“最冤”供应商缺钱到抵押装备 恒立钻具欠款千万反怪其开票不实时

《金证研》南方资笔菩央 知予/作者 易溪 南江/风控

上市公司的内部控制制度健全且被有效实行，是羁系层对于首发上市企业的要求之一。而此番上市背后，武汉恒立工程钻具股份有限公司（以下简称“恒立钻具”）曾存在使用个人卡、存货账实差别、票据违规、资金占用、第三方回款等财政内控不规范情况，并遭羁系层“拷问”其内控不规范及整改情况。

2019-2021年以及2022年1-6月各期末，恒立钻具对供应商湖北光辉呆板制造有限责任公司（以下简称“光辉呆板”）存在2,000万元以上的应付账款余额，对此，恒立钻具表现系光辉呆板未实时开票结算所致。而令人费解的是，停止2022年11月，光辉呆板仍存在呆板装备抵押达1,300万元。且在此情况之下，光辉呆板对恒立钻具贩卖原质料的代价逐年走低，是甘当冤大头照旧尚有隐情？或该打上问号。

别的，2019-2021年，恒立钻具互助的多家供应商，社保缴纳人数连续多年为0人，合计超三千万元的买卖业务真实性存疑。而须要指出的是，此次恒立钻具上市互助的审计机构，在陈诉期内数十次遭处罚，能否勤勉尽责？

一、欠供应商款千万元超1年却怪其未实时开票，供应商缺钱到抵押装备“冤不冤”？

天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。2020-2021年以及2022年1-6月各期末，恒立钻具对供应商光辉呆板存在账龄为1-2年（含2年）的超千万元的应付账款余额。对此，恒立钻具表现系光辉呆板未实时开票结算所致。而停止2022年11月，光辉呆板仍存在呆板装备抵押达1,300万元。光辉呆板此举令人费解。

1.1 2019-2021年以及2022年1-6月，对供应商光辉呆板的采购额累计超三千万元

据恒立钻具签订日期为2022年9月30日的关于恒立钻具向不特定及格投资者公开发行股票并在北交所上市申请文件稽核问询函的复兴（以下简称“稽核问询复兴”），光辉呆板创建于2009年12月14日，注册资源为500万元，股东为杨茂（持股60%）、杨苗（持股40%）。光辉呆板紧张从事金属加工业务，筹谋范围包罗呆板装备、模具的计划、制造、贩卖；金属结构加工；平常呆板配件、汽车零部件制造；金属质料贩卖；废旧金属接纳、加工。

而且，光辉呆板自创建以来，其股东、实行董事、总司理和监事不绝为杨茂、杨苗二人，与恒立钻具不存在关联关系。

自2010年开始，恒立钻具与光辉呆板创建互助关系，两边互助已有十余年，恒立钻具紧张向其采购毛坯、半成品、小零件等原质料，此中以采购毛坯、半成品为主，并委托其提供锻造加工服务。

据恒立钻具签订日期为2022年9月30日的招股分析书（以下简称“招股书”），2019-2021年，光辉呆板分别为恒立钻具的第一大、第三大、第五大供应商。2022年1-6月，光辉呆板未现身于前五大供应商名单。

据招股书及稽核问询复兴，2019-2021年以及2022年1-6月，恒立钻具对光辉呆板的采购金额分别为1,650.73万元、1,034.03万元、841.04万元、328.9万元。

经《金证研》南方资笔菩央测算，2019-2021年，恒立钻具向光辉呆板累计采购的金额为3,854.7万元。

别的，据招股书，陈诉期内恒立钻具对光辉呆板的委外加工条约内容为锻件加工，条约金额为年度框架条约，现实以订单为准，条约有效期为1年，陈诉期内每年签订。

1.2 2020年，光辉呆板为恒立钻具举行票据贴现237万元

据稽核问询复兴，证监会要求恒立钻具表明分析其向供应商及关联方票据贴现、票据找零的详细情况。

根据申报质料，陈诉期内恒立钻具2019年、2020年为供应商和关联方贴现的金额分别为115万元、267万元。供应商为恒立钻具贴现，系恒立钻具将收到的商业票据背书给供应商，供应商将票据对应金额通过银行转账的方式转给恒立钻具。2020年，光辉呆板存在为恒立钻具举行票据贴现的情况，贴现金额为237万元。

对此，上述票据贴现运动均未约定和付出贴现利钱。上述贴现事项由于无详细商业实质，违背了《票据法》第十条规定。对此，恒立钻具表现上述事项总体金额不大，占恒立钻具采购和收入金额比例很低，且干系票据均已到期付出，不存在贴现票据到期无法收回的情况，未扰乱票据市场，恒立钻具在中介机构的督促下举行了整改，2021年未再发生上述无商业实质的票据贴现情况。

简言之，2020年，光辉呆板存在为恒立钻具举行票据贴现的不规范运动，贴现金额为237万元。

值得留意的是，2019-2021年年末，恒立钻具都对光辉呆板存在2,000万元以上的应付账款。

1.3 2019-2021年以及2022年1-6月，对光辉呆板存在超千万元账龄1-2年（含2年）的应付款

据稽核问询复兴，恒立钻具对光辉呆板存在大量应付账款。2021年末对光辉呆板的应付账款余额为2,371.88万元，占比21.27%，此中一年以上应付账款1,385.96万元，恒立钻具紧张向其采购毛坯、半成品，各期采购金额分别为1,539.7万元、952.89万元、792.51万元。

因此，北交所要求恒立钻具分析2021年其对光辉呆板应付账款余额较高的缘故起因，是否存在拖欠回款大概匿伏优点纠纷。

据稽核问询复兴，2019-2021年以及2022年1-6月各期末，恒立钻具对光辉呆板的应付账款余额分别为2,371.41万元、2,540.56万元、2,371.88万元、2,173.16万元。

此中，2019-2021年以及2022年1-6月各期末，1年以内（含1年）的应付账款余额分别为1,699.93万元、1,198.15万元、985.91万元、719.91万元；1-2年（含2年）的应付账款余额分别为671.49万元、1,342.41万元、1,198.15万元、1,237.66万元；2-3年（含3年）的应付账款余额分别为0元、0元、187.82万元、215.59万元。

1.4恒立钻具称，应付款系光辉呆板未实时开票导致货款未能实时结算所致

对此，据稽核问询复兴，恒立钻具表现，2019-2021年以及2022年1-6月，其向光辉呆板合计采购金额为3,854.7万元，合计付款金额为3,913.3万元，合计采购金额和付款金额根本匹配。恒立钻具对光辉呆板的付款政策为开票后按月滚动结算，光辉呆板因没有实时开票导致货款未能实时结算。恒立钻具各期向光辉呆板采购金额，和期末未开票暂估金额根本相称，采购买卖业务根本隔断长达一年以上时间开票结算。因此，恒立钻具应付光辉呆板款子的账龄结构较长。

不难发现，2020-2021年以及2022年1-6月各期末，恒立钻具对光辉呆板的账龄为1-2年（含2年）的应付账款余额均超千万元。对此，恒立钻具表现其对光辉呆板的应付账款余额较大紧张为以往年度积年积累形成且光辉呆板未实时开票结算所致。

令人费解的是，2017-2021年，光辉呆板存在抵押装备的情况。

1.5停止2022年11月，光辉呆板存在呆板装备抵押达1,300万元

据市场监视管理局，停止查询日期2022年11月6日，光辉呆板存在2项在推行的动产抵押。此中一项抵押登记编号为宜都工商动抵登[2018]020号，登记日期为2018年4月4日。抵押权人为宜都市丰源投资咨询包管有限责任公司。被包管债权数额为500万元，债务人推行债务的限期为2018年4月4日至2028年4月4日，抵押物为呆板装备27台套,代价1,028万元,状态良好,存放于光辉呆板。

另一项抵押登记编号为宜都工商动抵登【2017】137号，登记日期为2017年8月8日。抵押权人为宜都市丰源投资咨询包管有限责任公司。被包管债权数额为500万元，债务人推行债务的限期为2017年8月7日至2023年7月8日，抵押物为呆板装备35,189台套，代价1,033.73万元，状态良好，存放于光辉呆板。

由上可知，光辉呆板为恒立钻具2019-2021年的前五大供应商。且2019-2021年，恒立钻具对光辉呆板的采购金额达3,500万元。2020年，光辉呆板存在为恒立钻具举行票据贴现237万元的情况。

值得留意的是，2019-2021年及2022年1-6月各期末，恒立钻具都对光辉呆板存在2,000万元以上的应付账款余额。同期，恒立钻具对光辉呆板的1-2年（含2年）的应付账款均超千万元，对此，恒立钻具表现系以往年度积年积累形成且光辉呆板未实时开票结算所致。2017-2021年，光辉呆板均存在呆板装备抵押的情况，金额达1,300万元。

而且，2019年以来，恒立钻具向光辉呆板采购的毛坯、半成品、小零件等原质料采购金额呈逐年降落趋势。恒立钻具为分散会合采购风险，渐渐增长了向其他供应商采购毛坯、半成品的规模。

简而言之，光辉呆板在自身存在达上千万元呆板装备抵押的情况下，却仍未实时开票结算恒立钻具超千万元的应付账款余额，属实令人费解。且在此情况之下，光辉呆板对恒立钻具贩卖原质料的代价逐年走低，是甘当冤大头照旧尚有隐情？或该打上问号。

一波未停一波又起，恒立钻具新增的供应商却现“零人”异象。

二、多家供应商缺乏买卖业务本事，超三千万元采购数据真实性存疑

眼见未必真实，所言并非确凿。2019-2021年，恒立钻具为分散会合采购风险，增长了向光辉呆板之外的其他4家供应商采购毛坯、半成品的规模，采购额合计超三千万元。然而新增的供应商，频现零人异象。

2.1为分散会合采购风险，恒立钻具新增了协洪工贸等4家毛坯半成品供应商

据招股书，2019-2021年及2022年1-6月，恒立钻具采购生产物料包罗紧张质料、外购件（含半成品）、包装质料等。此中，恒立钻具采购的紧张质料包罗钢材、合金、轴承等，采购的外购件紧张是毛坯、半成品等。

据此，恒立钻具在稽核问询复兴中表现，2019-2021年及2022年1-6月，恒立钻具向光辉呆板采购的毛坯、半成品、小零件等原质料采购金额分别为1,539.7万元、952.89万元和792.51万元、310.4万元，呈逐年降落趋势。

此中缘故起因紧张系恒立钻具为分散会合采购风险，渐渐增长了向青岛盾建装备科技有限公司（以下简称“盾建装备”）、仙桃市佳俊呆板有限公司（以下简称“佳俊呆板”）、武汉拓储工贸有限公司（以下简称“拓储工贸”）、潜江市协洪工贸有限公司（以下简称“协洪工贸”）等供应商采购毛坯、半成品的规模。

2019-2021年及2022年1-6月，恒立钻具增长向其他供应商采购毛坯、半成品的规模，采购金额分别为511.46万元、1,253.68万元、1,462.45万元、493.35万元，合计3,720.94万元。

此中，据招股书，2019-2021年，协洪工贸为恒立钻具的前五大外协供应商。此中，协洪工贸为恒立钻具2019-2021年的第五大、第四大、第五大外协供应商。

详细来说，2019-2021年，恒立钻具对协洪工贸采购的外协项目为机加工，采购金额分别为104.61万元、97.25万元、55.99万元，采购占比分别为10.73%、9.98%、5.74%。

经《金证研》南方资笔菩央测算，2019-2021年，恒立钻具向协洪工贸累计采购外协加工的金额为257.85万元。

别的，据招股书，陈诉期内，恒立钻具对协洪工贸存在委外加工条约，条约内容为刀具配件加工，条约金额为年度框架条约，现实以订单为准，条约有效期为1年，陈诉期内每年签订。

由上可知，协洪工贸为恒立钻具2019-2021年的第五大、第四大、第五大外协供应商，其累计外协采购金额达250万元。

然而，新增4家供应商中有3家供应商的社保缴纳人数连续多年为0人。

2.2新增4家供应商中，3家供应商社保缴纳人数多年为0人

据招股书，协洪工贸创建于2016年，筹谋范围为石油呆板零配件加工、批发；机电装备及配件、磨具磨料、焊接质料、五金产物、阀门、润滑油贩卖；金属切割、焊接、管道维修服务；金属成品加工、批发；金属热处理处罚加工；粮油批发、零售。

停止查询日期2022年11月6日，协洪工贸的股东为肖莉，投资比例为100%。

据市场监视管理局，2016-2021年协洪工贸的社保缴纳人数分别为0人、0人、0人、0人、0人、0人。

公开信息表现，股东肖莉名下并无其他持股公司，或不存在他人代缴社保的情况。

由上可知，2016-2021年，协洪工贸的社保缴纳人数皆为0人。

不止于此。

据市场监视管理局，佳俊呆板创建于2019年12月2日，筹谋范围为配件、模具、橡胶、塑料件的生产；精密呆板零件计划、加工、生产及贩卖；非标零件、农业呆板零部件、工程呆板零部件、石化通用呆板零部件、机床零部件、汽车零部件、军品零部件、食品呆板零部件及各种呆板装备制造及加工。

停止查询日期2022年11月6日，佳俊呆板的股东为胡高雅，持股比例为100%。此中，胡高雅任实行董事兼总司理，徐辉任监事。

据市场监视管理局，2019-2021年佳俊呆板的社保缴纳人数分别为0人、0人、0人。

公开信息表现，股东胡高雅名下并无其他持股公司，或不存在他人代缴社保的情况。

别的，将眼光移至拓储工贸。

据市场监视管理局，拓储工贸创建于2016年11月25日，其筹谋范围里，答应项目：建立工程计划；各类工程建立运动；住宅室内装饰装修，一样平常项目：金属质料贩卖；修建质料贩卖；修建装饰质料贩卖；修建用钢筋产物贩卖；化工产物贩卖（不含答应类化工产物）；电子产物贩卖；呆板零件、零部件贩卖；呆板装备贩卖；呆板装备租赁；修建工程呆板与装备租赁；电线、电缆筹谋；五金产物零售；五金产物批发；金属工具贩卖；门窗贩卖；门窗制造加工、金属质料制造、金属外貌处理处罚及热处理处罚加工（制造、加工仅限分支机构）。

停止查询日期2022年11月6日，自2019年6月21日以来，拓储工贸的股东为王海峰、王丽，持股比例分别为70%、30%。此中，王海峰任实行董事兼总司理，王丽任监事。

据市场监视管理局，2016-2021年拓储工贸的社保缴纳人数分别为0人、0人、0人、0人、0人、2人。

公开信息表现，股东王海峰名下并无其他持股公司，王丽名下的另一家持股公司为湖北鑫锦晟物资发展有限公司，如今处于吊销未注销状态，不存在他人代缴社保的情况。

可见，2016-2020年拓储工贸的社保缴纳人数均为0人，2021年仅2人。

不但云云，另有一家前五大外协供应商雷成龙液压的社保缴纳人数为0人。

2.3 2019-2021年，对另一前五大外协供应商雷成龙液压累计采购达250万元

据招股书，2019-2020年，武汉市雷成龙液压呆板有限公司（以下简称“雷成龙液压”）为恒立钻具的前五大外协供应商。此中，雷成龙液压为恒立钻具2019-2020年的第三大、第三大外协供应商。

详细来说，2019-2020年，恒立钻具对雷成龙液压采购的外协项目为机加工，采购金额分别为155.42万元、133.97万元，占比分别为15.95%、13.75%。

经《金证研》南方资笔菩央测算，2019-2020年，恒立钻具向雷成龙液压累计外协采购的金额为289.39万元。

别的，据招股书，停止2022年9月30日，陈诉期内，恒立钻具对雷成龙液压的委外加工条约为刀箱加工，条约金额为年度框架条约，现实以订单为准，条约有效期为1年，陈诉期内每年签订。

可知，2019-2021年，恒立钻具向雷成龙液压的累计外协采购额达250万元，为恒立钻具2019-2020年的第三大、第三大外协供应商。

然而，供应商雷成龙液压2016-2021年的社保实缴人数皆为0人。

2.4 2016-2021年，供应商雷成龙液压社保实缴人数皆为0人

据招股书及市场监视管理局，雷成龙液压创建于2011年11月11日。其筹谋范围为液压体系，液压油缸加工制造，呆板配件加工及贩卖。

停止查询日期2022年11月6日，雷成龙液压的股东为雷星、董君，持股比例分别为70%、30%。此中，雷星任实行董事兼总司理，董君任监事。

据市场监视管理局，2016-2021年雷成龙液压的社保缴纳人数皆为0人。

公开信息表现，停止查询日期2022年11月6日，股东雷星和董君名下的另一家持股公司为武汉钦丰瑞呆板装备有限公司，如今处于吊销未注销状态，不存在他人代缴社保的情况。

由上可知，2016-2021年雷成龙液压社保缴纳人数为0人，却撑起近250万元的买卖业务额。

由上述情况不丢脸出，2019-2021年，恒立钻具新增的3家毛坯半成品供应商中有3家供应商社保缴纳人数连续多年为0人。别的，2016-2021年，作为恒立钻具前五大外协供应商之一的雷成龙液压，社保缴纳人数亦为0人。恒立钻具频与零人公司买卖业务，数据真实性多少？

三、包揽管帐师曾因执业标题“吃”警示函，审计机构频遭处罚或难勤勉尽责

审计机构作为资源市场“守门人”，其执业质量与资源市场财政信息披露质量密切干系。而恒立钻具此次上市的包揽管帐师及审计机构均现执业“黑汗青”。

3.1此次的管帐所为立信所，包揽管帐师包罗陈勇波

据招股书，此番上市，恒立钻具的管帐师变乱所系立信管帐师变乱所（特别平常合资）（以下简称“立信所”），此次的包揽管帐师系陈勇波、汤方明。

便是说，此次上市，恒立钻具的包揽管帐师包罗陈勇波。

然而2019年，陈勇波曾因信息披露标题被羁系机构出具警示函。

3.2因未发现审计对象费用跨期等标题，包揽管帐师陈勇波2019年被出具警示函

据贵州证监局[2019]012号行政羁系步调决定书，2019年12月27日，立信所及管帐师陈勇波、王晓燕因在执业的大唐高鸿数据网络技能股份有限公司（以下简称“高鸿股份”）2018年年报审计项目中，存在函证步调实行不到位、未发现费用跨期标题等标题，而被贵州证监局采取出具警示函的监视管理步调。

值得留意的是，2019-2021年立信所频因执业标题遭处罚达35次。

3.3 2019-2021年，立信所频因执业标题遭处罚达35次或难勤勉尽责

据广东证监局[2018]18号文件，立信地点对广东超华科技股份有限公司（以下简称“超华科技”）2014年年报审计过程中未勤勉尽责，没有按照审计准则的规定举行审计，未能发现超华科技财政舞弊运动，出具的审计陈诉存在卖弄纪录。2018年12月3日，立信所被广东证监局责令改正违法运动，被充公业务收入75万元，并被处以75万元的罚款。

据证监会〔2018〕119号文件，2018年12月20日，立信所因在对武汉国药科技股份有限公司2012年、2013年年度财政报表审计时，未勤勉尽，出具了存在卖弄纪录的审计陈诉等标题，被证监会决定充公其业务收入95万元，并被处以95万元罚款。

据沪证监决〔2020〕3号文件，2020年1月7日，立信所及其干系注册管帐师因实行长发团体长江投资实业股份有限公司2017年度内部控制审计项目中，存在未对部门紧张内控的有效性举行适当测试和评价、控制测试样本量不符合要求等标题，被上海证监局局采取出具警示函的监视管理步调。

据沪证监决〔2020〕2号文件，2020年1月7日，立信所及其干系注册管帐师因在实行上海之江生物科技股份有限公司2015年1月1日至2018年6月30日上市申报的财政陈诉审计项目中，存在函证步调实行不到位、与关联买卖业务干系的巨大错报风险应对步调实行不到位等标题，被上海证监局采取出具警示函的监视管理步调。

据沪证监决〔2020〕69号文件，2020年3月24日，立信所及其干系注册管帐师因在实行上海至正道化高分子质料股份有限公司2017-2018年年报审计项目和2018年度内部控制审计项目中，存在关联方资金占用审计步调实行不到位、未公道关留意要在建工程转固时点的实时性、收入审计步调实行不到位、紧张内部控制审计步调实行不到位等标题，被上海证监局采取出具警示函的羁系步调。

据广东证监局[2020]13号文件，2020年1月13日，立信所因在安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司初次公开发行股票审计项目中，存在未对不划一的审计证据实行进一步的步调、实验分析性步调时未作出预期并评价预期、未根据实质性步调发现的错报评价控制是否得到有效运行、未对贷款拨备计提的正确性认定获取充实得当的审计证据以及审计工作稿本记载不完备等情况，被广东证监局采取出具警示函的行政羁系步调。

据广东证监局[2020]32号文件，2020年3月20日，立信所因在鼎龙文化股份有限公司（以下简称“鼎龙文化”）2018年度年报审计项目中，存在未按要求与前任注册管帐师举行沟通、订定的审计计谋实行不到位、未对管理层的专家的工作举行充实相识和评价、未关注到鼎龙文化财政报表中与商誉干系资产组的披露存在错误、未进一步获取审计证据消除询证函回函的疑虑因素、未记载与管理层对巨大事项的讨论、审计工作稿本的记载存在错漏等情况，被广东证监局采取出具警示函的行政羁系步调。

据江苏证监局〔2020〕121号文件，2020年12月21日，立信所及其干系注册管帐师因在实行维维食品饮料股份有限公司2018年度审计执业项目中，存在未适当评估资金占用方面的巨大错报风险、控制测试实行不到位、部门实质性步调实行不到位等标题，被江苏证监局采取出具警示函的行政羁系步调。

据江苏证监局〔2021〕74号文件，2021年7月14日，立信所及其干系注册管帐师因在实行江苏保千里视像科技团体股份有限公司2015年、2016年年报审计项目中，存在未对主业务务收入审计中的非常情况保持公道猜疑、部门实质性步调实行不到位等标题，被江苏证监局采取出具警示函的监视管理步调。

据广东证监局[2021]51号文件，2021年7月22日，立信所及其干系注册管帐师因在实行湛江国联水产开发股份有限公司2018-2019年年报审计项目中，存在存货期初余额审计步调实行不到位、应收账款审计步调实行不到位、存货审计步调实行不到位、未保持充足的审计猜疑等标题，被广东证监局采取出具警示函的行政羁系步调。

别的，据立信所官网公开信息，2019年1月1日至2021年12月31日期间，立信所存在高达35项受随处罚的记载。

这意味着，此次恒立钻具的包揽管帐师陈勇波，在2019年曾因信息披露标题被羁系机构出具警示函。而且，审计机构立信所，陈诉期内因执业标题多次被“警示”或处罚。此中，2019-2021年，立信所35次被处罚，或难勤勉尽责。

名利竭，黑白绝。种种标题之下，恒立钻具能否突出重围？拭目以待。

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