中小行存款挂牌利率再变：有银行年内降3次 有银行“降长升短”

近期，中小银行存款挂牌利率再现新厘革：多家银行再度调降长期限定期存款挂牌利率。

4月29日，微众银行调解了其定期存款挂牌利率，并出现了“降长升短”的情况，及上调了3个月、半年、1年限期的定期存款挂牌利率，但调降了2年期和3年期存款挂牌利率。就在此前两日，华瑞银行也再度调降了3年期和5年期存款挂牌利率，这已是华瑞银行4月以来第二次、年内第三次调降存款挂牌利率。

贝壳财经记者梳理，4月以来，已有多家民营银行、地方性商业银行等密集公布下调存款挂牌利率，银行5年期存款挂牌利率普遍跌至2.5%以下，且多存在长短期“倒挂”的现象。

融360数字科技研究院研究员艾亚文指出，当前储户存储长期存款的意愿剧烈，银行通过下调中长期存款挂牌利率，优化负债结构，应对存款定期化带来的资本上升标题。

中小银行存款利率“倒挂”现象一连个别银行“降长升短”

进入4月以来，多家中小银行密集调解存款挂牌利率。4月28日，华瑞银行发布公告，该行将3年定期存款挂牌利率从2.6%降至2.5%，5年定期存款挂牌利率则从2.55%降落至2.4%，其他限期定期存款挂牌利率暂未改变。

这是华瑞银行4月份以来第二次下调存款挂牌利率。本年4月15日，该行已将3年和5年定期存款挂牌利率分别从2.7%调降至2.6%和2.55%，形发展短期利率“倒挂”之势。而本年1月初，该行的3年和5年定期存款挂牌利率均较客岁底降落10个基点。按此盘算，本年以来，该行3年和5年定期存款挂牌利率分别降落了30个基点和40个基点。

微众银行也在4月29日调降了长期限存款挂牌利率。此中，2年定期存款挂牌利率从1.95%降落至1.6%，降幅到达35个基点；3年定期存款利率则从2.05%降落至1.6%，降幅则到达45个基点。

值得留意的是，微众银行提升了短限期定期存款挂牌利率。此中，3个月定期存款利率从1.05%升至1.40%；半年和1年定期存款利率则分别从1.30%和1.40%升至1.60%，涨幅分别到达30个基点和20个基点。

微众银行的做法并非偶尔。根据融360数字科技研究院的统计，本年3月份，3年期、5年期的中长期限均匀存款利率均下滑，一连下跌趋势，此中5年期均匀存款利率继续大幅降落。而中短期均匀存款利率略有回升。

数据表现，和2月相比，3月银行定期存款利率中，3个月期增长0.4个基点，6个月期增长0.4个基点，1年期增长0.6个基点，2年期增长0.3个基点，3年期降落1.3个基点，5年期降落2.5个基点。

有银行业内人士以为，银行根据自身情况，会设置差异的存款战略，因此各家银行存款利率有所差异。银行或希望通过存款利率“降长升短”在留住客户的同时，调解自身负债结构，降低“定期存款长期化”对银行盈利的影响。

储户长期存款意愿剧烈预计存款利率仍有下行空间

据贝壳财经记者梳理，4月以来，不仅民营银行调降存款利率动作反复，招商银行、浦发银行、安全银行等股份制银行，以及部分地方城商行、农商行也纷纷调降了部分存款产物利率或定期存款挂牌利率。

银行反复调降长期限存款利率背后，与银行负债资本管控关系密切。艾亚文表现，储户存储长期存款的意愿剧烈，不少银行再度下调中长期存款利率，银行通过降低长期存款利率，规避将来利率下行周期中的高息负债锁定风险。

贝壳财经记者梳理部分银行客岁年报数据发现，在存款定期化下，只管客岁存款付息率普遍下调，但部分银行存款的利息付出仍然同比有所上涨。此中，个人存款利息付出普遍上涨，部分个人定期存款的利息付出涨幅显着，但活期存款利息付出普遍出现了两位数的降落。另据国家金融监视管理总局数据，客岁四序度，商业银行净息差为1.52%，革新了汗青最低程度。

招联首席研究员、上海金融与发展实行室副主任董希淼表现，本年银行净息差仍有收窄压力，此中的原因之一是银行存款定期化趋势仍在一连，这也是拉升银行负债端资本的紧张因素之一。而存款利率的降落，也可为进一步降低企业融资资本腾挪空间。

开源证券的研报也指出，当前不少银行的长期限存款利率低于短限期存款利率，这种负债战略隐含存款利率进一步下调预期。从汗青规律来看，长期限定期存款的挂牌利率下调幅度较大，因此若银行预期存款订价有进一步下调可能，将制止在降息情况中吸收过多长期存款。

艾亚文表现，年初部分银行加大揽储力度，存款利率有所反弹，但随着开门红效应褪去，2025年2月份以来，银行存款利率均有所下滑，央行通过引导市场预期，克制银行高息揽储行为。

“团体来看，利率大概率还会继续下行，市场利率低位运行、政策利率调解预期、银行负债资本控制需求等多重因素的影响，这种现象可能是趋势性的。”艾亚文预计，银行存款利率仍有肯定的下调空间。

别的，在银行存款利率一连走低之下，董希淼发起，住民必要从自身风险偏好、投资需求、投资本领等方面出发，做好恰当个人和家庭的资产设置。假如寻求妥当收益，可以在存款之外，设置一部分现金管理类理财产物、货币基金以及国债等产物。假如有较强的风险蒙受本领，可以恰当增配股票、偏股型基金以及黄金等产物。

新京报贝壳财经记者姜樊 编辑 陈莉 校对 柳宝庆