百亿私募“踩雷”却失声，基金公司状告上市公司股东债券违约

中国基金报记者 林雪 训练生 余洋

克日，一则公募基金状告上市公司股东债券买卖业务纠纷的案件，牵涉出了一家百亿私募，引发市场关注。

长安基金管理有限公司（下称“长安基金”）将新华联控股有限公司（下称“新华联”）上诉于北京金融法院。据悉，此案属于债券买卖业务纠纷，长安信托与新华联纠纷的核心在于长安基金买入的持有4770万元“16新华03债券”到期后，未能拿回本金。现在，北京金融法院一审讯断长安基金得胜，新华联需付出本金4770万元以及相干利钱。

值得注意的是，百亿私募映雪是该一对一公募专户的投资顾问，但是在此次诉讼中却失了声。究竟发生了什么？这件诉讼案件的来龙去脉怎样？基金君带您看看。

公募专户“通道”告状债务方

百亿私募映雪是投资顾问

回溯时间线，案件还得从2016年提及。

2016年12月21日，长安国际信托股份有限公司与铁岭银行股份有限公司签署《长安信托——妥当64号（映雪铁岭快意）单一资金信托筹划信托条约》（下称“《信托条约》），长安信托公司受铁岭银行的委托，建立信托筹划，信托筹划投资对象为长安基金公司发行的“长安映雪铁岭快意投资组合”资管筹划、钱币基金或银行存款开显现金管理。

同日，长安基金公司与长安信托公司、上海浦东发展银行股份有限公司苏州分行签署了《（长安映雪铁岭快意投资组合）资产管理条约》（以下简称《资管条约》），成为铁岭银行该投资筹划的资产管理人。

2016年12月28日，长安基金公司在深圳证券买卖业务所设立证券买卖业务账户，名称为“长安基金——浦发银行——长安国际信托——妥当64号（映雪铁岭快意）单一资金信托”。

值得注意的是，无论是《信托条约》照旧《资产条约》，长安基金一对一公募专户的投资顾问为上海映雪投资管理中央（有限合资）（下称“映雪投资”）。

2017年4月26日，长安基金开始购买新华联2016年非公开辟行的“16新华03债券”。停止2019年8月7日末了一次买卖业务，持有面额为4770万元。

资料表现，“16新华03债券”属于私募债，于2016年11月上市，发行规模为10.80亿元，票面利率7.5%，到期日期为2019年10月17日。

然而，债券到期后，新华联按约付出了利钱，但没有兑付本金，而且至今未再付出利钱。

对此，新华联辩称，映雪投资是实际操盘方，是资金的实际管理人。映雪投资已经就案涉资金在债委会申报了债权，答应不采取诉讼等步伐，因此长安基金不应再告状。

而法院以为映雪投资的答应并不影响长安基金的诉讼资格。终极，法院一审讯断新华联付出债权相干本息。

在这里，基金君表明一下“通道类业务”，是指商业银行或银行团体内各附属机构作为委托人，以理财、委托贷款等署理资金大概利用自有资金，借助证券公司、信托公司、保险公司等银行团体内部大概外部第三方受托人作为通道，设立一层或多层资产管理筹划、信托产物等投资产物，从而为委托人的目的客户举行融资或对其他资产举行投资的买卖业务安排。在这个过程中，券商资管、信托、保险等机构向银行提供通道，收取肯定的过桥费用。

在此次案件中，长安信托是受托人，也是通道方，铁岭银行是委托人，新华联为债务方，而实际操盘方是映雪投资。

百亿私募一连踩雷违约债券

资料表现，映雪投资建立于2012年4月，注册资源7000万人民币；2014年4月在基金业协会登记为私募证券投资基金管理人。基金业协会网站信息表现，现在，映雪投资的管理规模区间在100亿元以上，旗下现在正在运作的私募基金产物有99只，但是也有多只私募产物已经整理。

基金业协会网站，私募基金存案登记信息也表现，长安映雪铁岭快意投资组合建立于2016年12月22日，而且在2017年9月13日完成存案登记，基金范例是基金专户。而其管理人映雪投资存在多项机构提示信息，包罗股东信息不同等，财政陈诉审计意见范例非尺度无保存意见，存在恒久处于整理状态基金等。

据中国谋划报2020年12月的报道，映雪投资旗下一只产物连踩十来个雷，分别包罗19新华联控MTN001、15西王01、16西王01、16西王02、18西王CP001、19西王SCP001、19西王SCP002、19西王SCP003、17泰禾MTN001、18泰禾01等。

不难发现，此次债券买卖业务纠纷正是映雪投资踩雷的“多米诺骨牌效应”。

别的，7月15日，百亿私募映雪投资的子公司莱茵映雪因发生巨大事项未实时向中国证券投资基金业协会陈诉、关联买卖业务未向投资者举行信息披露等三项违规活动，收到了浙江证监局的警示函，同时公司法人郑宇也收到了警示函。

编辑：舰长