“沾光”就涨？数十家上市公司跨界光伏，谁是下一只十倍股

本文泉源：期间财经 作者：魏亚霖

“沾光”就涨？A股客岁锂电的高潮，正在光伏上重演。

期间财经留意到，本年以来，已经有数十家上市公司操持跨界光伏。此中既有转型乐成的“十倍股”，也有绿康生化（002868.SZ）如许公告发布不到半个月就制止的案例。

光伏财产链从上游硅料，到电池片、组件，再到卑鄙电站运营，涉及范畴广泛。不外，据期间财经梳理，现在公布转型光伏的公司，大多对准的是光伏电池片和分布式电站。

五花八门的公告，动辄几十亿上百亿的项目，它们转型光伏的逻辑是什么，含金量毕竟怎样？【文末附跨界光伏股票不完全整理一览】

图片泉源：pixabay

有地就能做光伏？

假如建立分布式光伏项目，就算是跨界，有地皮的公司都能轻松实现“光伏转型”，比如水泥、养殖、地产等行业。

期间财经留意到，布局光伏发电已经成为水泥行业的共识，但现在的发电量还不敷自家用。

本年3月8日晚间，行业龙头海螺水泥（600585.SH）发布公告称，本年将投资50亿元用于发展光伏电站、储能项目等业务，实现部属工厂光伏发电全覆盖；预计到2022年底，光伏发电装机容量可达1吉瓦，年发电本领10亿度。

8月24日，海螺水泥证券部工作职员对期间财经表现，公司光伏发电以自用为主，现在占公司能源总需求的比例还很小，但详细数字不方便透露。

同日，万年轻（000789.SZ）证券部工作职员也告诉期间财经，公司现在能源斲丧光伏发电的比例不大，后续大概会收购一些小型水电站、光伏电站等。

期间财经留意到，万年轻是水泥行业中较早布局光伏发电的企业：公司在2020年便已开始在部弟子产基地建立光伏发电项目，子公司上犹万年轻新材公司500KW分布式屋顶光伏电站，已于2021年1月乐成并入国网运行。

别的，塔牌团体（002233.SZ）于2021年6月抛出了13.39亿元的分布式光伏发电储能一体化项目投资筹划。

上峰水泥（000672.SZ）也在2022年1月，与阳光电源（300274.SZ）及合肥凭新科技咨询服务有限公司告竣战略框架协议，三方将在浙江宁波设立合资公司作为后续发展光伏业务的主体。上峰水泥出资额为3000万元，持股比例达60%。

8月24日，上峰水泥证券部工作职员告诉期间财经，“现在光伏发电以自用为主，后期有富余的话将向周边财产园售电，盼望形成第二增长曲线。”

既然水泥企业有厂房屋顶可用，那么养殖企业也可以给大棚装太阳能板。

天邦食品（002124.SZ）、牧原股份（002714.SZ）、唐人神（002567.SZ）等公司，都有在差别场所透露，会在部属屠宰场屋顶、养猪场屋顶、荒地等建立光伏发电。

但真正把“猪企发电”作为一个财产故事来报告的照旧正邦科技（002157.SZ）。6月17日，正邦科技与国家电力投资团体有限公司浙江分公司签订了《“碳中和”综合智慧能源项目相助协议书》，就投资开发光伏、风电、综合智慧能源等项目建立等方面创建相助，预计投资金额400亿。

6月22日晚，正邦科技在复兴函中进一步表明确相助模式：项现在期投入全部由国电投付出，正邦科技“不涉及资金流出”，反而通过将部属猪场的屋顶资源出租可以得到租金；至于后期，“双方将渐渐探索股权相助等其他模式，构建资源共享、上风互补、互利共赢的可一连相助搭档关系。”

老牌房企蓝光发展（600466.SH）的光伏跨界，大概也有着相似的逻辑。8月12日，成都欧蓝光伏有限公司（下称“欧蓝光伏”）创建，策划范围包罗发电业务、输电业务、供(配)电业务，由广东欧昊团体和蓝光发展分别持股70%和30%。

沾着光伏的“光”，8月15日至17日，蓝光发展劳绩三连板后发布提示称，对于欧蓝光伏“现在尚没有资金实缴注册资金，干系资源及技能职员尚未配备，尚无相助项目，后续存在着不确定性，预计不会对公司当期业绩造成较大影响”。

蓝光发展的相助搭档广东欧昊团体是金刚玻璃（300093.SZ）的控股股东，后者从客岁至今启动了多个HJT电池新增产能。

地产公司怎样切入光伏？8月25日，期间财经多次致电蓝光发展证券部，对方电话始终无人接听。

跨界股偏幸N型电池

随着PERC型单晶电池已经靠近其服从的天花板，行业正在渐渐转向N型电池，此中又分HJT电池与TOPCon电池两个差别方向。

前“中国乐高”玩具大厂沐邦高科（603398.SH）客岁搬到江西后，就想转型光伏。本年6月2日，沐邦高科与安义县人民政府就8GW TOPCon光伏电池生产项目事件签订了《投资战略相助框架协议》，但8月16日晚即公布制止。

制止上述协议的当晚，沐邦高科又与鄂城区人民政府签订了建立10GW TOPCon光伏电池生产基地项目的《战略相助框架协议》，项目规模48亿元。

别的，7月20日，沐邦高科还与广西梧州市人民政府签订《10GW TOPCon光伏电池生产基地项目投资条约书》，总金额52亿元。

此前，沐邦高科证券部工作职员曾对期间财经表现，“近期披露的TOPCon光伏电池项目，公司正在准备人才队伍。”

8月20日，沐邦高科复兴买卖业务所问询函称，“公司除人才引进、项目准备外，尚未对光伏电池项目举行实质研发投入。”别的，该复兴函中还提示了风险，“公司如未按项目投资建立进度筹划的约定内容推行装备采购与安装任务，且延期超3个月，梧州市人民政府大概会停息投资，情节严峻的清除条约。”

屡见不鲜，水牛奶龙头皇氏团体（002329.SZ）也看中了TOPCon赛道。

8月21日，皇氏团体与安徽省阜阳经济技能开发区管理委员会签订了《战略相助框架协议》，包罗了项目总投资100亿元的年产20GW TOPCon高效太阳能电池项目。此前8月16日，皇氏团体已经披露过拟相助内容。

8月17日，皇氏团体工作职员在回复期间财经时表现，入局光伏财产是以与专业企业相助为主，通过帮扶牧场，节流牧场的本钱，使牧场增长一些收入，主业务务照旧乳成品。

买卖业务所也在8月23日下发关注函，关注皇氏团体项目可行性和保密环境。关注函还未回复，8月24日晚，皇氏团体再抛新光伏项目，公司持股45%的皇氏农光互补(广西)科技有限公司与宾阳县人民政府、华能新能源股份有限公司广东分公司签订了《宾阳县新能源分布式光伏一期项目投资协议书》，三方就“宾阳县新能源分布式光伏一期项目”开展相助，项目投资概算10亿元。

装备生产商宝馨科技（002514.SZ）的光伏转型则是选择了HJT蹊径。5月26日晚，公司公告称，拟在安徽省蚌埠市怀远县投资建立2GW高效异质结电池片+组件生产基地，公司出资占股70%，本地政府投资平台占30%，项目总投资约16.8亿元。

相较于其他转型者，宝馨科技此前具备光伏装备制造本领，而且有分布式光伏与综合储能业务履历。

与上述三家公司相比，来自纺织业的江苏阳光（600220.SH）画的饼更大，不光要做光伏电池片，更要布局全财产链。

本年3月，江苏阳光公布，拟投资20亿元在内蒙古乌拉特前旗设立光伏子公司；4月，公司公告称，拟投资200亿元，在包头市九原工业园区投资建立光伏全财产链项目——建立10万吨多晶硅、10GW单晶拉棒（包罗切片）、10GW电池片及组件项目，同时建立10GW光伏电站项目。

然而，江苏阳光自身的力气着实令人生疑：2022年一季度底公司账上仅7.72亿元货币资金，制止8月24日总市值不外65.45亿元。

期间财经留意到，江苏阳光多年前曾有过光伏业务：公司控股子公司宁夏阳光硅业有限公司在2006年至2012年之间曾做过多晶硅业务，不外该公司在2013年进入休业步调，现在已注销。

8月24日，江苏阳光证券部工作职员向期间财经坦诚，“公司之前涉足的多晶硅项目技能现在已经落伍，行业技能厘革很大，如今重回光伏赛道肯定要引入新的技能。”

该工作职员表现，200亿的全财产链项目会有先后序次，详细先建立哪个，资金、技能怎样办理，都要等可行性研究陈诉出来。

除了江苏阳光，风范股份（601700.SH）、华民股份（300345.SZ）也先后公布进军光伏上游硅料生产。

转型乐成成“十倍股”

上述企业对于TOPCon的情有独钟，大概都参考了钧达股份（002865.SZ）。这家汽车零部件厂商，通过转型生产TOPCon电池片，结果了“十倍股”的神话。

2021年2月18日晚，钧达股份公布1.5亿元增资上饶市弘业新能源有限公司（下称“弘业新能源”），得到其12%的股权。这是钧达股份初次涉足光伏行业。

同年7月，公司发布巨大资产重组预案，公布拟通过现金付出和协议转让方式受让上饶捷泰新能源科技有限公司（下称“捷泰科技”）51%股权，而捷泰科技正是弘业新能源的控股股东。

在给买卖业务所的复兴函中，钧达股份表现，“2018年来汽车市场表现一连低迷，部门卑鄙客户策划状态、回款环境不佳，造成公司净利润一连下滑。在此配景下，公司积极探索光伏行业发展时机，寻求新的业务利润增长点。”

截图泉源：钧达股份公告

毕竟证明，钧达股份的大胆转型乐成了。2021年9月28日，钧达股份公布巨大资产重组完成，公司持有捷泰科技51%股权，捷泰科技成为上市公司控股子公司。

Wind数据表现，钧达股份2021年光伏电池片营收占比57.34%，逾越公司本来主营的汽车饰件产物；净亏损为1.79亿元，但光伏电池片贡献了4951万元的净利润。

2022年上半年，钧达股份依附光伏行业收入，实现扭亏：业务收入44.27亿元，同比增长644.28%；归母净利润为2.73亿元，扭亏为盈。

钧达股份的转型也重新吸引了市场的关注。本年3月至7月，钧达股份担当了260家机构的调研，再早之前得追溯到2018年4月。值得留意的是，机构在调研中问的最多的就是本年市场热门——TOPCon电池。

8月24日，钧达股份在光伏板块动员下重挫2.13%，收于171.77元/股。然而，从2021年2月18日算起，钧达股份股价涨幅已经到达了812.21%，期间股价一度突破200元/股，是不折不扣的“十倍股”。

“沾光”大乐成的钧达股份更是一鼓作气，在本年拿下了捷泰科技全部股权。8月1日，钧达股份公告，已经通过付出现金、协议转让的方式，以15.19亿元对价取得捷泰科技剩余49%股权——这笔钱将由钧达股份正在操持的28.3亿元定增覆盖。

别的，钧达股份董事会还在8月22日作出决定，要把公司名称改为“海南钧达新能源科技股份有限公司”，证券简称稳固。

8月24日，钧达股份证券部工尴尬刁难期间财经表现，公司现在已经剥离汽车饰件业务，将会专注于光伏电池。

对于本年以来反复传来上市公司跨界TOPCon电池的消息，上述公司职员称，“不相识其他公司的详细环境，不外公司转型光伏电池范畴并不是凭空举行的，而是通过收购从事光伏电池行业多年的捷泰科技。”

附跨界光伏股票不完全整理

制图：期间财经