牛散逆势加仓5.5亿！海潮信息的投资代价还在吗？

3月6日，海潮信息以跌停代价开盘，盘中几度挣扎之后，终极依然收跌9.91%，同时也再度创出了天量日成交额，到达了119.2亿元。3月7日，海潮信息在履历两日跌停终于止跌企稳。

在浩繁资金纷纷抱头鼠窜之际，亦有部分着名游资仍在积极买进新潮信息。此中章牛耳的常用席位国泰君安证券上海江苏路高该股居买方榜首，买入金额为3.6亿元，方新侠的常用席位中信证券西安朱雀大街同样榜上著名，买入金额为1.88亿元，炒股养家的常用席位华鑫证券上海宛平南路在卖出1.49亿元的同时，也再度买进了7376.27万元。

为何这些大佬会在公司逆势中选择大幅加仓？本文将具体分析。

“芯片内伤”不是短期利空

根据 Counterpoint的研究陈诉，在2022年，英特尔占据了环球服务器 CPU市场的70%, AMD则占据了第二的20%，两家加起来凌驾了90%。

也就是说，无论是海潮，惠普，戴尔，照旧遐想，环球服务器厂商，没有了英特尔或 AMD的芯片供应，就无法继续生存下去了，以是华为才会在美国芯片厂商断了供应后，果断卖出了服务器业务。

在海潮资讯的官网上，险些全部的服务器中，都有一个亮点，那就是利用的英特尔芯片。海潮信息的2019年年报表现，英特尔、英伟达分别为公司的第一大供应商和第二大供应商，此中英特尔占公司总采购额的37.53%。

2020年6月份，有传言说英特尔将制止向海潮提供芯片和其他产物，但厥后被证明只是谎话，由于英特尔的供应链调解，临时制止了对海潮信息的供应，导致海潮信息的股价在半年后暴跌，可见这类事故对其造成了不小的影响。

从这个角度来看，牛散们的加仓或只是博弈短期的反弹行情，投资者万不可在企业利空没有完全兑现之前便争当“接盘侠”。

芯片行业已初见黎明

海潮信息以及华为等企业在发展碰到的掣肘，反而引发了我国半导体产业链奋起直追的时机。

Chiple协同先辈封装，破局摩尔定律后期间，未来有望动员国内半导体产业实现性能升级。

由于摩尔定律带来的经济效益降落，国外芯片龙头公司已经不能再单纯地依赖制程、架构等少数几个维度来实现性能与复杂性的指数增长了。中国的芯片产业链完全可以通过新工艺突破逆环球化的封锁，而这才是投资者须要关注的方向。

业界已经从单纯依赖制程工艺的提拔来推动单个硅片上单位面积的晶体管数量标增长，转移到通过本钱相对可控的复杂的体系级芯片筹划来提拔团体的性能和功能。从筹划层面来看，Chiplet技能是很有代价的，而从制造层面来看，先辈的封装技能是很有代价的，可以到达同样的本钱，但却可以到达更高的晶体管密度与性能。

2月20日，北极雄芯发布了首个基于 Chiplet 架构的“启明 930”芯片。该芯片中央控制芯粒接纳RISC-V CPU 焦点，同时可通过高速接口搭载多个功能型芯粒，基于天下产基板质料以及 2.5D 封装，做到算力可拓展，可用于 AI 推理、隐私盘算、工业智能等差别场景，现在已与多家 AI 卑鄙场景互助搭档举行测试。

Chiplet发展涉及整个半导体产业链，将影响到从EDA厂商、晶圆制造和封装公司、芯粒IP供应商、Chiplet产物及体系筹划公司到Fabless筹划厂商的产业链各个环节的到场者。在芯片筹划端，中航证券发起关注国内平台化的IP供应龙头芯原股份，积极结构2.5D封装技能的国芯科技，以及国内EDA供应商华大九天、概伦电子、安路科技、广立微。

先辈封装生态涵盖从芯片筹划、制造、质料的供应商，且对TSV中介板、IC载板等产生新增需求。现在告急到场者为国外头部半导体企业，台积电和英特尔等晶圆制造商不绝加码先辈封装的资源开支。在逆环球化的配景下，先辈封装的国产化不能掉队。

中航证券发起关注先辈封装服务商：通富微电、大港股份、同兴达、长电科技；晶圆和封装装备供应商：北方华创、中微公司、华海清科、拓荆科技；量测和检测装备供应商：长川科技、精测电子、华峰测控；IC载板供应商：兴森科技。