第二批稀土指标姗姗来迟 业内预计国庆前下发 稀土企业H2业绩有望改善

财联社9月5日讯（记者 汪斌）2023年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标的关照来得比客岁更晚一些。克日多位业内人士对财联社记者表现，本年第二批稀土生产指标的关照有望国庆前下发，晚于客岁8月中旬的下发时间。

对于本年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标的预期，财联社记者从稀土行业公司获悉，预计指标团体保持稳固，不外重稀土指标有大概会继承严控。行业分析人士对财联社记者指出，市场的主流见解保持增长预期，本年第二批稀土生产指标变革幅度或与本年第一批指标靠近。

预计总量控制指标较客岁增速有所放缓

“市场主流见解保持增长预期，第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标继承增长对稀土市场或将带来一些感情面的打击，但对于团体供需格局不会产生太大的变革。”上海钢联稀贵金属古迹部稀土部分析师李智慧在继承财联社记者采访时表现。

上海有色网稀土分析师杨佳文告诉财联社记者：“受需求降落影响，2023整年稀土开采、冶炼分离总量控制指标较客岁增速会有所放缓，同比增幅在20%左右；预计本年第二批稀土指标增长幅度和第一批靠近，即重稀土指标同比缩减5%左右，轻稀土同比增幅约20%。”

杨佳文分析以为，市场上氧化镨钕不停供不应求，存在供需缺口，因此轻稀土指标大概率继承增长；而重稀土开采的过程对环境污染比力大，因此须要增强控制，叠加本年国内放开了从东南亚入口中重离子型稀土矿，因此重稀土总量增长仍然比力安稳。

“假如指标缩减幅度超出预期，将会动员氧化物代价上涨；但对于卑鄙磁材等企业来说，稀土代价上涨则意味着资本压力。”杨佳文说，假如本年第二批指标幅度和第一批雷同的话，则对稀土代价不会造成什么大的影响。

财联社记者注意到，卑鄙需求相对安稳的时间，稀土指标增速会相对较低。回溯过往，2015-2020年稀土开采指标CAGR仅为5.9%，2021年由于新能源车、风电等新兴范畴快速崛起，稀土指标增速升至20%，客岁稀土生产指标增幅为25%。

就此，财联社记者以投资者身份采访多家稀土行业公司，大部分公司以为，本年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标总体比力稳固，但重稀土指标有大概会继承严控。

中国稀土（000831.SZ）相干人士对财联社记者表现，如今尚未相识到主管部分关于2023年第二批稀土总量指标下达环境，不外从往年下发时间来看应该快了。“这几年的指标都挺稳固，而且如今稀土供应端比之前更丰富，入口矿是不占指标的。如今关键是需求，本年需求不达预期。”

Q3行情回暖，稀土企业H2业绩有望改善

业内广泛以为，本年第二批稀土生产配额以及需求复苏力度两个因素，决定了未来稀土代价变动的方向。

自客岁三季度以来连续调解，近期稀土代价已渐渐企稳，代价围绕45万-50万元/吨颠簸。中国稀土行业协会发布的稀土代价指数表现，在履历了本年上半年的震荡下挫后，9月4日稀土代价指数已回升至217.5点，较年内7月11日最低点187.42点上涨18.72%。在此底子上，氧化镨钕、氧化镝、氧化铽等重要稀土产物代价均有差异水平上涨。

别的，北方稀土发布的9月稀土挂牌代价表现，9月氧化镨钕报47.67万元/吨，比涨幅1.43%。

对于近期稀土代价上涨，李智慧对记者表现，“代价的渐渐走高由多方面因素造成，卑鄙的订单改善、团体的资金投入环境和商业企业的建库预期差异水平上对市场主流代价上行形成了肯定的支持。”

财联社记者从克日各稀土企业举行的半年报业绩互换会上相识到，北方稀土（600111.SH）、广晟有色（600259.SH）、盛和资源（600392.SH）纷纷预判，下半年市场或将优于上半年，稀土代价后续颠簸幅度大概不会那么大。

李智慧称，9月挂牌代价上调是为了更好的顺应市场节奏变革，稀土市场本年上半年恒久处于低位，第三季度稀土行情渐渐回暖，随着“金九银十”到来，现阶段随着卑鄙订单的渐渐开释，市场信心大幅提升，预计后市很难再出现新低，下半年稀土企业业绩较上半年会有所改善。

本年上半年，稀土企业的营收、净利同比均出现差异水平降落。财报表现，广晟有色、北方稀土、中国稀土、盛和资源的归母净利润同比分别降落45.44%、66.24%、85.13%和93.77%。

中金研报指出，下半年国内稳增长政策形成共识有望动员汽车、电子、家电等范畴需求复苏，叠加传统旺季到来且供应侧边际难有大幅增量，稀土代价有望竣事磨底期迎来上行，高端磁材企业享受较高的行业壁垒，在资本顺遂传导下，有望实现存货重估和毛利润走阔。

从中恒久来看，中泰证券研报以为，在碳中和大的配景下，新能源汽车、工业节能电机、人形呆板人等范畴需求发作，行业景心胸无忧。而供应端，国内稀土供给受到指标管控，外洋矿山 Mt Pass、Lynas、缅甸等矿山没有大的资源开支操持，稀土供应缺乏弹性，稀土代价中枢在中恒久来看有望抬升。

（财联社记者 汪斌）