美元存款利率狂飙至5.5％，现在还能“上车”吗？

近期多家银行存款麋集迈入“1期间”，人民币大额存单、存款产物“光环”徐徐褪色，不少客户开始将眼光转向收益率更高的美元存款。

“外币定期利率上浮！35万美元起，年利率可至5%。” 不少银行美元存款产物正在高歌猛进，以超5%的“吸睛”高收益连续引发市场关注。在广东东莞工作的小尹（化名）近期在朋侪圈看到不少银行关于美元存款的海报。

与小尹有雷同想法的储户不在少数。近半年来银行存款利率进入下行周期，定期存款利率（整存整取）不绝下调。Choice数据表现，六大行1年期定期存款利率（整存整取）根本都在2%以下，而部分股份行、城商行近期也端庄历利率麋集调解期，徐徐下行至1期间。

此时美元存款1年期5%的利率显得格外诱人，小尹给记者算了一笔账，以35万元人民币盘算，存1年左右，如果汇率保持稳固，美元存款比人民币存款可多得到1万元左右的利钱收入。

但究竟并非云云，对储户来说，美元存款高息背后潜藏着汇率风险，不少业内人士发起必要防范潜伏美元对人民币贬值和美元颠簸的风险，审慎上车。

连火3个月 收益率最高可在5.5%

4月13日志者咨询了广东多家银行网点，发现广东各银行的美元存款在利率、起购金额上七零八落，但单从利率上都相对较高，大多可跑赢同期人民币存款。

以创建银举动例，该行根据金额、存款时限差异，利率也有相应差异。详细来看1年期定期存款的收益率在3.4%～5%不等。如存款在10万美元～50万美元区间内，1年期收益率为4.9%，存款在5万美元以上，1年期年利率可达5%。

别的，工商银行、农业银行、中国银行、交通银行规则设置也雷同，1年期定期美元存款满足肯定资金门槛，最高利率都可达4.5%以上。

股份行中，兴业银行美元存款收益较高，寰宇金外币定期产物最高年化利率收益为5.17%（6个月期），别的中信银行、广发银行、浦发银行1年期美元定存利率最高也在4%以上。

与国有大行、股份行对比，中小银行利率更高。现在利率相对较高的为江苏银行，1万美元起存，1年期美元定存利率为5.5%。厦门国际银行紧随厥后，1年期美元定存利率最高为5.45%。

与此同时，不少外资行也加入战局，针对美元存款举行花式促销。比方大华银行在4月初推出为期约2周的限时运动，存美元-特殊款产物，起存5万美元，最高利率可达5.2%。

拉长时间线来看，美元存款近1年来进入利率快速抬升期，本年年初到达峰值后连续维持高位，部分银行尚有微涨趋势。东莞某国有大行网点客户司理告诉记者，2021年1年期美元存款利率不到1%，短短1年时间，就飙升至近期的5.0%以上，涨幅超5倍。

与此同时，近期以来美元理财产品的业绩比力基准好像也开始水涨船高。以工银理财的某款2年期低风险封闭理财产品为例，其业绩比力基准到达4.5%～5.5%，远高于其他雷同封闭期的其他理财产品。别的，招银理财、中银理财等多款美元封闭期理财产品，1年期的业绩比力基准都在4.6%以上，远高于同期低风险理财产品。

美元存款利率是否尚有上行空间

为何美元存款利率连续高涨？这与美联储此前不绝加息有关。3月尾，美联储联邦公开市场委员会公布，将联邦基金利率目标区间上调25个基点到4.75%至5%之间，为2007年10月以来的最高程度。这是自2022年3月以来第九次加息。

在美联储连续加息下，环球美元利率也跟着“水涨船高”，相干资产收益率也一起狂飙，稳居高位。

究竟上，美元利率未来上行空间关键也在于美联储计谋。一样平常而言，市场以为倘若美联储进一步加息将动员美元利率继承走高。

近期市场对于美联储加息预期徐徐升温。别的，宏源期货在研报中指出，美国3月最新公布就业数据表现劳动力市场仍存韧性，预计5月加息25个基点的概率靠近70%。

但不少业内人士以为种种迹象表明美联储加息已靠近尾声。美联储3月议息聚会会议加息25基点，但在声明中删除此前“连续加息是符合的”表述。美联储主席鲍威尔体现信贷条件收紧或可等同加息。中国人民大学重阳金融研究院研究员刘英指出，硅谷银行等银行倒闭改变了美联储加息的路径。银行休业风险使得激进加息力度不能过大。

不外值得注意的是，美联储加息靠近尾声并不代表美元存款利率会断崖式下跌。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出美联储加息靠近尾声，对美元利率上升部分的影响因素减弱，但由于美联储接纳“高利率+缩表”方式，美联储仍在“收水”，美元运动性仍大概偏紧，因此短期内美元存款利率大幅降落大概性偏低。

鉴戒汇率风险

固然美元存款利率现在居于高位，但大多银行理财司理根本都提示记者注意汇率颠簸风险。上述东莞某国有大行客户司理对记者体现，一样平常会发起本来持有美元活期的客户选择这类产物，但思量到现在的汇率颠簸风险，暂时不发起本来持有人民币的客户换汇购买。

“不确定来自两方面，一方面是购汇结汇有价差，存在肯定汇兑丧失；另一方面，定期存款锁定周期一样平常为1年，未来汇率降落将造成肯定丧失。”她以为，现在并不是“上车”美元存款的最佳机遇。

以4月13日汇率盘算，兑换5万美元约莫必要34.45万元人民币。假设按照创建银行人民币一年期大额存单2.1%的利率盘算，存一年后本息为35.17万元。按创建银行美元一年期存款4.8%盘算，存美元一年后本息为5.24万美元。

根据中国外汇买卖业务中央数据，4月13日人民币对美元中心价约为6.8658元。如一年后人民币升值到6.68，则5.24万美元仅能兑换35万人民币，收益将跑输人民币存款。如一年后人民币升值到6.57，则兑换后本金也将出现肯定亏损。

浙商证券首席经济学家、研究所联席所长李超指出，3月外洋金融机构风险变乱使得市场对于美联储的紧缩预期大幅降温，美元指数走弱，人民币汇率抬升，预计后续在中美两国根本面差和政策差徐徐清晰的情况下，人民币汇率或将渐进升值，整年最高或升至6.6。

周茂华也持雷同观点，他以为3月以来，美国银行业危急不光增长了美国经济阑珊风险，而且市场对美联储年内降息预期升温，这些都将减弱美元走强远景。从2023年美元体现来看，年初以来美元汇率颠簸剧烈。因此，投资者必要防范潜伏美元对人民币贬值和美元颠簸的风险。

别的，周茂华指出从本质上来讲，美元存款利率虽高，但思量美国通胀仍高达6.0%(核心CPI同比仍保持在5.5%)，美元对美国平常投资者而言还是贬值，美元存款现实利率仍然低迷。