特高压项目建立提速，机构关注哪些投资时机？

近期，乘着行业建立高潮,特高压板块不停起舞！

7月17日，特高压板块继续躁动！此中，积成电子（002339.SZ）、国电南自（600268.SH）双双录得涨停板，中环装备（300140.SZ）涨5.58%，平高电气（600312.SH）涨5.56%。

催化因素上，克日，中央深改委聚会会议审议通过了《关于深化电力体制改革加速构建新型电力体系的引导意见》，聚会会议夸大要科学公道筹划新型电力体系建立路径，在新能源安全可靠更换的根本上，有计分别步调渐渐低落传统能源比重。

这意味着，新能源的未来职位和紧张性将越发突出。而作为新能源运送紧张方式，特高压技能答应了跨地区举行电力运送，起到了平衡各地区电力生产与负荷分布，促进新能源消纳的作用。

现在，特高压板块根本面怎样？大概产生哪些投资时机？

01“碳中和”配景下，“特高压”建立风起云涌

特高压是指电压品级在互换1000千伏及以上和直流800千伏及以上的输电技能。它被誉为是“电力高速公路”，具有传输量大、线损小、运送隔断远的上风。

在我国，能源的生产地和消耗地跨度极大，70%能耗会合在东部沿海地区，但80%的能源资源会合在中西部地区，电力供需抵牾突出。通过特高压可有效办理我国能源的大规模远隔断运送和异地消纳标题。

2022年底，我国特高压累计线路长度约为44613公里，跨区跨省运送电量高出28346亿千瓦时，此中一半以上为可再生能源电量。

据发改委和能源局印发《以戈壁、戈壁、荒野地区为重点的大型风电光伏基地规划结构方案》，提出“十四五”期间规划建成投产风光大基地总装机约200GW，此中外送150GW、当地自用50GW，外送比例到达75%。

在新能源外送等需求和供需错配下，特高压直流建立需求繁茂。根据公开信息，“十四五”期间国家电网规划建立特高压“14直24交”总投资3800亿元，将比“十三五”期间增长35.7%。

本年以来，特高压项目标开工节奏显着提速。本年上半年，金上-湖北、陇东-山东已开工建立，宁夏-湖南线路是本年开工的第三条特高压直流输电工程。

据悉，特高压工程包罗可研、答应、招标、开工、投运等阶段。一样平常情况而言，从答应到投运特高压线路建立周期约18-24个月。据推算，若需在“十四五”期间建成投运，2023年-2024年特高压直流项目将迎来麋集答应招标。

根据国网规划，2023年预计答应“5直2交”，开工“6直2交”，特高压直流开工规模为汗青最高值，特高压投资有望高出1000亿元。可见，特高压建立规模空前。

中信证券指出，特高压建立履历了2022年的放缓后，有望在2023年迎来整年提速，预计2023-2024年有望开释特高压投资约1500-1600亿元。

光大证券也以为，特高压负担着托经济、稳增长的紧张任务，当局亦将连续加大特高压建立投资，特高压装备龙头在2022-2023年业绩增长确定性高。

在此形势之下，“特高压”概念对投资者的吸引力进一步加强。近期，“特高压”概念多次冲上了A股市场火线。在港股市场，电力装备股亦反复拉升大涨。哈尔滨电气（01133.HK）自6月27日以来累计涨近17%，东方电气（01072.HK）同期累涨超10%。

02机构关注哪些投资时机？

从产业链来看，特高压产业上游为大宗原质料及电源控制端（如电阻、电容等）；中游为特高压输电装备，分为直流、互换与配套器件；鄙俚是配网办法与供电测，重要为电网行业。

此中，中游是特高压建立的主体。特高压装备包罗一次装备（供电体系主体）和二次装备（控制及软件装备），此中一次装备占据市场份额80%。

从板块个股来看，被纳入到特高压概念板块的股票，重要包罗输变线路、高变压器、电网自动化、变电站、高压开关和电力调理装备等装备制造企业及高新技能企业。

同花顺数据体现，特高压概念板块有89只个股，现在有29只个股公布了本年上半年业绩预告。总体来看，特高压板块上半年业绩还是可圈可点的。

从上半年业绩预告情况来看，上述29家中：大幅预增的公司有12家，减亏的2家，扭亏公司有5家。

从红利规模来看，以预计上半年归母净利润下限为标准，上半年净利润为正的特高压概念公司有21家，剩余8家预计为亏损。

以平高电气（600312.SH）为例，该公司国内三大高压开关装备研发、制造基地之一，具有生产全系列、交直流开关，特别是交直流超高压、特高压开关的资质，其预计上半年归母净利润为3.32亿元，同比大增约185%。

预测后市，从投资角度看，哪些个股可关注？

据海通证券研报，为了匹配新能源的大比例接入，特高压建立会是连续的历程，是电网重点投资方向之一，预计对焦点装备企业的业绩增长形成连续拉动，特高压直流焦点标的：国电南瑞、许继电气、中国西电等；特高压互换焦点标的：平高电气、中国西电等。

作者：瓶子