罚款上限从60万大幅提至1000万，证监会等五部分放大招

证监会7月5日消息，经国务院同意，国务院办公厅于7月5日正式转发《关于进一步做好资本市场财政造假综合惩防工作的意见》（以下简称《意见》）全文。证监会消息发言人后续就《意见》答记者问时提到，在立法层面上正在推动修订《证券法》，对违规信披公司和责任人的罚款上限由60万元、30万元大幅提拔至1000万元、500万元，对敲诈发行的罚款上限由召募资金的5%进步到1倍；《刑法修正案（十一）》将违规披露的刑期上限由3年进步至10年；中介机构及从业职员出具卖弄证实文件最高可判10年有期徒刑。

证监会表现，为贯彻落实党中心、国务院关于严厉打击资本市场财政造假，增强综合惩防工作的重大决议摆设，证监会团结公安部、财政部、中国人民银行、金融监管总局、国务院国资委订定了《意见》。

《意见》将加大全方位立体化追责力度作为紧张内容。在现有工作底子上，进一步深化重大案件行刑衔接，突出对财政造假公司和“关键少数”的重点打击，重点做好“追首恶”，严厉惩处造假的筹谋者和构造者。

《意见》从打击和遏制重点范畴财政造假、优化证券监管执法体制机制、加大全方位立体化追责力度、增强部际和谐和央地协同、常态化长效化防治财政造假等5个方面提出17项具体办法。

大幅提拔罚款上限、刑期上限

证监会消息发言人坦言，“中国证监会现行监管执法体制机制已运行多年，不能完全顺应新的厘革。与市场各方的等候相比，惩治力度和综合效果还不敷。”

上述消息发言人表现，证监会高度器重提拔财政造假违法违规资本和涉及的投资者掩护工作，积极推动构建行政执法、民事追责、刑事打击“三位一体”的立体化追责体系。

一是在立法层面上，推动修订《证券法》，对违规信披公司和责任人的罚款上限由60万元、30万元大幅提拔至1000万元、500万元，对敲诈发行的罚款上限由召募资金的5%进步到1倍；《刑法修正案（十一）》将违规披露的刑期上限由3年进步至10年；中介机构及从业职员出具卖弄证实文件最高可判10年有期徒刑。

二是在立体化追责上，行政处罚是立体化追责的一环，刑事追责和民事补偿也是立体化追责的紧张构成部分。刑事追责方面，本年以来已依法将40余起财政造假、资金占用、违规包管等案件移送公安机关。民事追责方面，中国证监会指导投资者服务中心，积极支持投资者发起民事追偿诉讼，综合运用先行赔付、支持诉讼、代位诉讼等，强化投资者补偿接济。现在正在对上市公司（包括部分退市公司）重大违法案件支持投资者向人民法院申请发起平凡代表人诉讼10起，在审支持诉讼22起。

证监会消息发言人夸大，“财政造假对市场信心的影响很大，对投资者长处陵犯很重，亟须各部分、各地区多管齐下形成协力，重拳整肃、坚决遏制。”

推动全方位、立体化追责

值得关注的是，在《意见》挂网公布后，证监会转达了对5家上市公司财政造假、大股东占用资金等信息披露违法案件作出行政处罚、事先告知的环境。

南都记者从证监会获悉，5家上市公司分别是江苏舜天（600287.SH）、ST特信（000070.SZ）、＊ST中利（002309.SZ）、易事特（300376.SZ）和凯撒同盛（000796.SZ）。睁开来说，证监会一是对江苏舜天、ST特信、＊ST中利三家公司出具行政处罚决定书，累计罚款6830万元，并对6名紧张责任人实行证券市场禁入步伐；二是对易事特、凯撒同盛两家公司出具行政处罚事先告知书，拟合计罚款5270万元，拟对1名紧张责任人实行证券市场禁入步伐。

证监会夸大，行政处罚并非尽头，将连续强化和公安、司法机关的协同，推动全方位、立体化追责，在加大行政处罚力度的底子上，推动叠加刑事追责、民事补偿等方式，全面提拔违法资本。

对于财政造假构成犯罪的，证监会坚决依法移送公安机关，严厉追究刑事责任，如近期已将江苏舜天、ST锦港等案件依法移送公安机关。对于其他涉嫌犯罪的案件，证监会将严格按照《最高人民查察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件备案追诉尺度的规定（二）》，依法从快移送公安机关，坚决刑事追责，绝不姑息。

对于符合民事追责条件的，证监会将通过支持投服中心采取支持诉讼、代表人诉讼、代位诉讼等一系列投资者补偿接济制度启动民事追责，依法支持投资者诉讼维权。如江苏舜天案，现在有关法院已正式受理投服中心递交的支持投资者诉讼申请，后续将依法启动民事追责步调。

严防“带病闯关”，发挥“吹哨人”作用

证监会表现，将与相干部分密切配合，踏实推进《意见》落地实行，重点做好以下工作。一是严把资本市场入口关，严防存在财政造假的主体“带病闯关”，从源头提拔财政信息披露的真实性和透明度。

二是强化穿透式监管，发挥“吹哨人”作用，多渠道辨认并循环筛查有用线索。提拔案件观察质效，大力大肆进步行政处罚力度，优化与公安司法机关的衔接机制，从重办处造假“首恶”，完善行政、刑事、民事立体化追责体系。

三是加大底子制度供给，推动出台上市公司监督管理条例和背信陵犯上市公司长处罪司法表明，对财政造假和第三方配合造假一体打击，进步违法违规资本。

四是深化部际和央地协作，增强与国资、金融等监管部分、行业主管部分、地方政府在线索发现、信息转达、观察取证、团结惩戒等方面的协作，强化监督管理和追责问责。

五是增强综合防范机制。强化公司防范财政造假、防范关联方陵犯上市公司资产的内部防线建立，进一步压实中介机构“看门人”责任，连续加大宣传警示力度。

采写：南都记者 赵唯佳