状师费高达3750万，这例IPO有点特别

每经记者：陈晴 每经编辑：董兴生,卢祥勇

科创板拟上市企业富创细密IPO首发状师费用高达3750万元，创下A股IPO汗青新高，也成为“十一”后资源市场上的热门话题。

一样平常来说，IPO企业状师费用大多数百万元，上万万已属较高程度。富创细密状师费用为何这么高？从公司招股书来看，3750万状师费用中包罗招股分析书撰写及验证笔录体例等。

在业内看来，富创细密IPO状师费用云云高昂，大概与状师撰写招股书在A股尚属初次，缺少履历环境下代价具有偶尔性有关。别的，公司本身发行费用较高也是状师费用较高的因素之一。固然，就算存在上述缘故起因，这划一师费用数额仍旧偏高。

撰写招股书状师阵容堪称豪华

根据Wind数据统计，停止现在，2022年共有305家公司在A股上市，此中30家公司首发状师费用到达1000万元及以上。相比位居第二的中国海油2435万元首发状师费用，富创细密3750万元的首发状师费用高出了1315万元。

富创细密首发状师费用为何这么高？根据公告，北京市中伦状师事件所（以下简称“中伦律所”）是富创细密本次发行状师。本次状师费用包罗发行人状师费用、招股分析书撰写及验证笔录体例状师费用。

一样平常来说，招股书由保荐机构主笔。状师为何会加入富创细密招股分析书撰写，其在招股书撰写中发挥了多大的作用？

官网资料体现，中伦律所创建于1993年，是中国规模最大的综合性状师事件所之一。而根据富创细密招股书体现，其撰写及验证笔录体例状师共5人，分别是唐周俊、顾平宽、慕景丽、苏付磊、刘允豪。

对于中伦律所来说，这一阵容可谓豪华。中伦律所官网体现，唐周俊、顾平宽、慕景丽均为律所权益合资人。别的，唐周俊还在客岁11月被聘任为北交所首届上市委委员和首届重组委委员。

10月8日，资深投行人士王骥跃继承《逐日经济消息》记者采访时表现，状师加入撰写招股书，是羁系部分不停试图推行的方向。由于招股书籍质上是法律文件，而券商的脚色紧张是贩卖，国际上广泛也都是状师撰写招股书。固然，在国内，企业IPO通常由保荐机构总牵头，和考核部分的沟通也是以保荐机构为主，以是招股书大多由券商来撰写。

王骥跃分析，从专业角度来看，招股书中的业务和财政分析部分，照旧投行更善于一些；状师加入撰写招股书，更多应该是对笔墨方面的把关，淘汰法律风险。

对于此次富创细密3750万元的高昂状师费用，王骥跃以为，状师撰写招股书暂时还算不上趋势，“最多是试水”，且状师负担的风险不会由于撰写招股书而额外增长。“这一代价确实有些偏高。大概是第一次，都没履历，不知道要收多少，收费是谈的。”

就此次富创细密状师费用干系标题，10月8日，《逐日经济消息》记者致电富创细密以及唐周俊、顾平宽两位状师，但电话未获接通，停止发稿，干系采访提要亦未获复兴。

2.63亿元发行费用居本年A股前十

富创细密是一家主营半导体装备细密零部件的企业。2019年～2021年，公司营收分别为25335.12万元、48121.85万元和84312.82万元；归属于母公司全部者的净利润则分别为-3334.40万元、9350.50万元和12649.18万元。

图片泉源：招股书截图

根据Wind数据统计，富创细密此次IPO，不但状师费用较高，其总体2.63亿元的发行费用，在本年上市的300多家A股企业中也排名第十。王骥跃分析表现，本次富创细密状师费用较高，大概也与公司首发发行费用较高有关。而首发费用较高，大概是由于“超募了20亿的缘故起因。”

图片泉源：招股书截图

据相识，富创细密此次发行股票数目5226.33万股，按照发行代价69.99元/股盘算，本次发行召募资金总额36.58亿元；扣除发行费用后，召募资金净额为33.95亿元。

根据发行筹划，富创细密原拟召募资金16亿元，用于集成电路装备零部件全工艺智能制造生产基地和增补活动资金。也就是说，富创细密超募了约莫20亿元。

对于富创细密状师加入撰写招股书，法律界人士也以为存在肯定的积极意义。10月8日，中小投资者掩护法治研究中央主任夏孙明通过微信对记者表现，2022年1月份证监会公布的《关于注册制下进步招股分析书信息披露质量的引导意见》中明确指出，在注册制改革试点过程中，招股分析书信息披露质量得到提升，但仍存在可读性不高、投资决议干系性和信息披露针对性有待加强等标题，市场各方反映较多。从这一角度来看，状师撰写招股分析书有三方面积极意义：起首，最直接的是逻辑性增长，篇幅紧缩，提炼出核心决议代价。最直接的效果就是中伦律务所此次撰写的富创细密招股书共有273页，低于IPO市场380页的匀称值。二是更符合国际惯例，使招股分析书回归法律文件具备法律拘束力的本质；三是有利于夯实中介机构法律责任，加强上市企业合规代价取向。

“由状师撰写招股分析书，有利于防范证券敲诈造假活动、掩护投资者正当权益，夯实中介机构作为资源市场‘看门人’的法律责任，加强拟上市公司全面合规的代价取向。”夏孙明表现。

记者|陈晴编辑|董兴生 卢祥勇 杜波

校对|王月龙

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