刚刚出炉！A类券商大幅淘汰，国金、东兴、中德入围

中国基金报记者 莫琳

2月3日，中国证券业协会发布2022年证券公司财务顾问业务执业质量评价结果， 39家券商参评，终极8家券商获评A类、B类23家、C类8家。

中国证券业协会指出，种别分别反映证券公司财务顾问业务在项目质量、业务规模、业务管理、合规诚信等方面的相对程度。

下一步，协会将连续美满证券公司巨大资产重组财务顾问业务荣誉鼓励与束缚评价机制,促进证券公司归位尽责,提升执业质量,发挥好资源市场中介机构“看门人”职责,更好地服务提升上市公司质量。

A类券商大幅淘汰

得到A类评价的8家券商分别是中信证券、中金公司、中信建投证券、国泰君安证券、安全证券、国金证券、东兴证券、中德证券。

而2021年评价结果中，则有14家券商获评A类，分别是：长江证券、东吴证券、国泰君安证券、国信证券、华泰证券、安全证券、申万宏源证券、天风证券、兴业证券、中金公司、银河证券、中泰证券、中信建投证券、中信证券。

这意味着，长江证券、东吴证券、国信证券、华泰证券、申万宏源证券、天风证券、兴业证券、银河证券、中泰证券9家券商滑出A类。而国金证券、东兴证券、中德证券则在2022年提升A类。

2022年曾修订评价尺度

财务顾问为上市公司收购、巨大资产重组、归并等业务活动提供专业服务并出具专业意见，其执业程度直接关系到上市公司策划质量和广大投资者优点。

2022年，中证协体现，现行《证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业本事专业评价工作指引》实行已有9年，随着并购重组市场化发展和注册制改革，已难以综合反映一家证券公司执业质量，为更好发挥财务顾问评价扶优限劣的引导作用，因此举行了修订。

总的来看，修订后的《评价指引》融入了注册制改革配景下加强投行业务羁系的要求，对积年评价工作中碰到的情况做了美满，评价指标由规模主导转向质量主导，扩大了项目评价范围，优化了评价结果分类，加大了合规扣分力度，简化了评估工作步伐。

中证协体现，为鼓励证券公司投行业务差别化发展，本次修订弱化了项目数目等业务规模对评价结果的影响，突出夸大项目质量的紧张性。

在评价名称方面，将“执业本事专业评价”同一改为“执业质量评价”。在指标体系方面，删除证券公司分类结果指标，使评价结果与财务顾问执业质量关联度更高；新增内部控制指标，通过评价投行业务内部控制建立和运行有用性，促进证券公司从公司团体层面体系性进步财务顾问业务质量；新增创新性指标，鼓励证券公司创新性办理财务顾问业务中碰到的现实标题，更好地满意实体经济需求。

此前的评价体系只认可须要证监会允许的独立财务顾问项目，为顺应并购重组市场化发展和注册制改革，修订后的《评价指引》项目评价范围新增“注册制”等行政允许类并购重组项目和非行政允许类巨大资产重组项目。

修订后的《评价指引》体现，评价期内有项目的券商被分别为A类、B类、C类三个品级。原则上得分排名前20%的证券公司为A类，排名后20%的为C类，别的为B类。评价期内无项目的券商无得分，同一确定为N类。

此次共有39家券商参评，按照前20%来就算，仅有得分排名前8的券商才华获评A类。

值得留意的是，根据WIND数据统计，2022年，华泰证券作为财务顾问到场并购项目的数目，在券商中排名第三，但是仍然滑出A类券商，阐明评价尺度更加器重项目质量的紧张性，而非数目。

以下是《2022年证券公司财务顾问业务执业质量评价结果》。