神奇的财产公式——凯利公式

神奇的财产公式——凯利公式

期货买卖业务当中有没有常胜不败的法门呢？

这个标题确实有点绝对，特殊是对于期货买卖业务而言。

由于二八法则太深入民气，在期货市场的人都知道没有那么绝对。

不外，如果期货买卖业务真有不败法门的话，凯利公式应该算是此中之一。

凯利公式的焦点头脑就是怎样让人们站在永不亏光的角度，去实现终极的红利，这个焦点头脑与期货买卖业务的不败法门美满契合。

在期货买卖业务当中，资金管理的告急性不问可知，想要做好资金管理，凯利公式绝对不可或缺。

凯利公式于 1956 年由物理学家约翰·拉里·凯利（John Larry Kelly）在《贝尔体系技能期刊》中发表。

依照这个公式盘算出来的结果被称为凯利值，有数学家专门对凯利公式举行了数学推导盘算，当博弈次数无穷大的时间，每次严格按照凯利公式去做，理论上是可以稳赢结果。

运用这一公式最闻名的大概就是爱德华索普，它开发了克服21点的战略，索普运用凯利公式仅用10美金在拉斯维加斯赢了2万美金，到达惊人的两千倍。

也就是说，凯利公式颠末了数学家的理论推导，盘算原理理论上是可行的，而且颠末索普横扫美国赌场，证实确凯利公式实际运用之中也是可行的。

索普除了数学教授的身份以外，1969年，建立了可转换对冲基金公司，也是史上第一家量化对冲基金公司。

以是他也被后人称为量化投资之父，宽客鼻祖，与詹姆斯·西蒙斯齐名。

接下来我们看看凯利公式：

f=bp-(1-p)/b， 此中f=最佳投资仓位， b=盈亏比， P=红利率， 1-p=亏损率

按照这个公式可以带入本身的交割单，从而盘算出本身在期货买卖业务当中的最佳投资仓位。

只要在肯定命目标下单比例之后，本身的买卖业务账户能在买卖业务当中得到理论最佳收

益，但同时也必要留意的是，如果在买卖业务当中下单比例高出了凯利公式中的最佳投资仓位，风险会被放大，收益相应会淘汰，直至酿成亏损。

特殊要留意的是肯定不要实验孤注一掷，期货市场由于重仓导致爆仓的案例家常便饭。

买卖业务本身就是一个恒久的过程，运用符合的投资仓位是可以大概让本身到达稳固收益的，期货市场的豪赌无异于高空走钢丝，每每在实际买卖业务当中，总以为小概率变乱跟我们没有关系。

履历的多了才知道，时间越长，小概率碰到的就越多，暴雷的触发点也越多。

一旦碰到如许的情况，只要是仓位不对，那么回撤肯定不小。

要知道的是，只要我们还在这个市场，那我们就有买卖业务的机遇，期货买卖业务中守住本身的本金特殊告急。

资金管理与凯利公式联合之后，才华更好的控制本身的仓位，守好本金控制风险并连续红利，从而到达常胜不败的地步。