重庆诚华投资违规允许保本被羁系责令整改，已凌驾12个月无在管基金

每经记者：任飞每经编辑：肖芮冬

11月9日，重庆证监局公布了此前对辖内重庆诚华股权投资基金管理有限公司（以下简称重庆诚华股权投资基金）的处罚决定。根据查证，认定其存在管理基金产物未向中国证券投资基金业协会存案、向投资者允许本金不受丧失等违规标题，已被当局采取责令改正步伐。

每经记者注意到，该基金管理人近一年已无在管基金。另据羁系公示，其机构存在非常策划，现在机构全职从业职员已低于5人。

有投资界人士指出，人数的多寡或不能判定企业是否面临停业风险，但凌驾12个月无在管基金，其私募股权投资牌照或面临打消的风险。

违规事项包罗“允许本金不受丧失”

又是一起允许保本被查的案例。重庆证监局11月9日公布了此前对重庆诚华股权投资基金采取责令改正步伐的决定，此中有关基金管理人的违规事项中列示，存在向投资者允许本金不受丧失。

根据重庆证监局的转达，重庆诚华股权投资基金存在与私募基金投资者约定本金不受丧失的举动；而且存在管理私募基金产物召募完毕未向中国证券投资基金业协会办理基金存案手续的举动。

上述违规举动已被查实，现羁系已对其做出采取责令改正步伐的决定。

记者注意到，重庆诚华股权投资基金是协会存案的私募股权、创业投资基金管理人，而对于此类机构范例，有关允许基金保本的违法举动其着实过往已多次发生。

总结来看，类似多以基金延期或整理后的资产处理举行二次邀约作为哟Ψ，或渴望投资人（LP）延期，或渴望转投其他范例产物。有法律界人士公开表现，还会包罗差额补足，即在预期目标与现实得到投资回报之间的差额部分，设定肯定的差额补足任务；四是包管，即由包管人负担代为推行本金亏损的部分或负担连带责任。

但必要指出的是，此类保底性子协议大多数情况下是无效的。

管理人全职从业职员已少于5人

从重庆诚华股权投资基金的详细情况来看，该机构固然早在2014年8月就已在协会存案，不外本年以来却频遭法务纠纷，此中就涉及劳动争议。每经记者注意到，协会信息表现，该机构全职从业职员已少于5人。

该事项是指在协会从业职员管理人平台中注册的全职员工数量少于5人，而就启信宝公布的有关该机构民事案件当中，涉及与公司发生的劳动争议多达7起，均是2022年开庭公告纪录。

在业内人士看来，职员的多寡或不能判定其停业与否，但就策划层面的影响是有的。有投资界人士在11月10日同《逐日经济消息》记者微信交换时表现，停业的大概性与职员的多寡并没有直接的相干性，但是职员少且多有劳动纠纷，阐明其团队的稳固性较差，对策划管理本领大概造成负面的影响。

另据羁系信息纪录，重庆诚华股权投资基金现在在管私募基金全部整理后，已凌驾12个月一连无在管基金。而且有非常策划征象，非常策划期间停息受理该机构的基金存案申请、该机构相干巨大事项变更申请以及相干关联方新设私募基金管理人的登记申请。

固然是被动停息，但前述投资人指出，机构如果出现全部基金整理后，凌驾12个月没有在管基金的情况，其机构自己的牌照是有被打消的风险的。

该人士指出，允许保本是为了更好从投资者手里召募资金，但违背了风险原则，属于违规的允许，既存在羁系风险、也存在兑现风险。该人士提示，任何投资都有盈亏大概，如果投资目标是风险性的，又允许保本，这就存在抵牾辩说。

逐日经济消息