摘 要：4块代价为1120万元的灵璧石，虚伪评估后被认定为11.06亿元，锦银金融租赁将其做为租赁物，开展售后回租业务，发放租赁乞贷8亿元。停止案发，余款8亿余元尚未追回

文｜陈洪杰

编辑｜袁满

1块石头的代价能抵得上2亿元的私家豪华飞机。融资租赁行业上演了一场怪诞的石头记。

克日公开的一则刑事裁定书表现，4块代价为1120万元的灵璧石，虚伪评估后被认定为11.06亿元，锦州银行子公司锦银金融租赁将其做为租赁物，开展售后回租业务，向静思园公司及中青旅公司发放租赁乞贷8亿元。

然而，静思园公司及中青旅公司贷款到期后，仅付出少量利钱，本金及大部门利钱不绝拖欠。停止案发，锦州市中级人民法院实行回款300余万元，余款8亿余元尚未追回。

上述刑事裁定书表现，锦银金融租赁原副总裁王力、项目负责人李晗身为金融机构的工作职员，违反国家规定发放贷款，数额特殊巨大，其举动构成违法发放贷款罪，已做出刑事讯断。

捏造租赁物代价以及衍生出来的题目不绝是行业关注的对象，也通常存在长处运送。早在2007年，原银监会发布《金融租赁公司管理办法》（修订）就提及，在售后回租业务上，要求真正实现合格租赁标的物的交易及租赁，防止把售后回租业务做成贷款。

“差异寻常买卖业务的背后，肯定藏着猫腻。通常来讲，融资租赁的标的物一样寻常指，生产装备、通讯装备、医疗装备、科研装备、查验检测装备、工程呆板装备等各类动产，以及飞机、汽车、船舶等各类交通工具，一些不动产在少数情况下也被认定为租赁物，但石头作为标的物太过于马虎，是种奇葩的存在。上述判例为租赁物合规与严肃从业职员敲响了警钟。”一家融资租赁公司负责人对《财经》记者表现。

用4块石头贷款8亿元

近期，裁判文书网发布的一则刑事裁定书警示了融资租赁行业租赁标的物合规性，并划出了公司审慎谋划的安全红线。

早在2017年，总资产规模为71.46亿元、净资产为50.68亿元的锦银金融租赁做了一单4块石头的业务，放款8亿元。

其时，中青旅公司下属子公司——静思园公司找到时任锦州银行董事长张伟，哀求资助办理8亿元短期贷款。张伟安排时任锦银金融租赁董事长刘文忠办理，刘文忠指示时任副总裁王力以及李晗所在的项目一部详细负责。

2017年12月，王力找到辽宁天力渤海土地资产评估有限公司（现为“辽宁天力渤海房地产土地资产评估有限公司”，以下简称“天力公司”）北京分公司，委托其对静思园公司及中青旅公司提供的租赁物4块灵壁石的代价举行评估。

为防止羁系构造以为该笔业务不符合放款条件，王力在贷前观察陈诉中将关于企业融资风险观察部门予以删除，在明知团结承租人、包管人谋划财务状态不佳、融资租赁物4块灵璧石代价不明确，且抵押物未办理抵押登记，整个融资租赁业务存在巨大风险情况下，于2017年12月仍旧同意以售后回租的情势发放限期为2个月的乞贷，报锦州银行授信管理委员会审批通过。

2018年1月4日，在王力的授意下，天力公司出具了4块灵璧石代价11.06亿元的虚伪评估陈诉。越日，锦银金融租赁向静思园公司及中青旅公司发放租赁乞贷8亿元。不外，2018年4月，经锦州时代价认证中央估计判断，4块灵璧石代价合计为1120万元。

但静思园公司及中青旅公司贷款到期后，仅付出少量利钱，本金及大部门利钱不绝拖欠。2018年6月，锦银金融租赁向辽宁省高级人民法院提告状讼。

为掩饰静思园公司及中青旅公司贷款造成的不良资产，2018年6月25日，经刘文忠、王力两人商量，将锦银金融租赁逾期债权8.39亿元（含本金、逾期利钱、诉讼费等）转让宁夏顺亿资产管理有限公司，并签订了《债权资产转让条约》。同日，宁夏顺亿资产管理有限公司又以8.46亿元代价将该笔债权转让给辽阳和祥投资有限公司，从中赚取通道费755万元。王力利用负责该笔债权转让的职务便利，先后两次收受长处费共计150万元。

法院认定，王力、李晗身为其他金融机构的工作职员，违反国家规定发放贷款，数额特殊巨大，其举动构成违法发放贷款罪。王力犯违法发放贷款罪，判处有期徒刑6年，并处罚金15万元，犯受贿罪，判处有期徒刑4年，并处罚金30万元；数罪并罚，决定实行有期徒刑8年，并处罚金45万元。李晗犯违法发放贷款罪，判处有期徒刑5年，并处罚金10万元，犯非国家工作职员受贿罪，判处有期徒刑3年，并处罚金30万元；数罪并罚，决定实行有期徒刑6年6个月，并处罚金40万元等。

现在，锦银金融租赁已多年未公布年报，其财务数据还停顿在2017年末，当年业务收入为3.42亿元，净利润为1.41亿元。

锦州银行同样也陷入逆境中，自2015年在香港上市以来，其第一大股东持股比例不绝小于5%，前十大股东总持股比例不凌驾30%。“原锦州银行董事长张伟有极大的话语权，已经实现内部人控制，用银行的长处与股东交换，实验‘一言堂’。”一位羁系人士对《财经》记者表现。

2019年6月，人民银行、银保监会会同辽宁省当局推动锦州银行举行改革重组。2019年7月末，锦州银行得到工商银行子公司工银投资、中国信达子公司信达投资和长城资产三家机构战略入股。2020年3月10日，锦州银行公告称，该行已与成方汇达和辽宁金控订立认购协议，两家公司按每股1.95元以现金认购共计62亿股股份，占定向增发完成后该行经扩大已发行股本总额约44.34%。

三年后，锦州银行再次重组。2023年2月，锦州银行在港交所公告，中国境内紧张股东拟对该行实行一揽子财务重组买卖业务。

数据表现，停止2022年6月末，锦州银行资产总额为8265.52亿元，比上年末降落2.7%，发放贷款和垫款净额为5747.87亿元，比上年末降落2.0%；净利润为1.42亿元，不良贷款率为2.87%。

租赁物合规敲响警钟

比年来，部门金融租赁公司偏离融物本源，忽视租赁物合规管理和风险缓释作用，存在以融物为名开展“类信贷”业务、捏造租赁物、租赁物低值高买、涉嫌新增地方当局隐性债务等题目。

一位融资租赁行业人士称，在融资租赁业务中，“融资”和“融物”是两个根本的要素，以致“融物”是放在第一位置的，是否具有“融物”要素是区别融资租赁法律关系和借贷法律关系的紧张判断尺度。民法典737条规定，捏造租赁物的融资租赁条约无效。

在2022年以来金融租赁公司领到的多张罚单中，有一多半的罚单涉及租赁物合规题目。比方2023年4月13日，银保监局深圳羁系局行政处罚信息公开表表现，对国银金融租赁以不宜变现全部权存在瑕疵的公益性资产作为租赁物举动负担直接责任。国银金融租赁以在建工程作为租赁物开展融资租赁业务、开展船舶租赁业务不符合羁系规定的业务谋划情势等，罚款370万元。

2023年3月31日，银保监会安徽羁系局行政处罚信息公开表表现，徽银金融租赁售后回租业务中对租赁物低值高买。

2022年11月，银保监会办公厅发布的《关于加强金融租赁公司融资租赁业务合规羁系有关题目标关照》表现，作为租赁物的构筑物，须满意全部权完备且可转移（出卖人出售前依法享有对构筑物的占据、利用、收益和处分权利，且不存在权利瑕疵）、可处理（金融租赁公司可取回、变现）、非公益性、具备经济代价（能精确估值、能为承租人带来谋划性收入并归还租金）的要求。严禁将蹊径、市政管道、水利管道、桥梁、坝、堰、水道、洞，非装备类在建工程、涉嫌新增地方当局隐性债务以及被处理后大概影响公共服务正常供应的构筑物作为租赁物。

“在已往数年中，融资租赁行业大多数充当影子银行的脚色，进入银行不能直接投放的范畴。”一家金融租赁公司总裁对《财经》记者表现，固然影子银行业短期不能死亡，但行业应思考本源业务，摒弃“类信贷”谋划理念，突出“融物”特色功能，与传统银行业务实现差异互补，强化租赁物管理，器重对租赁物的资产管理。

(作者为《财经》记者)