太阳能、福旭科技等光伏行业企业。

8月初，金刚线概念股岱勒新材（300700.SZ）董秘周家华继承《中国经济周刊》记者采访时表现：“现在一些客户提出加金刚线订单量，我们是不敢放开手接订单的。产能每个月都在增长，装备调试出来立马就正式生产。6月尾产能已到达120万公里，7月份产能预计到达140万公里。”

一年间，岱勒新材的金刚线产能从不到30万公里/月已提拔到120万公里/月以上。按照筹划，2023年一季度金刚线产能开释将突破300万公里/月。

周家华心中有一本金刚线的产能账，公司第一大客户每个月的金刚线需求是200万公里，假如给公司100万公里的订单需求，公司产能做这一家订单需求就吃饱了，以是“扩产”也成了金刚线行业的主旋律之一。

供需告急的背后，是连续火热的光伏行业带来的需求放量。1GW（光伏装机容量的单元，为1000兆瓦）光伏须要50万～60万公里的金刚线需求，周家华猜测，天下本年守旧估计生产光伏电池所需的硅料产能将近300GW，那么就意味着，用于硅片切割的金刚线市场需求至少1.5亿公里。

中金对光伏产业2022年下半年行情分析称，光伏产业利润再分配、技能迭代带来主产业链投资时机。硅片辅材方面，热场去库存、代价竞争根本见底，随着硅料放量，我们看好该行业下半年有望实现供需边际改善。金刚线由于硅料超预期涨价，细线化历程连续推动，拉动行业供需连续景气。

光伏产能的过剩之忧

根据隆基能源研究院的猜测，到2030年，环球新增光伏装机须要到达1500GW～2000GW，这一装机规模相称于2021年新增装机量的10倍。

同时，光伏行业格局是专业化厂商与一体化厂商并存发展，随着隆基绿能、晶澳科技（002459.SZ）、晶科能源重金扩充光伏一体化产能，市场对光伏产能过剩危急的担心也在上升。

对于光伏行业产能的快速扩张，中国光伏行业协会光荣理事长王勃华公开表现，须要鉴戒部分环节的产能过剩，以及产能扩张之后的行业同质化竞争加剧题目。

产能过剩之忧好像就在眼前。8月19日，光伏板块迎来了久违的大跌。天合光能（688599.SH）、隆基绿能、晶澳科技3只龙头股市值合计蒸发超800亿元。

市场机构分析称，随着硅料及电池范畴的双龙头通威股份积极扩产以打“代价战”的本领切入组件赛道，其买通卑鄙产业，向光伏一体化迈出告急一步，这对组件龙头隆基绿能、晶澳科技、晶科能源形成不小压力。

光伏龙头向一体化产业迈进引发行业关注，采访中，多位光伏产业人士对《中国经济周刊》记者谈及光伏产能过剩题目时，都比力乐观，看好光伏产业未来的潜力和空间。

“光伏产能开释无非把本钱降得更低一些，量的题目可以让市场自己去调治。”谈及光伏产业的产能过剩题目，王冰泉以为，光伏产能扩张后，意味着市场需求提拔了，这会传导到市场，进一步低落产业链本钱，对行业发展不美满是坏事。不消太过担心光伏产业的周期和产能过剩题目。毕竟，中国的光伏产业需求和本钱负干系，本钱越低需求越高，二者具有弹性关系。

“光伏是高度市场化的产业，扩产能的企业不见得每家都能活下去，颠末市场大浪淘沙、行业洗牌，真正有竞争力的光伏企业才气活下来。”周家华以为，2018年光伏产业政策渐渐竣事补贴后，洗掉了很多小光伏企业。现在光伏企业龙头具有本钱上风和技能上风。加上光伏产业空间很大，现在光伏产能远远低于光伏的未来市场空间。

责编：杨琳

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