美国又一银行崩盘，股价跌得只剩渣，华尔街巨头才投了300亿美元进去

美国第一共和银行来到生死时候。

据央视消息，本地时间4月28日，据路透社援引知恋人士消息报道称，美国联邦存款保险公司（FDIC）准备立刻继承第一共和银行。

消息人士称，银行业羁系机构已认定该地区银行状态恶化，没有更多时间通过私营部分实行接济。

本地时间28日，第一共和银行股价断崖式下跌，跌幅一度达50%，多次触发停牌，终极收跌43.3%。如今总市值仅为6.51亿美元，而在2021年11月，其市值高达371亿美元。值得留意的是，制止发稿，其盘后股价再度重挫37%至2.2美元，可谓跌得只剩下一点渣了。

一季度存款流失超千亿美元

本年3月10日，告急为初创企业融资的硅谷银行因遭遇储户挤兑、无法及时筹措资金而“完蛋”。两天后，署名银行也遭关闭。两家美国银行接连关闭引发美国金融体系动荡，第一共和银行一度面对挤兑风险。

以后，美国11家大型银行向第一共和银行注入了300亿美元存款，试图注入信心并防止银行挤兑伸张，但第一共和银行的存款仍大幅流失。

图片泉源：新华社

4月24日，第一共和银行公布业绩陈诉称，该行在本年一季度业绩团体显着恶化。制止一季度末，第一共和银行存款总额为1045亿美元，环比和同比分别淘汰了719.6亿美元和575.9亿美元，降幅分别为40.8%和35.5%。而剔除摩根大通等11家大行存入该行的300亿美元，该行环比实际流失的存款达1020亿美元。

大量存款外流下，第一共和银行的净息差也正在快速收窄，从2022年第四序度的2.5%降落至2023年第一季度的1.8%。据经济学人在报道中估算，在3月份该银行的净利钱大概险些为零，即银活动融资付出的资金与它从贷款中得到的收益根本相互抵消。

据央视消息28日早些时间报道，路透社本地时间4月28日援引知恋人士的话报道，美国官员正就继承接济第一共和银行告急和谐探究。

报道说，美国联邦储备保险公司、财政部和联邦储备委员会等当局机构克日开始安排与多家金融机构碰面，讨论“拉一把”陷入逆境的第一共和银行。

美国当局试图和谐更多方到场接济探究，包罗银行和私募股权投资机构。

第一共和银行发表声明说：“我们正与多方讨论多个战略选项，同时继承服务我们的客户。”

11家银行或成“受害者”

多年以来，作为美国西海岸富人们最爱的银行之一，第一共和银行享有盛誉。该行大量存款凌驾FDIC的保险上限25万美元，凌驾规模仅次于硅谷银行、署名银行。

人们大概会以为，像第一共和如许拥有富裕客户的银行，大概适当任何寻求发展财产管理业务的银行。但如今，羁系机构、大型银行和潜伏竞购者都不肯脱手资助它。

据华尔街见闻，固然第一共和大概渴望随着时间的推移度过危急，等候其债券和贷款到期或全额归还，但对于收购方而言，根据归并管帐规则，买方必须立即将其收购的资产减记至公允代价。

在第一季度财报中，第一共和没有更新其资产的公允代价估计。制止客岁底，其持有至到期证券的账面亏损约为48亿美元，由于一季度当局债券的收益率有所降落，干系资产的代价应该会出现回升。别的，第一共和的房地产按揭贷款的公允代价比其账面代价低约190亿美元。这些按揭贷款中，许多都按固定利率付出，比如今的利率要低不少。

基于上述资产的估计，哪怕是在调解了丧失的税收优惠后，潜伏买家所需减记的数额仍大概抵消掉第一共和的全部全部者权益。制止一季度末，第一共和的全部者权益为180亿美元。

这意味着潜伏买家在收购时，将不得不额外投入巨额资金，使其自身的资源比率符合羁系的最低要求。媒体援引分析人士说，“免费收购这家银行，大概会耗费你300亿美元的资金。”

值得留意的是，3月中旬，为克制第一共和银行成为下一个倒下的地区性银行，美国11家银行有数地向第一共和银行注入300亿美元存款举行“互救”。

据第一财经此前报道，第一共和银行渴望以高于市场价的代价向大型银行或私募股权出售多达1000亿美元的贷款和证券，以平衡其账目。克日，第一共和银行的顾问已与上述11家银行中的至少4家银行接洽。

第一共和银行一方的来由是，假如任由形势恶化并终极由美国联邦储备保险公司继承，联邦储备保险公司运营的存款保险基金（DIF）预计将因此遭受约300亿美元的丧失，而这些丧失终极也将由作为存款保险基金成员的大型银行负担。

据华尔街见闻，上述11家银行在第一共和银行的存款没有保险。假如他们以为第一共和银行即将停业，他们大概碰面对彻底失去这笔钱的风险。纵然联邦当局动用告急权利为这些存款提供包管，大型银行也必要向FDIC增补资金。

美国银行业危急连续发酵

分析人士预计，在上月美国两家银行倒闭导致多家地区性银行出现活动性紧缩后，寻衅将贯穿本年。

富国银行的分析师说，陈诉的存款外流环境比华尔街的预期要严肃得多，而且“大概很难规复”。

据央视消息，分析以为，除第一共和银行外，美国其他地区性银行也面对更多审阅，信贷市场紧缩预计将加剧美国经济下行压力。国际评级机构穆迪日前下调了10余家美国地区性银行的评级。穆迪表现，银行管理资产和负债面对的压力日益显着，一些银行的存款是否具备高稳固性存疑。

摩根大通资产管理公司首席投资官 鲍勃·米歇尔：假如有人说，这场危急只波及第一共和银行，那他太灵活了，这场危急发生在全天下最高度资源化的财产——银行业，地区性银行体系对美国来说至关告急。

有美国高校金融学专家分析以为，从第一共和银行的股价表现来看，美国银行业危急仍在发酵。将来一段时间，美国银行业大概出现较大规模重组，大银行大概会并购许多无法存活下去的中小银行。分析指出，随着大量资金因避险和寻求相对高回报流入货币市场基金，许多中小银行的准备金被蚕食，信贷萎缩加上信贷标准进步会使美国货币供应进一步缩小，加大美国经济出现硬着陆的风险。

美国多个高校经济学家3月连合完成的一项研究表现，美联储激进加息“极大地”增长了银行体系的脆弱性。受此影响，美国至少有186家银行面对与硅谷银行类似的境况，届时纵然只发生小规模的挤兑，也将有更多银行面对“爆雷”。

悉尼大学商学院副传授 舒米·阿克塔：当我看到（部分银行关闭）时，我以为这只是一场即将发生的灾难的序幕，由于这只是冰山一角，这种环境不能容易化解。无论美联储或美国当局参与大概其他公司试图继承，都只能是一个“创可贴式”的办理方案。这是一个非常深的伤口，毕竟上伤口感染非常严肃，创可贴大概根本不起作用。

编辑|何小桃 杜恒峰

校对|刘小英