拉拢贷款累超1万亿，周鸿祎的秘密“钱袋子”

作者丨牧歌

编辑丨坚果

从PC互联网期间不绝到如今，还生动在台前的企业家并不多，周鸿祎算得上咖位较高的一位。在刚刚竣事的乌镇天下互联网大会上，周鸿祎又多次在媒体眼前侃侃而谈，和张向阳一道成为了本届互联网大会出镜率最高的企业家。

人前高谈阔论，人后也有喜信传来，据港交所文件表现，周鸿祎旗下的360数科已在港交所提交聆讯后资料集，即将开启赴港上市IPO，联席保荐人为花旗和中金公司。

公开资料表现，早在2018年12月，360数科就已经乐成在纳斯达克上市，当时的名字还叫做360金融。360数科旗下现有360借单、360小微贷、360分期等产物，制止2022年6月30日，其已累计为133家金融机构和2560万用户拉拢了人民币贷款1.1275万亿元。

如今360数科的总市值约为23亿美元，仅次于安全团体的陆金所，是国内第二大金融科技上市公司。周鸿祎及其家属在360数科股本总额中拥有约14.3%权益，同时拥有75%的投票权。

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财务数据抢眼

从招股书披露的数据来看，360数科多项业务数据都位居业内前线，此中注册用户已经突破2亿人次，同比增长11.9%。

制止2022年6月30日，360数科已累计为2560万名乞贷人拉拢贷款约1.1275万亿元，累计获答应信贷额度的用户到达4130万名，拉拢的斲丧在贷余额达1311亿元。

从利润规模和利润率来看，360数科是一家非常能赢利的公司，2019年至2021年，其净利润分别为25亿元、34.9亿元、57.6亿元。本年第三季度，360数科营收为41.441亿元，净利润9.884亿元，利润率高达23.8%。

360数科旗下的产物中，最为大众所熟知的莫过于360借单，其遍布移动网络的广告视频让不少人都对其印象深刻，但也因此遭受过不少非议。

2020年，一则360借单的广告在网络上引发热议，视频中一位身段矮小且衣着褴褛的中老年夫君提着一挂猪肉对一位穿着空姐礼服的玉人说：我肯定会积极，让你过上好日子。这位玉人却表现只在意这位夫君有没有 360 借单额度。

随后在玉人的先容和“资助”下，夫君申请下来了15万元的借单额度，见到夫君的额度后，玉人才满足地和夫君一同脱离。

这则广告被不少网友痛批，有人评价道“女性职业、物质要求、贫富差距、年事鸿沟、城乡双轨、身段样貌，一条广告把这么多种鄙视全显现出来了。”

随后360借单官方出头致歉，并表现已经第一时间将广告片下线。

在低俗视频变乱发酵之后，360数科固然还在依赖信息流广告获客，但投放的视频选题已经显着收敛了很多，而且在徐徐倾向于面向小微企业的乞贷服务。

根据360数科的招股书表现，小微企业乞贷也是其如今的告急业务，停止到本年6月30日，360数科拥有30万名小微企业乞贷人，匀称单笔贷款金额为23245元，名义年利率13.9%，现实年利率为22.6%。

不外大概是对于现如今的获客服从不太满足，360数科在招股书中也提到，此次港股上市召募到的资金将用于追加研发投入、扩大获客规模等。

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面临多重不确定性

累计拉拢贷款超1万亿元，360数科拿出的回港上市结果单充足惊艳，不外在光辉的数据背后，关于360数科旗下产物的投诉也不绝居高不下。

在着名斲丧者服务平台黑猫投诉上搜索“360借单”，相干结果近2.9万条，此中大多投诉都会合在利率过高，催罢本领不当等方面。

在近期的一则投诉中，乞贷人写道“本人因疫情缘故起因债务如今暂时没有归还贷款的本领，360对我暴力催收，而且对我上门恐吓，严峻影响了我的工作和生存，盼望可以或许制止对我暴力催收，还我一个安静的工作和生存环境。”

如许的投诉以致还曾激化成社会治安变乱，本年1月，一位用户因与360借单平台存在乞贷纠纷，持刀突入360的成都办公室，并将一名工作职员划伤。

别的作为360数科面向C端的拳头产物，360借单固然顶着360的头衔，但似乎并没有继承到“安全卫士”的基因，其产物更是多次在“安全”上摔过跟头。

2020年4月，360借单的客户数据被曝以3分钱一条的代价在网络上售卖；2021年7月，360借单又由于违规网络和使用个人信息被暂时下架。

除了业务合规题目，由于外界环境的变革，360数科的不良率在近两年也有仰面的趋势，2019年时，360数科的30天+逾期率为2.8%，到了本年上半年，已经上升至4.3%。

不外360数科最值得关注的不确定性，照旧羁系的靴子尚未落地，2020年11月，银保监会和中国人民银行曾就《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》公开征求意见，如今两年的时间已往，有关网络小贷管理办法的正式意见稿不绝未下发。

网络小贷终极将怎样定性和管理，外界很难推测，不外从360数科的动向来看，其似乎也想赌一把羁系走向，本年1月，360数科旗下福州三六零网络小额贷款有限公司将注册资源金由10亿元增至50亿元，而此次增资间隔360小贷上一次增资不敷半年。

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红衣教主的腾挪术

360数科最早脱胎于360团体旗下的360金服，作为内部孵化的业务，360金服很荣幸地踩上了互联网金融的风口，于2016年拆分独立为360金融，后在2020年更名为360数科。

值得一提的是，早期的360金融发展速率极快，仅用了三年的时间便乐成上市，创建前三年的业务规模险些与微众银行持平。

而在2020年4月，羁系层就约谈了14家从事金融业务的互联网平台。要求不鼓励以“科技”名义的金融公司上市。这也使得厥后的蚂蚁团体和京东数科都没能登岸资源市场，360金融成为了为数不多吃到上市红利的互金公司。

而360金融之以是可以或许发展得云云之快，也离不开其周鸿祎式的打击打法，从前其每个月在头条上买流量推广的费用都高出5000万，在一众做金融的互联网巨头中也堪称是大手笔。

不外如今的360数科，固然继承了360金融的业务属性，且仍然顶着“360”的金字招牌，但从股权结构上来看，其与360数字安全团体并无关系，是两家各自独立开展业务的企业。而后者，则是周鸿祎经常挂在嘴边要保卫网络安全的360公司。

如许的股权结构分别在业内着实并不常见，以同样开展金融业务的京东科技为例，其前身为京东数科，固然在资产、职员、财务、机构、业务上都是独立于京东团体的，但京东团体仍然通过间接持股，拥有京东数科36.8%的股份。

而在更名为京东科技之后，则直接成为了京东团体旗下的业务子团体。

而之以是做出如许的安排，大概照旧来自于周鸿祎的个人考量，从红利本领来看，360公司远不及360数科，而且另有大概继承不赢利，根据360近期公布的财报表现，公司本年前三季度归属于母公司全部者的净利润为-19.64亿元，第三季度更是单季亏损了15.66亿元，

由于财报数据连续不理想，360还收到了上交所下发的问询函，要求阐明360焦点业务及竞争力是否发生巨大变革，是否存在继承降落风险。

不外只管不赢利，但360公司依然是周鸿祎的主战场，而且还须要继承保持业务的“纯洁性”，否则周鸿祎口中的“中国数字经济安全卫士”便无从谈起，这不但是关乎着360在业内十多年的品牌荣誉，也代表着周鸿祎在互联网江湖的排名座次。

至于挣钱的事，那就全部交给别的一个不干系的公司去做好了。