最新出炉，公募基金客岁现万亿亏损，四大费用创汗青新高

中国基金报记者 方丽

随着公募基金2022年年报全部披露完毕，揭开了2022年公募基金的团体答卷，基金公司旗下产物各项数据也随之曝光。

受2022年A股市场演绎震荡大跌的市场影响，团体基金出现万亿级的亏损，2022年团体亏损1.45万亿。

备受市场关注的基金管理费、托管费、生意业务费、贩卖服务费等“四费”也得以曝光。固然2022年股票市场震荡下跌，但是“四费”仍维持汗青高位，更较2021年这一汗青高点出现小幅增长，创出汗青新高度。

2022年管理费收入1442.43亿

逆市中仍得到1.71%的增长

自2019年以来，公募基金权益基金发展驶入快车道，团体公募基金规模也节节攀升，克制2022年底，团体公募基金总规模到达26.03万亿，相较2021年底的25.56万亿出现了小幅增长，因此也动员了2022年基金管理费在弱市中继续增长。

根据天相投顾数据对公募基金2022年报的统计，2022年整年基金公司管理费收入总计到达1442.43亿元，比2021年的1418.19亿元增幅到达1.71%。相较于2021年、2020年都保持50%以上的增速，2022年管理费增长幅度显着放缓。

这意味着，2022年整个行业管理费收入革新了2021年保持的记载，创出汗青新高。

业内人士表现，管理费增幅重要受益于团体基金规模仍保持增长态势，一方面是由于虽权益基金团体表现平平，但是团体规模仍相对稳固，另一方面，债券基金、固收+、FOF等公募基金规模保持妥当增长，因此动员了管理费收入的小幅攀升。

从基金范例来看，相比2021年，2022年仅肴杂型、股票型、商品型基金管理费收入出现下滑，其他范例都有增长。此中管理费收入最大泉源是肴杂型基金，这类基金合计收取管理费696.44亿元，在管理费总收入中占比达48.28%。而相比2021年的765.23亿元下滑了9.18%。

别的两个管理费收入泉源的主力军分别为钱币基金和债券基金，管理费收入分别到达269.24亿元、246.99亿元，相比2021年水平分别增长10.43%、40.4%。另一个管理费增幅较大的是FOF基金，固然2022年管理费收入仅10.49亿元，但是同比增长了43.74%。

别的，股票型基金2022年收取的管理费191.73亿元，这类基金管理费收入较2021年出现了2.98%的下滑。QDII基金、商品基金、其他基金2022年管理费收入分别为23.75亿元、1.43亿元、2.35亿元。

35家公司管理费收入超10亿

天相投顾对基金2022年报的统计，2022年，在151家有数据可统计的公募基金公司中，有35家公司管理费收入高出10亿元。而在客岁同期，这一数据为31家。也就是说，管理费收入高出10亿元的基金公司数量仍在增长。

具体而言，非钱币资产规模最大的易方达基金以101.51亿元的管理费收入稳居第一，成为现在唯逐一家管理费收入超百亿的基金公司，该公司在2021年管理费收入就高出百亿，而2022年的管理费收入较2021年下滑了4.29%。

同样基金管理规模较大的广发基金、富国基金、中原基金跟随厥后，2022年管理费收入分别到达73.58亿元、61.77亿元、60.48亿元，较2021年的变革为-0.32%、-1.28%、4.08%。

除了这三家2021年度管理费收入超60亿的基金公司外，另有汇添富和南边基金管理费高出50亿元，这两家基金公司非货管理规模也在行业中处于领先职位。

别的，另有6家基金公司2021年管理费收入在40亿元至50亿元之间，包罗中欧基金、嘉实基金、招商基金、工银瑞信基金、博时基金、景顺长城基金等。

这12家公司合计收取管理费671.37亿元，占行业总收入的差不多半壁山河，表现出行业会合度依然高企。

同时，2022年有37家基金公司收入不敷5000万元，收入低的基金公司（包罗券商资管）仅得到不敷60万元管理费，规模巨细带来的收入差异巨大。

团体来看，基金公司管理费收入布局继续分化。在可比基金公司中，2021年共有136家基金公司管理费收入实现同比增长，99家出现管理费收入上涨。值得注意的是，部门中小型基金公司近一年以来管理费收入实现多少式跃升。此中东兴基金2022年管理费收入为1.37亿元，较2021年的0.27亿元的数据激增406.96%。

别的，华泰资管、百嘉基金、兴华基金、中泰资管、博远基金、东海基金、中庚基金等管理费收入增幅超100%。

另有一批大中型基金公司管理费收入在2022年市场情况下逆市走高，如在管理费收入超10亿的公司中，招商基金、建信基金、安全基金、万家基金、大成基金、国投瑞银基金、浦银安盛基金、兴业基金等公司管理费增长幅度到达“两位数”。

业内人士表现，2022年底子市场走弱，股票、债券轮替调解，部门基金公司捉住了行情，要么自动权益基金、要么债券类产物表现出较好业绩，因此动员基金管理规模的大跨步前行，实现管理费收入的妥当增长。

2022年贩卖服务费413.98亿

占管理费收入22.17%

毕竟上，基金公司并不能得到账面上的全部管理费收入，银行、第三方基金贩卖公司等基金贩卖渠道也要从中分一杯羹，客户维护费更是此中一个告急的付出环节。

根据天相投顾数据统计，扣除没有客户维护费的部门基金管理人，纳入统计的173家基金公司旗下9136只基金在2022年共向贩卖机构付出客户维护费（即“尾随佣金”）413.98亿，比2021年整年的407.95亿元有微幅上涨。

统计还表现，2022年基金向贩卖机构付出的尾随佣金占到管理费收入的22.17%，与上一年的22.7%相比有所下滑。

从基金公司的情况来看，尾随佣金占管理费收入的差异较大，部门基金管理人尾随佣金占管理费收入比例较高，如贝莱德基金、汇泉基金、凯石基金、泉果基金、西藏东财、达诚基金、朱雀基金、国融基金等，这一比例高达40%以上，多数为中小型基金公司大概新基金公司。

值得注意的是，剔除基金公司向贩卖机构付出的客户维护费，基金公司2022年实际取得的公募基金管理费净收入约为1028.45亿元，突破了千亿大关。

基金托管费收入304.56亿元

工行排名仍居第一

除管理费收入外，另一项受市场关注度较高的是基金托管费收入。陪同着行业竞争白热化，基金公司新产物发行及连续营销愈加依赖渠道，托管费连续激增。

天相投顾数据根据2022年基金年报所做的统计表现，客岁52家托管机构合计收取基金托管费收入304.56亿元。对比来看，2021年基金托管费合计287.22亿元，2022年实现了6.04%的增长。

此中，整年托管费用高出十亿元的商业银行共计有9家，合计托管费金额达249.76亿元。仅上述9巨头的市场份额高出了八成，高达82%。

与2021年相比，2022年基金托管收入前三的机构座次未发生改变。具体而言，2022年，“宇宙行”工商银行以50.64亿元的托管费收入，蝉联托管费收入第一的宝座。

而创建银行以45.71亿元的托管收入位居第二。中国银行以33.45亿元的托管费收入，位居第三。招商银行继续占据托管收入排名第四的位置，2022年共得到托管费收入31.41亿元。

别的，农业银行、交通银行、兴业银行、中信银行、浦发银行等2022年整年的托管费收入也高出10亿元。民生银行、安全银行、邮储银行、光大银行托管费收入超5亿元。

相比之下，券商系托管情况不尽人意。克制2022年年末，16家证券公司整年托管费用不敷上千万，仅在数百万元以下。

对此，有业内人士表现，从公募行业托管格局来看，“头部效应”显现。可以说，托管机构得到的托管收入高低通常和基金托管规模有关，而基金托管规模则与托管行的贩卖本领相干。鉴于大银行的贩卖渠道广且贩卖本领更强，自然得到的托管费也较多。

从增长比例来看，除少数机构外，绝大多数机构2022年托管费实现正增长。从绝对增长金额来看，招商银行、兴业银行、邮储银行、民生银行、安全银行等增长较多。

从基金公司的角度看，托管费同比增幅同样显着。数据表现，易方达基金托管费高出20亿元，广发、中原、富国、南边、汇添富、博时、天弘等基金公司2022年托管费已超10亿元。

基金贩卖服务费217.04亿

在上述各项费用之外，钱币基金或基金C类份额收取的贩卖服务费也受到业界关注。陪同着2022年不少银行渠道开始器重线上基金贩卖，纷纷吹起改革军号，引入更多的基金C类份额，让2022年的贩卖服务费出现显着增长。

天相投顾数据表现，2022年基金贩卖服务费合计217.04亿元，而在2021年基金贩卖服务费为189.89亿元，同比增长14.30%。

从基金范例来看，钱币基金2022年收取的贩卖服务费为156.43亿元，在全部贩卖费用中占比到达72%，是收取贩卖服务费的主力。相对而言，2021年、2020年，钱币基金占团体贩卖服务费的比例分别为78%、85%，显然由于各大银行渠道渐渐增强对权益基金C类份额的布局力度，因此肴杂型、股票型的相干费用的占比显着提拔。

肴杂型基金在2022年收取贩卖服务费为31.75亿元，而2021年这一数据为24.74亿元，表现在客岁震荡市场情况下仍保持较快的增长速率。同样，客岁股票型基金的贩卖服务费为9.56亿元，而2021年这一数据为7.3亿元。

债券型基金2022年的贩卖服务费合计到达17.31亿元，较2021年的9.36亿元大幅增长了84.9%。

从基金公司来看，上半年收取贩卖服务费最高的基金公司为天弘基金，别的易方达基金、中欧、南边、广发基金等公司也较高。

基金生意业务淘汰3.12万亿

客岁分仓佣金收入缩水31亿

在比年来权益类基金大发展的时期，券商的分仓佣金总规模也在迅猛增长，但2022年的熊市也让高歌猛进的分仓佣金“蛋糕”有所缩水。

数据表现，2022年91家券商整年共得到分仓佣金收入181.98亿元，同比淘汰了31.09亿元，降落幅度14.59%。2022年公募基金股票生意业务量为23.91万亿元，与2021年末的27.03万亿元相比，生意业务量萎缩3.12万亿，萎缩幅度11.53%。

“券商一哥”中信证券仍以12.32亿元分仓佣金，斩获2022年度冠军。

2022年震荡之下

团体公募基金亏损1.45万亿

履历了连续3年的布局性牛市之后，2022年在国际国内多重倒霉因素影响之下，整年根本演绎的是震荡下跌格局，底子市场的走弱直接影响到基金的赢利效应，2022年团体公募基金出现“万亿级”亏损。

根据天相投顾对全部基金2022年年报统计表现，2022年各类基金合计亏损到达1.45万亿元，相比2021年团体红利7171.89亿元，以及2020年创出汗青性记载的1.98万亿，2022年可谓上演“冰火两重天”。

从基金范例来看，除了钱币基金、债券基金、商品基金和其他基金之外，其他肴杂型、股票型、FOF、QDII等各范例基金利润均为负数。

具体来看，因2022年权益市场表现不佳，偏稳固的固收类基金成为助力2022年基金得到不错利润的重要泉源。此中债券型基金和钱币型基金利润分别到达838.74亿元、1995.42亿元。

由于2022年A股市场的主旋律是震荡下跌，因此团体权益类基金广泛出现亏损。海通证券数据表现，2022年基金公司自动权益基金的匀称收益为-20.47％。因此，在2022年肴杂型基金、股票型基金团体出现11110.57亿元、5796.07亿元的大幅亏损。

34家基金公司

本期利润为正

由于规模巨细和基金业绩表现差异巨大，基金公司旗下基金的团体红利情况较为分化，一些固定收益类基金占比力多、规模较小的基金公司旗下基金团体红利为正。

纳入统计的151家基金公司（含有公募资格的券商资管）中，仅34家公司旗下基金团体实现正红利。此中有10家基金公司红利超10亿元，建信基金、中加基金、兴业基金、上银基金、中银国际证券、鑫元基金、蜂巢基金等公司红利较高。

编辑：舰长

考核：许闻