央行最新发声，关系你的房贷！还涉及通缩题目、存款“降息”

文/夏宾

中国央行20日在京举行发布会，围绕2023年第一季度金融统计数据举行解读。

央行观察统计司司长、消息发言人阮健弘和央行钱币政策司司长邹澜回应了多个热门题目。

83个都会下调首套房贷利率下限

客岁年末，人民银行、银保监会创建了新发放首套房贷利率政策动态调解机制，实现了因城施策原则下首套房贷利率政策的双向动态机动调解。

邹澜直言，上述机制可以说是“既管冷、又管热”，既支持房地产市局面临较大困难的都会用足用好政策工具箱，又要求房价出现趋势性上涨苗头的都会及时退出支持政策，规复实验天下同一的首套房贷利率下限。

邹澜透露，据统计，制止到3月末，符合放宽首套房贷利率下限条件的都会有96个。此中，83个都会下调了首套房贷利率下限，这些都会实验的下限与天下下限相比，大概低10到40个基点；12个都会取消了首套房贷利率下限。首套房贷利率政策的调解优化，动员房贷利率有所降落。从天下看，本年3月，新发放个人住房贷款利率4.14%，同比降落了1.35个百分点。

他透露，下一步，央行将继承密切关注房地产金融形势厘革，对峙房子是用来住的、不是用来炒的定位，会同金融部分连续抓好已出台政策落实，支持刚性和改善性住房需求，保持房地产融资安稳有序，加大保交楼金融支持，加速完满住房租赁金融政策体系，推动房地产业向新发展模式安稳过渡。

中国不存在长期通缩或通胀的底子

谈及近期各方对通缩题目的讨论，邹澜体现，对“通缩”提法要公道对待，通缩一样寻常具有物价程度连续负增长、钱币供应量连续降落的特性，且常陪同经济阑珊。当前中国物价仍在温暖上涨，M2和社融增长相对较快，经济运行连续好转，与通缩有显着区别。随着金融支持结果进一步显现，消耗需求有望进一步回暖，下半年物价涨幅大概渐渐回归至往年均值程度，整年CPI呈“U”型走势。

他进一步称，中长期看，我国经济总供求根本均衡，钱币条件公道适度，住民预期稳固，不存在长期通缩或通胀的底子。

看硅谷银行变乱要器重利率风险

“硅谷银行风险变乱发生以来，利率风险引起了更多的关注。客岁末我国资管市场出现了颠簸，也警示我们要高度器重利率风险。”邹澜说。

他指出，中国对峙实验妥当的钱币政策，利率没有大起大落，这为金融机构管控好利率风险也创造了较好的钱币环境。下一步中国央行将继承实验妥当的钱币政策，对峙以我为主、稳字当头，保持钱币信贷公道增长，确保利率程度符合，发挥好布局性钱币政策工具的引导作用，支持经济社会发展，在新的出发点上开好局、起好步。

一季度房地产业贷款增长呈上升态势

阮健弘指出，一季度新增人民币贷款是10.6万亿元，同比多增2.27万亿元，这也表明本年一季度金融体系对实体经济的信贷支持力度是比力强的。此中3月份当月新增3.89万亿元，同比多增7498亿元。

她提到，从行业投向来看，新增贷款紧张投向制造业、底子办法业、服务业等重点范畴，房地产业贷款增长呈上升态势，贷款的行业布局进一步优化。

别的，房地产业中长期贷款增速呈上升态势。3月末，房地产业中长期贷款增长6.4%，比上月末和上年末分别高0.7和2.4个百分点。一季度新增6536亿元，同比多增3791亿元。

一季度宏观杠杆率的回升

阮健弘体现，开端测算，本年一季度宏观杠杆率是289.6%，比上年末高8个百分点。当前宏观杠杆率的回升，有肯定的季候性缘故原由。从汗青数据来看，宏观杠杆率的厘革有非常显着的季候性特性，就是通常在一季度比上一年回升较多，增速是整年各季的首位，这一季候特性与信贷投放和经济增长的季候特性是密切干系的。

她指出，比年来，在非金融部分的新增债务中，新增贷款占比根本上都保持在70%以上，因此贷款的投放节奏对宏观杠杆率的厘革影响是比力显着的。一季度是信贷投放的高峰，同期受春节因素的影响，一季度GDP的规模通常居整年各季度的低位。也就是说，信贷投放的季度高位和GDP增长的季度低位这两个季候性的特性相互叠加，导致一季度的宏观杠杆率会出现上升比力多的环境。

别的，本年一季度，经济仍处于规复的过程当中，金融体系加大对实体经济的支持力度，当局债券发行前置等因素也强化了宏观杠杆率的季候特性。应当看到，如今中国经济规复发展势头良好，这将有助于整年宏观杠杆率保持根本稳固。

银行存款"降息"为市场化环境下的正常征象

近期部分地方法人银行发布了下调存款利率的公告，该怎样明确这些银行存款"降息"的活动？

邹澜体现，客岁4月，人民银行引导利率自律机制创建了存款利率市场化调解机制，引导各银行参考市场利率厘革环境，公道调解存款利率程度。客岁9月，紧张银行又根据当时的市场厘革，进一步自动下调了存款利率，其他银行也一连跟进调解。当时，大部分银行已经自动下调过存款利率，近期紧张是前次没有调解的中小银行增补下调，也有一些银行是在春节前后存款利率上调后的回调。

他指出，客岁以来存款增长较为显着，市场供求关系发生了厘革。在这个新的机制下，就动员了存款利率降落。而从如今相识到的环境看，企业住民投资在定期存款、理产业物和债券这些金融工具之间的分布预计不会出现大的厘革。

“在市场利率团体已显着降落的环境下，商业银行根据市场供求厘革，综合思量自身策划环境，机动调解存款利率，差别银行的调解幅度、节奏和机会自然就会有所差异，这是存款利率市场化环境下的正常征象。”邹澜说。

他以为，通过自律机制和谐，由大型银行根据市场条件厘革率先调解存款利率，中小银行根据自身环境跟进和增补调解，保持与大型银行的存款利率差相对稳固，有利于维护市场竞争秩序，保障银行负债稳固性，保持公道息差，实现连续妥当策划，加强支持实体经济的本领和可连续性。下一步，中国央行将继承深化利率市场化改革，连续发挥好存款利率市场化调解机制的紧张作用，维护好市场竞争秩序，为金融支持高质量发展营造良好的利率环境。

房地产市场出现积极厘革

邹澜体现，近一段时间，随着前期稳经济大盘、稳固房地产政策结果连续显现，各方信心加速规复，房地产市场出现积极厘革，买卖业务生动性有所上升，多项指标与客岁四序度相比出现边际好转，在房地产金融数据上也有所反映。

详细看，房地产贷款紧张由个人住房贷款和开辟贷款两项构成。从数据上看，本年一季度个人住房贷款月均发放额约莫是5900亿元，比客岁四序度的月均发放额多1900亿元，与同期商品房贩卖额的比值处于公道的区间。一季度开辟贷款累计新增约5700亿元，与同期商品房在建规模相比也处在比力高的程度。

在债券方面，一季度房地产企业境内债券发行1500多亿元，同比增长凌驾20%，境外债券市场信心也在渐渐规复。

本年人民币汇率仍将双向颠簸

谈及人民币汇率的走势，邹澜体现，近期紧张发达经济体央行加息预期颠簸较大，外洋银行风险变乱也引发金融市场颠簸，美元指数出现回调，总体看对我国影响有限。我国外汇市场运行安稳，市场预期保持稳固，人民币汇率双向颠簸。衡量人民币对一篮子钱币汇率的中国外汇买卖业务中心人民币汇率指数本年不绝运行在100左右。

制止本日早上，人民币对美元汇率的中心价约莫是在6.89元附近，跟客岁末相比升值了约1%。人民币汇率走势紧张受市场供求影响，也与国表里经济金融形势、国际市场走势等有关。

邹澜称，本年以来，我国经济运行企稳向好、预期改善，国际收支自主均衡，外汇储备规模继承稳居举世第一，良好的根本面临人民币汇率形成有力支持。总的来看，本年人民币汇率仍将双向颠簸，总领会在公道均衡程度上保持根本稳固。

来自：国是直通车

编辑：陈昊星

责编：魏晞