虚增120亿元营收！宏图高科财政造假爆雷，南京前首富被罚

2023年4月18日晚间，ST宏图一纸公告，揭开了其百亿财政造假的盖子。

根据公告，因触及上交所上市规则所规定的巨大违法逼迫退市情况，ST宏图大概被实行巨大违法逼迫退市。

除了公司自己，为其造假财年年报出具无生存意见的券商、管帐师事件所也将难辞其咎，又一场风暴正在A股刮起。

本领缜密，两年虚增120亿营收

根据证监会干系处罚公告，2017年和2018年，ST宏图（600122.SH，即宏图高科）分别虚增了74.18亿元、45.82亿元业务收入，合计高达120亿元。

而在对应管帐年度，宏图高科年报所披露的业务收入分别为190.32亿元和140.18亿元，假造数据占比分别为38.98%、32.68%。

公开资料表现，宏图高科是以零售连锁、金融服务、艺术品拍卖、科技制造为主业加金融股权投资的综合类大型上市公司，被江苏省科技厅认定为高新技能企业。旗下的宏图三胞建立于2000年，是着名3C连锁企业。

从披露细节可以看到，ST宏图造假本领相对缜密。

一方面，为了使账面更加传神，ST宏图通过宏图三胞高科技能有限公司（下称“宏图三胞”）及其32家子公司、3家分公司，再加上ST宏图控股股东三胞团体安排设立、借用并控制的，交由宏图三胞管理的南京龙昀电脑有限公司等18家公司假造购销业务，两年合计假造贩卖业务1093笔、1093笔。

另一方面，在虚增营收的同时，ST宏图还假造了合计111.93亿元的本钱，终极合计虚增利润8.08亿元，这就导致仅从公开披露数据来看，非常较少，较难察觉。

2018年，ST宏图谋划运动产生的现金流量净额为-51.39亿元，其时给出了“预付货款及应收款子大幅增长”的表明。如今来看，真正缘故因由应为财政造假所致。

值得一提的是，虚增利润后，并不改变ST宏图2017年、2018年利润的正负关系（虚增前2017年为正，虚增后2018年仍为负），不外，制止2018年6月15日，三胞团体所持ST宏图股份98.76%，因此财政造假缘故因由之一应为共同拉抬股价，举行“护盘”，其他缘故因由大概尚有以较好财政数据举行融资等。

五年一连虚减负债近百亿，2018年已资不抵债

除了虚增营收、利润外，ST宏图还一连五年虚减了债务。

公告表现，2017年至2018年，ST宏图与银行、信托等金融机构发生未举行账务处理处罚融资共计33笔，合计金额 87.66亿元。公司同时以第三方名义，通过贸易保理和单子贴现等发生未举行账务处理处罚的融资共计25笔，合计金额28.06亿元。

制止2021年12月31日，上述债务未归还余额合计97.47亿元。而为了粉饰这些债务的存在，2017年、2018年、2019年、2020年、2021年这五年，ST宏图分别虚减债务90.63亿元、98.19亿元、98亿元、97.47亿元、97.47亿元，占当期披露负债的比例为81.28%、104.73%、106.40%、103.34%、101.75%。

换句话说，现实上，从2018年底开始，ST宏图已然资不抵债。

实控人袁亚非被禁入十年，多位高管被罚

三胞团体实控人、曾经的南京首富袁亚非构造、向导、筹谋了此次财政造假活动。

根据《处罚书》，袁亚非在团体总裁室聚会会议上决议由ST宏图财政部门办理ST宏图现实业绩环境与业绩规划存在差距的题目，并安排了时任分管财政副总裁檀加敏负责对接ST宏图财政部门，檀加敏按照聚会会议要求口头下达使命给ST宏图时任财政总监宋荣荣、宏图三胞时任财政管理部司理刘正虎，由其安排财政部干系职员详细实行。

根据当事人违法活动的究竟、性子、情节与社会危害水平，证监会现在对袁亚非做出了十年市场禁入、告诫、罚款200万元的处罚，对三胞团体罚款400万元，对檀加敏接纳告诫、五年市场禁入步调并罚款125万元，ST宏图被罚款200万元。与此同时，ST宏图时任董事长兼总裁廖帆、ST宏图时任董事兼财政总监、时任宏图高科董事长兼总裁鄢克亚等其他十余位涉及职员均被给予了罚款、告诫等处罚。

固然，参考此前财政造假处罚案例，现在罚单之后，不清除有进一步的处罚。

沉寂洋证券、苏亚金诚同踩雷

须要为ST宏图负担责任的，除了参加职员外，尚有公司的管帐师事件所及保荐券商。

2017年，江苏苏亚金诚管帐师事件所为ST宏图出具了标准无生存意见的审计陈诉，2018年、2019年、2020年出具了带夸大事项段、其他事项段或与一连谋划干系的巨大不确定性段的无生存意见的审计陈诉，2022年则出具了生存意见的审计陈诉。

详细来看，苏亚金诚2018年仅提及了关于北京匡时国际拍卖有限公司股权诉讼大概对ST宏图产生的影响，2019年及2020年告急是提示ST宏图存在一连巨大亏损、账户被冻结等情况、直至2021年，才初次对应收账款提出疑问。而在2021年12月30日，ST宏图已经因涉嫌信披违规，被证监会存案观察。

苏亚金诚对于ST宏图是否知情，还须要证监会等羁系机构的进一步观察与披露，但无论是故意或偶然，是道德题目照旧本事题目，都肯定对苏亚金诚产生巨大影响。

参考以往案例，受康美药业造假案影响，建立41年的顶级老牌管帐师事件所正中珠江被罚没5700万元，固然金额看似不高，但由于信誉题目，难以接到新业务，终极公布注销；华泽钴镍财政造假案中，保荐券商国信证券、瑞华管帐师事件所被判应当对案件给投资者造成的丧失负担100%的连带责任。

ST宏图的保荐券商则为沉寂洋证券，2022年，其预计亏损5.3亿元至3.7亿元，业绩同比由盈转亏。故意思的时，沉寂洋证券本就是ST宏图的“苦主”之一，ST宏图2021年年报表现，因“债券生意业务纠纷”，公司被沉寂洋证券多次告上法庭。

采写：南都记者 缪凌云