指数和指数化投资（四）｜指数化投资 VS 个股投资

指数化投资在我国受到越来越多投资者的青睐，出现出快速发展的态势。据Wind数据统计，制止本年三季度末，国内被动指数型基金的数目到达 1783只，规模合计近1.5万亿元。

小同伴看到这里是否会有疑问，指数化投资到底是什么？指数化投资与个股投资有哪些区别呢？本日的指数小讲堂就给各人详细解答一下吧！

什么是指数化投资？

如果把指数看作是轨道，那么开展指数化投资的寻常指数基金，就如同轨道上的火车，力图压轨而动，循道而行，跟上铁轨的线路升降。而实现方法就是复制指数体例规则给定的成份股和权重，以高仓位构建投资组合。对于寻常投资者而言，购买指数基金是最便捷的指数化投资方法。

比如，一样寻常情况下，跟踪沪深300的指数基金，会依照指数体例方案中设定的“姿势”（成份股与权重）构建投资组合，从而持有沪深市场中规模大、活动性好、最具代表性的300只股票；而购买该基金、开展指数化投资的投资者，也相当于一次性买入了这“一篮子”股票。

相对于个股投资,指数化投资的特点是什么？

1、在投资风险上，个股的涨跌难以把握，颠簸通常较大，而指数投资可通过股票组合来分散个股的非体系性风险。

买指数基金等同于买入“一篮子”差别的股票，以组合投资的方式分散个股投资的风险。如果投资者对个股判定失误，大概个股因遭遇某些突发特殊变乱而使得投资者“踩雷”，个股投资丧失大概非常大。而成份股在指数中所占的比重是有上限的，某一成份股的个体风险对指数化投资组合的影响则会相对较小。

举个简单的例子方便各人明确，如果指数中一只权重占比1%的股票下跌了10%，对应就会拖累指数下跌0.1%，会给投资者带来0.1%的丧失；但如果全部资金直接投资该股票，则会给投资者带来10%的丧失。

2、在投资收益上，个股投资获取的是单一股票收益，而指数投资是为了获取目的市场的匀称收益。

接着上面的例子，如果指数中一只权重占比1%的股票上涨了10%，那么仅会动员该指数上涨0.1%，指数基金的收益回报自然也比不上全部资金直接投资该个股的收益。但如果我们分析沪深300指数与其成份股在过往一年的颠簸率和收益率数据，可以发现沪深300指数的收益率固然不及部分个股收益，但是颠簸率大幅低沉了。投资指数的目的是获取目的市场的匀称收益，考究进步收益-风险性价比。如果单论收益率，自然是比不上涨幅最靠前的多少成份股。

数据泉源：Wind；数据统计区间：2021/10/28至2022/10/28

3、在投资难易水平上，个股选择耗时费力，而指数是省心省力的一键化投资工具。

上市公司越来越多，信息和数据浩如烟海，开展个股投资不但必要投入较多时间精神，而且对专业本领要求较高，不少股民每天花大量时间“做功课”，分析个股，研究上市公司，费时费力，但效果大概并不尽如人意。比如，假设看好某个行业的投资机会，投资个股通常只能捉住行业里的一家或几家公司，但行业上中卑鄙财产链较长，财产链中单个公司技能迭代较快，研究难度高，投资代价和风险不易把握；而一些行业指数可一揽子打包该行业上中卑鄙干系范畴的重点公司。以是，如果你看好某一市场板块或某一行业、某一主题的大趋势，买入跟踪该市场板块或行业、主题的指数基金不失为一种更加轻巧易行的选择，可以资助你比力轻松、高效地落实自己的投资“门路图”。简而言之，通过投资指数，可以让投资者轻松获取目的市场的匀称收益。

以上，我们扼要先容了关于指数和个股投资的区别，如果你想相识更多指数和指数基金干系知识，请继承关注我们的“指数小讲堂”！（除文中标注外，其他数据及图表泉源：易方达投资者教诲基地）

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