氢能发展终极蹊径！绿氢迎利好麋集催化，受益上市公司梳理

财联社4月30日讯（编辑 宣林）国家能源局克日印发《2023年能源工作引导意见》，提出加快攻关新型储能关键技能和绿氢制储运用技能，推动储能、氢能规模化应用。

日前，欧盟议会支持欧盟碳市场改革（EUETS）方案并通过欧盟碳领土调治机制（CBAM），同意对入口钢铁、水泥、铝、化肥、电力和氢气征收二氧化碳本钱。华福证券汪磊在4月19日的研报中表现，此次氢能纳入CBAM法案意味着氢能中仅有绿氢可以或许免征关税，预计该法案的通过将进一步刺激我国绿氢消耗占比并推动绿氢市场化机制发展。

据媒体报道，本年一季度，国内绿氢项目会合开释，共计有11个绿氢项目签约或开工。此中涉及绿氢产能超100万吨/年，项目总投资近500亿元。一季度国内氢电解槽公开招标量452MW，相当于2022年整年出货量的60%，已高出2021年整年出货量。上市公司绿氢项目投资方面，宝丰能源4月20日公告，制定增募资不高出100亿元用于投资创建260万吨/年煤制烯烃和配套40万吨/年植入绿氢耦合制烯烃项目（一期）。

安全证券皮秀在4月19日研报中表现，绿氢是氢能发展的终极蹊径，23年Q1电解槽招标再创新高，绿氢产业发作在即。中信证券表现，在需求空间开释、政策支持有效落地以及产业链协同降本的根本上，2023年绿氢产业化有望高速开启。

据不完全统计，3月以来在互动平台上回钢匦绿氢相干业务布局的上市公司有粤水电、金宏气体、吉电股份、东华科技、豪森股份、阳光电源、宝丰能源和威孚高科，具体环境如下：

绿氢（电解水制氢）是制氢环节三种方式之一，相比灰氢和蓝氢，绿氢工艺简单、无温室气体和有害气体排放，且制成氢气纯度高，是最为干净的制氢方法，缺点是耗电量大，本钱较高。不外安全证券皮秀表现，将来随着风电、光伏等可再生能源LCOE连续降落，绿氢制取本钱有望显着降落。根据2022年招标规模最大的绿氢项目——中石化新疆库车光伏制氢项目测算，制氢本钱理论上可降至12.93元/kg，与工业副产氢相比已具有经济性，靠近煤制氢本钱，已具备推广的经济性。

环球氢气生产如今以化石燃料制氢（灰氢）为主，干净制氢存在替换空间。2021年环球氢气总产量为9400万吨，此中化石燃料制氢占80%以上，干净制氢（电解水/化石燃料+CCUS）占比不到1%。IEA推测，到2030年，环球氢气产量将到达1.8亿吨，较2021年的0.94亿吨翻倍增长。此中，电解水制氢产量将从2021年的不到4万吨大幅增长至6170万吨，干净制氢方案将成为主流。

电解水制氢有4种技能路径，碱性电解(ALK)、质子交换膜电解(PEM)、固体氧化物电解(SOEC)和阴离子交换膜(AEM)。此中碱性电解为主流蹊径，PEM蹊径发展敏捷。据IEA估算，2022年环球碱性电解槽累计装机量至少为727MW，占总装机规模的52%。PEM电解槽装机占比不停提拔，2022年累计装机至少为366MW，同比增长近200%；2023年累计装机量有望靠近碱性电解槽，高出1GW。

在碱性电解槽范畴，相干上市公司有科力远、隆基股份、阳光电源、明阳智能、双良节能、天合光能；PEM蹊径加入者有东岳团体、贵研铂业、格林美、龙蟠科技、新动力、中自科技、凯大催化、凯立新材和安泰科技；SOEC蹊径有三环团体；电解水制氢制备商有中国石化、宝丰能源、广汇能源。

电解槽是电解水制氢体系的焦点装备，在制氢体系总本钱中的占比约为50%。BloombergNEF推测，2023年我国电解槽出货量有望达1.4-2.1GW，占当年环球出货量的60%以上，同比增长75%-163%。进步电解槽单体产氢量是降本增效的告急路径，如今，主流厂商均已推出单体产量1000Nm3/h以上的“大标方”电解槽。

环球电解槽市场竞争格局相对分散，以隆基氢能为首的CR10厂商2022年合计出货量占比约50%。而中国电解槽市场竞争格局更为会合，以中船派瑞氢能、考克利尔竞力和隆基股份为代表的CR3市占率在80%左右。（详情请见绿氢电解槽迎招标高潮！1-2月出货量已超客岁整年，这些上市公司布局相干业务）

除了上述公司外，华光环能、昇辉科技、亿利洁能、蓝科高新、华电重工、林洋能源、上海电气也有绿氢相干业务布局，具体环境如下：

（财联社 宣林）