公募加仓医药股！恒瑞医药重回葛兰十大重仓，皮劲松增持迈瑞医疗

医药板块近期连续反弹，公募基金调仓情况多少？10月26日披露的基金三季报，给出了答案。

从券商中国记者梳理情况来看，历经前期的阶段性减持后，恒瑞医药、迈瑞医疗、爱尔眼科等医药龙头个股在三季度迎来了葛兰、韩广哲、皮劲松等基金司理旗下产物加仓。在捕获了久违的医药反弹行情的背后，这些基金司理在三季报中也再次表达了他们的对峙。

他们直言，医药板块业绩可连续性强，长期增长逻辑没有发生根天性厘革，预计四序度仍将维持震荡规复趋势，医疗东西、生物制品、创新药等细分赛道，均是接下来的布局重点。

恒瑞医药、迈瑞医疗、爱尔眼科被加仓

10月26日，基金司理葛兰管理的基金发布三季报，此前退出前十大持仓的恒瑞医药，三季度重新回到她管理的中欧医疗康健、中欧医疗创新等基金的前十大持仓中。详细看，停止三季度末，中欧医疗康健持有恒瑞医药6036.56万股，相比上期增长97.52%，持股市值为21.19亿元，占基金资产净值的比例为3.45%，位列第八。中欧医疗创新持有恒瑞医药1517.43万股，相比上期增长437.96%，位列第九位重仓股。

别的，恒瑞医药也在三季度进入了韩广哲管理的金鹰医疗康健产业前十大重仓之列，持股数量为276.28万股位列第二位。东方红睿丰三季报则表现，该基金持有恒瑞医药276.16万股，以新进入者位居第九位。别的，恒瑞医药也以新进者，位列诺安机动设置和融通医疗保健行业的前十大重仓股，持有数量分别为119万股和131.93万股。

除恒瑞医药外，迈瑞医疗、爱尔眼科等医药股也在三季度得到了公募加仓。

葛兰管理的中欧医疗康健三季度持有的迈瑞医疗提拔了0.53个百分点，比例到达6.58%，位列第三大重仓股。中欧医疗创新除了加仓迈瑞医疗之外，还加仓了爱尔眼科、泰格医药。加仓0.72%个百分点后，爱尔眼科的持仓占比到达9.9%，依然为中欧医疗创新第一大重仓股。

皮劲松管理的创金合信医疗保健基金在三季度增持迈瑞医疗0.77%个百分点，持有迈瑞医疗20.01万股，位列第七大重仓股。别的，该基金前十大重仓股三季度还新增了开立医疗、海泰新光、正海生物。

在公募大肆加仓上述个股的同时，片仔癀等个股却遭遇公募减持。中欧医疗康健停止三季度末持有片仔癀739.23万股，持有数量较上期降落了10.02%。别的，银华富裕主题、汇添富斲丧行业、广发医疗保健、汇添富创新医药等基金，均在三季度减持片仔癀，而且退出了前十大重仓之列。

（中欧医疗创新三季报前十大重仓股，泉源：基金公告）

“医药板块业绩可连续性强”

券商中国记者发现，上述基金调仓之后，相干股票代价和业绩根本面也出现厘革。好比，停止10月26日收盘，恒瑞医药自9月27日反弹以来累计涨幅已靠近20%；迈瑞医疗自9月26日低点回暖以来累计涨幅则高出了20%；爱尔眼科自9月尾以来的反弹幅度也约有15%。但遭遇公募减持的片仔癀，却未能在近期的板块反弹中迎来回升，9月16日以来累计跌幅高出20%。

业绩方面，爱尔眼科前三季度实现业务收入130.52亿元，同比增长12.55%；实现归属于上市公司股东的净利润23.57亿元，同比增长17.65%。前三季度，该公司研发费用2.02亿元，同比增长28.47%。

爱尔眼科表现，前三季度的收入增长重要系公司谋划扩大、品牌影响力进步以及医疗需求布局厘革所致，研发费用增长重要是公司连续加大对眼科临床运用技能及数字化创建研究投入所致。

迈瑞医疗方面，2022年第三季度预计实现业务收入约79亿元，同比增长约20%，预计归属于上市公司股东的净利润约28亿元，同比增长约20%。

中原医疗康健的基金司理王泽实表现，三季度该基金组合增长了创新药、创新东西和创新装备的设置比例，重点设置了创新产物及其产业链，并团结当前医院创建周期，增长了医疗相干装备的设置比例。“医药是一个长期值得投资的行业，中国的生齿老龄化以及经济程度的发展，构成了从需求端到付出端对医药行业的长期支持。”

皮劲松对券商中国记者表现，从三季度医药上市公司业绩情况来看，业绩相对较强的是医疗东西、疫苗、CXO等板块。别的，三季度随着疫情好转，医疗服务板块业绩也大概会有所回升。“团体来看，医药板块的业绩可连续性强，可以连续关注后续医药公司的业绩披露情况。”

葛兰在中欧医疗康健三季报中表现，从根本面角度来看，医药生物板块总体来看连续了二季度末的规复趋势。政策方面，国家层面的骨科脊柱类耗材集采完成，总体集采框架保持了稳固性，政策连续妥当、积极的趋势没有厘革。

布局这些细分赛道

预测四序度，葛兰以为，医药行业面临相干不确定性扰动的准备会更加充实，预计四序度仍将维持震荡规复趋势。“长期来看，医药行业的增长逻辑没有发生根天性厘革。创新是行业发展的最为告急的驱动力。颠末多年的洗礼，国内创新企业团体研发管线布局更加理性，资源向差异化方向倾斜，以致有环球竞争力的创新品种诞生。在有大量临床需求未得到充实满足的配景下，创新药及东西都有着广阔的发展空间。”

泰达宏利红利先锋基金司理周笑雯以为，医药板块自2021年7月起履历了15个月回调，指数下跌高出40%，现在持仓布局、估值程度都已经具备吸引力，长期投资代价显现。周笑雯表现，她在三季度中调解了医药行业的持仓，标的向优质、具备性价比的公司进一步会合，将来的设置仍将会合在根本面良好、估值相对公道的医药等范畴。

皮劲松表现，在医药范畴他比力关注的是医疗东西细分赛道，如医疗装备、高值耗材、体外诊断试剂等，别的另有制药装备。“国内的医疗资源分配非常不匀称，现在国家的财政贴息贷款就致力于支持医院创建，尤其是县级医院。因此，这个板块在将来预计业绩表现大概比力亮眼。”

在生物制品范畴，皮劲松表现会比力关注疫苗赛道。“疫苗分为儿童疫苗和成人疫苗，儿童疫苗陪伴着出生率的走低，市场大概会徐徐萎缩；而成人疫苗，比方宫颈癌疫苗、带状疱疹疫苗等等，现在是疫苗板块的重要驱动力。这个板块等业绩公布以后，大概会让市场感情有所修复。”

别的，葛兰还表现，国内的创新药服务企业也徐徐形成了有环球竞争力的产业集群，在部分细分范畴到达了环球领先的程度。相干服务商的竞争力更多会表现在平台的技能和管理本领上，龙头企业的市占率大概率仍将连续提拔，保持较高景心胸。同时，陪伴我国住民人均收入及认知程度快速提拔，医疗服务以及斲丧性医疗的需求仍在快速增长且未得到充实满足，将来空间依然巨大。

责编：王璐璐

校对：廖胜超